APY vs APR: Sự khác biệt là gì?

Trong thế giới tài chính phi tập trung (DeFi), việc gặp các thuật ngữ APY và APR là điều phổ biến. Mặc dù chúng có vẻ tương tự, nhưng có những khác biệt quan trọng giữa chúng mà mọi nhà đầu tư cần biết.

Lợi suất phần trăm hàng năm (APY) xem xét việc tính lãi kép, trong khi Tỷ lệ phần trăm hàng năm (APR) thì không. Sự phân biệt này, mặc dù có vẻ đơn giản, có thể ảnh hưởng đáng kể đến lợi suất dài hạn. Do đó, điều quan trọng là hiểu cách tính toán các chỉ số này và cách chúng ảnh hưởng đến lợi nhuận từ các khoản đầu tư của bạn vào tiền điện tử.

Hiểu APR và APY

Cả APR và APY đều là khái niệm cơ bản trong tài chính cá nhân. Hãy bắt đầu với APR, điều này tương đối đơn giản để hiểu. APR đại diện cho lãi suất mà một người cho vay kiếm được trên vốn của họ trong một năm, hoặc lãi suất mà một người vay phải trả để sử dụng số vốn đó trong cùng một khoảng thời gian.

Hãy tưởng tượng bạn gửi 10.000 euro vào một tài khoản tiết kiệm với lãi suất 20% mỗi năm. Sau một năm, bạn sẽ kiếm được 2.000 euro lãi. Phép tính rất đơn giản: vốn (10.000 euro) nhân với APR (20%). Sau một năm, số dư của bạn sẽ là 12.000 euro; sau hai năm, 14.000 euro; và cứ như vậy.

Trước khi đi vào APY, điều quan trọng là phải hiểu khái niệm lãi suất kép. Về cơ bản, lãi suất kép có nghĩa là kiếm lãi trên lãi đã tích lũy trước đó. Trong ví dụ trước đó, nếu tổ chức tài chính trả lãi hàng tháng, số dư tài khoản của bạn sẽ thay đổi mỗi tháng.

Thay vì nhận 12.000 euro vào cuối năm, bạn sẽ nhận lãi suất hàng tháng. Những lãi suất này sẽ được cộng vào vốn ban đầu của bạn, do đó tăng thêm cơ sở để tính lãi suất trong tương lai. Hiện tượng này được gọi là hiệu ứng lãi suất kép.

Giả sử bạn gửi 10.000 euro vào một tài khoản với APR 20%, nhưng được tính lãi hàng tháng. Cuối năm, bạn sẽ có khoảng 12.429 euro. Điều này có nghĩa là hiệu ứng lãi suất kép đã giúp bạn kiếm thêm 429 euro. Nếu lãi suất được tính hàng ngày, vào cuối năm bạn sẽ có khoảng 12.452 euro.

Càng dài thời gian đầu tư, sức mạnh của lãi suất kép sẽ càng ấn tượng. Ví dụ, nếu bạn giữ 10.000 euro trong ba năm với APR 20% và lãi suất được tính hàng ngày, cuối cùng bạn sẽ có gần 19.309 euro. So với một sản phẩm 20% APR không có lãi suất kép, điều này tương đương với 3.309 euro lãi suất thêm.

Nhờ vào lãi kép, bạn có thể đạt được lợi nhuận cao hơn với cùng một khoản đầu tư ban đầu. Điều quan trọng cần lưu ý là tần suất vốn hóa cũng ảnh hưởng đến số tiền cuối cùng: càng thường xuyên vốn hóa, lợi nhuận sẽ càng cao.

Khi một sản phẩm tài chính cung cấp lãi suất kép, làm thế nào để tính toán hiệu suất của nó? Đây là lúc APY phát huy tác dụng. Có một công thức để chuyển đổi APR sang APY tùy thuộc vào tần suất vốn hóa. Ví dụ, một APR 20% với vốn hóa hàng tháng tương đương với APY khoảng 21,94%, trong khi cùng một APR với vốn hóa hàng ngày tương đương với APY khoảng 22,13%.

Tóm lại, APR là một chỉ số đơn giản hơn và tĩnh, luôn được biểu thị dưới dạng lãi suất hàng năm cố định. APY, mặt khác, bao gồm tác động của lãi suất kép, thay đổi theo tần suất cộng lãi. Một cách đơn giản để nhớ sự khác biệt là "Y" trong APY có nghĩa là "yield" (lợi suất bằng tiếng Anh), một khái niệm phức tạp hơn so với "R" trong "rate" (lãi suất) trong APR.

So sánh các tỷ lệ lãi suất khác nhau

Như chúng ta đã thấy, lãi suất kép có thể tạo ra lợi nhuận lớn hơn. Các sản phẩm tài chính khác nhau có thể trình bày tỷ lệ của chúng dưới dạng APR hoặc APY. Khi so sánh các sản phẩm, hãy đảm bảo sử dụng cùng một đơn vị; nếu không, sự so sánh có thể không hợp lệ.

Một sản phẩm có APY cao hơn không nhất thiết sẽ tạo ra nhiều lãi suất hơn một sản phẩm có APR thấp hơn. Nếu bạn biết tần suất vốn hóa, bạn có thể dễ dàng chuyển đổi giữa APR và APY bằng cách sử dụng các công cụ trực tuyến.

Điều tương tự cũng áp dụng khi so sánh các sản phẩm DeFi và các loại đầu tư tiền điện tử khác. Khi đánh giá các sản phẩm được quảng cáo sử dụng APY và APR ( như tiết kiệm và staking trong tiền điện tử ), hãy đảm bảo chuyển đổi chúng sang cùng một chỉ số để có sự so sánh công bằng.

Ngoài ra, nếu hai sản phẩm DeFi có lợi suất dưới dạng APY, hãy kiểm tra xem tần suất vốn hóa có giống nhau hay không. Ngay cả khi có cùng APR, một sản phẩm với vốn hóa hàng ngày có thể tạo ra nhiều lãi hơn một sản phẩm với vốn hóa hàng tháng.

Điều quan trọng là hiểu những gì thực sự có nghĩa là APY trong bối cảnh cụ thể của sản phẩm mà bạn đang xem xét. Một số sản phẩm sử dụng thuật ngữ "APY" để đại diện cho các phần thưởng bằng tiền điện tử mà các nhà đầu tư có thể kiếm được trong một khoảng thời gian xác định, thay vì một tỷ suất thực tế hoặc dự kiến bằng tiền fiat. Sự phân biệt này rất quan trọng, vì giá của các loại tiền điện tử có thể dao động đáng kể. Ngay cả khi bạn tiếp tục kiếm được APY được công bố bằng tiền điện tử, giá trị đầu tư của bạn bằng tiền fiat có thể giảm nếu giá của các loại tiền điện tử giảm. Do đó, điều cần thiết là đọc kỹ các điều khoản và điều kiện của sản phẩm và thực hiện nghiên cứu của riêng bạn để hiểu rõ ràng các rủi ro liên quan và những gì thực sự có nghĩa là APY trong từng trường hợp cụ thể.

Kết luận

Mặc dù ban đầu có thể có vẻ gây nhầm lẫn, APR và APY là những khái niệm khác nhau có thể được phân biệt dễ dàng. Hãy nhớ rằng APY tính đến lãi suất kép và do đó, đây là một chỉ số phức tạp hơn. Do tác động của lãi suất kép, khi tần suất vốn hóa lớn hơn một lần mỗi năm, APY sẽ luôn cao hơn APR. Khi tính toán lãi suất bạn sẽ kiếm được, hãy đảm bảo rằng bạn luôn sử dụng đúng tỷ lệ lãi suất.

Cảnh báo rủi ro: Bài viết này chỉ nhằm mục đích thông tin và giáo dục và không phải là tư vấn tài chính. Giá của các tài sản kỹ thuật số rất biến động và giá trị đầu tư của bạn có thể dao động. Bạn hoàn toàn chịu trách nhiệm cho các quyết định đầu tư của mình và Gate không chịu trách nhiệm về những tổn thất mà bạn có thể gặp phải. Luôn tiến hành nghiên cứu của riêng bạn và xem xét cẩn thận các rủi ro trước khi đầu tư vào tiền điện tử hoặc các sản phẩm DeFi.