Bảng lệnh băng: nó là gì, hoạt động như thế nào và cách sử dụng?

Điểm chính:

• Đơn đặt hàng băng trôi là một đơn đặt hàng giao dịch lớn được chia thành nhiều phần nhỏ để dễ dàng vượt qua thị trường.

• Không sử dụng lệnh iceberg, việc xử lý các đơn đặt hàng rất lớn có thể gây ra hoảng loạn trên thị trường tài chính và làm mất cân bằng nó.

Giới thiệu

Các nhà đầu tư trên thị trường tài chính có thể cảm thấy hoảng loạn vì nhiều lý do khác nhau. Trong trạng thái hoảng loạn, nhà giao dịch có thể đưa ra quyết định không hợp lý mà sau này sẽ hối tiếc. Trong trường hợp xấu nhất, sự hoảng loạn do một chỉ báo hoặc hoạt động nào đó có thể khiến toàn bộ thị trường rơi vào hỗn loạn. Để ngăn ngừa những tình huống như vậy, có các lệnh băng trôi (iceberg orders). Việc sử dụng chúng gợi nhớ đến câu nói "đỉnh của tảng băng". Giống như phần nhỏ có thể nhìn thấy của tảng băng che giấu kích thước khổng lồ của nó, các lệnh băng trôi che giấu khối lượng giao dịch thực sự vì lợi ích chung của tất cả các nhà đầu tư trên thị trường. Hãy cùng xem xét kỹ hơn về các lệnh băng trôi là gì và chúng hoạt động như thế nào.

Đơn hàng băng trôi là gì?

Lệnh băng trôi là một loạt các giao dịch mà người tham gia thị trường thực hiện cẩn thận theo một kế hoạch chiến lược được suy nghĩ kỹ lưỡng. Nói một cách đơn giản, lệnh băng trôi có thể được coi như một đơn đặt hàng lớn được chia thành nhiều phần nhỏ. Việc thực hiện nhiều lệnh nhỏ dễ dàng và có lợi hơn nhiều so với việc đặt một lệnh lớn.

Ví dụ: giả sử bạn cần mua hoặc bán 50.000 bitcoin trong một giao dịch. Tổng chi phí cho giao dịch đó sẽ được ghi nhận trong sổ lệnh, vì mỗi giao dịch đều được ghi lại trên blockchain. Hơn nữa, giao dịch quy mô lớn như vậy sẽ ảnh hưởng tiêu cực đến toàn bộ thị trường tiền điện tử. Để tránh điều này và không gây ra hoảng loạn trong số các nhà giao dịch và nhà đầu tư, cần phải chia nhỏ lệnh thành các phần nhỏ hơn. Bằng cách này, các thành viên khác trên thị trường sẽ không chú ý đến khối lượng thực tế của bạn, vì nó sẽ diễn ra một cách hiệu quả.

Tại sao lệnh băng trôi lại quan trọng?

Như bất kỳ ai tham gia thị trường tiền điện tử đều biết, trong suốt năm 2022, tâm lý thị trường chủ yếu là tiêu cực. Điều này, kết hợp với sự biến động và khó lường, đã khiến việc làm việc với tiền điện tử trở nên rủi ro hơn bao giờ hết. Ngay cả những loại tiền điện tử phổ biến, được coi là đáng tin cậy để đầu tư, như Bitcoin, đã giảm xuống mức giá đáng thất vọng.

Các cá voi tiền điện tử, sở hữu một lượng BTC khổng lồ, đang chờ đợi sự phục hồi của thị trường để thực hiện các hành động. Nếu những người chơi như vậy bắt đầu mua hoặc bán một lượng lớn tiền điện tử, điều này có thể gây ra sự bất ổn nghiêm trọng cho thị trường. Được biết, những nhà nắm giữ tiền điện tử lớn và các bên có ảnh hưởng khác có khả năng thao túng thị trường.

Chiến lược "bơm và xả" cũng ảnh hưởng đến giá của một loại tiền điện tử cụ thể và do đó ảnh hưởng đến toàn bộ thị trường. Đằng sau mỗi kế hoạch "bơm và xả" là một tay chơi lớn, người mà các nhà giao dịch nhỏ hơn thường muốn theo. Đây là một trong những phương pháp thao túng thị trường phổ biến nhất, có thể được thực hiện thông qua các lệnh băng trôi.

Đơn hàng băng trôi làm giảm tác động từ các giao dịch lớn. Chúng làm cho giao dịch trở nên đơn giản và an toàn hơn cho tất cả các thành viên trên thị trường. Với sự trợ giúp của các đơn hàng băng trôi, có thể ngăn chặn thao túng và đảm bảo quyền lợi công bằng cho cả các nhà giao dịch nhỏ lẻ và lớn. Đặc biệt trong một thị trường có độ biến động cao như thị trường tiền điện tử, các đơn hàng băng trôi cho phép làm việc với khối lượng lớn mà không gây thiệt hại cho các nhà giao dịch nhỏ.

Chính vai trò đó mà các đơn hàng băng trôi đóng góp vào việc bảo vệ thị trường tài chính khỏi các kẻ thao túng, những người đặt các đơn đặt hàng lớn. Cần lưu ý rằng các đơn hàng băng trôi giúp che giấu kích thước thực tế của đơn đặt hàng và do đó duy trì sự cân bằng giữa cung và cầu trên thị trường tiền điện tử.

Cách thức hoạt động của lệnh băng trôi?

Bất kỳ nhà đầu tư nào cũng sẽ thích tránh việc đặt một lệnh lớn có thể gây ra sự hoảng loạn trên thị trường. Vì vậy, họ thường sử dụng các lệnh băng trôi, đặt nhiều lệnh nhỏ trên thị trường theo một tỷ lệ nhất định. Điều này cho phép họ tránh làm rối loạn các điều kiện thị trường, mua và bán một cách an toàn khối lượng lớn cryptocurrency.

Nguyên tắc hoạt động của lệnh băng trôi có thể được minh họa qua ví dụ sau: nếu ai đó muốn bảo vệ tài sản tiền điện tử của mình trước một sự kiện bất ngờ, chẳng hạn như hard fork hoặc ra mắt mạng chính, họ có thể cần bán một phần lớn. Mặt khác, khi có tâm lý thị trường giảm, nhiều nhà đầu tư cố gắng bán đi các tài sản lớn của mình để tự bảo vệ.

Sau khi chọn nền tảng giao dịch, người dùng có thể bắt đầu đặt lệnh. Sàn giao dịch tự động diễn giải lệnh đó thành một yêu cầu chứa các lệnh nhỏ và ẩn. Loại lệnh này có sẵn như một tùy chọn, sau khi chọn, lệnh lớn sẽ được chuyển đổi thành các phần nhỏ hơn bằng cách sử dụng thuật toán. Kết quả là lệnh lớn được bán theo từng phần, với số lượng là bội số của 10 hoặc thậm chí 5, tùy thuộc vào số tiền mà người đặt lệnh đã chọn.

Cần lưu ý rằng không phải tất cả các sàn giao dịch đều có sẵn lệnh băng. Các nền tảng cung cấp quyền truy cập trực tiếp vào thị trường hỗ trợ việc đặt lệnh băng.

Kết luận

Việc hiểu nguyên tắc hoạt động của các lệnh băng trôi cho phép dễ dàng sử dụng chúng để ngăn chặn sự dao động mạnh của giá tiền điện tử. Trước đây, những chiến lược này đã được áp dụng trên thị trường tài chính truyền thống, nhưng ngày nay các nhà giao dịch tiền điện tử sử dụng chúng như một công cụ duy trì sự ổn định cho thị trường.

Câu hỏi thường gặp

Tại sao lệnh băng trôi lại quan trọng? Thị trường tiền điện tử có sự biến động cao, và giá của các tài sản rất khó dự đoán trước. Trong tình huống như vậy, lệnh băng trôi giúp duy trì sự ổn định, vì vậy chúng rất quan trọng.

Aisberg order được gọi là gì? Các lệnh như vậy được xử lý bởi các nhà tạo lập thị trường hoặc bên cung cấp thanh khoản. Do đó, chúng còn được gọi là "lệnh ẩn".