Hiểu biết về Lý thuyết sóng Elliott trong Phân tích kỹ thuật

Sóng Elliott là gì?

Lý thuyết Sóng Elliott đề cập đến một lý thuyết được các nhà đầu tư và giao dịch viên sử dụng trong phân tích kỹ thuật. Nguyên tắc này dựa trên ý tưởng rằng các thị trường tài chính thường theo những mô hình cụ thể, bất kể khung thời gian.

Lý thuyết sóng Elliott gợi ý rằng các chuyển động của thị trường tuân theo một chuỗi tự nhiên của các chu kỳ bị ảnh hưởng bởi tâm lý đám đông. Các mô hình xuất hiện theo cách xen kẽ giữa xu hướng giảm và xu hướng tăng, phù hợp với các xu hướng thị trường hiện tại.

Ralph Nelson Elliott, một kế toán viên và nhà văn người Mỹ, đã phát triển Nguyên lý Sóng Elliott vào những năm 1930. Tuy nhiên, lý thuyết này đã trở nên phổ biến đáng kể vào những năm 1970, nhờ vào nỗ lực của Robert R. Prechter và A. J. Frost.

Ban đầu được gọi là Nguyên tắc Sóng, lý thuyết của Elliott mô tả hành vi con người. Đổi mới của ông bắt nguồn từ việc phân tích dữ liệu thị trường rộng rãi, chủ yếu tập trung vào thị trường chứng khoán. Nghiên cứu có hệ thống của ông bao gồm thông tin được thu thập trong ít nhất 75 năm.

Là một công cụ phân tích kỹ thuật, Lý thuyết Sóng Elliott hiện đang được sử dụng để xác định chu kỳ và xu hướng thị trường trong các thị trường tài chính khác nhau. Tuy nhiên, điều quan trọng cần lưu ý là Sóng Elliott không phải là một chỉ báo hay cơ chế giao dịch, mà là một lý thuyết giúp dự đoán hành vi thị trường.

Mô Hình Sóng Elliott Cơ Bản

Mẫu sóng Elliott cơ bản thường có thể được xác định thông qua một mẫu tám sóng, bao gồm năm sóng xung lực ( di chuyển theo xu hướng chính ) và ba sóng điều chỉnh ( di chuyển theo hướng ngược lại ).

Một chu kỳ sóng Elliott hoàn chỉnh trong thị trường gấu sẽ trông như thế này:

[Lưu ý: Đại diện hình ảnh bị bỏ qua]

Trong ví dụ này, có năm sóng xung: ba sóng tăng (1, 3 và 5) và hai sóng giảm (A và C). Nói một cách đơn giản, bất kỳ chuyển động nào phù hợp với xu hướng chính đều có thể được coi là một sóng xung. Điều này có nghĩa là sóng 2, 4 và B là ba sóng điều chỉnh.

Tuy nhiên, theo Elliott, các thị trường tài chính tạo ra các mô hình vốn có tính phân đoạn. Vì vậy, khi chúng ta phóng to ra các khoảng thời gian dài hơn, sự chuyển động từ 1 đến 5 cũng có thể được xem như một sóng xung đơn (i), trong khi chuyển động A-B-C có thể đại diện cho một sóng điều chỉnh đơn (ii).

Sóng xung động

Các sóng xung luôn di chuyển theo cùng hướng với xu hướng thị trường lớn hơn. Khi chúng ta phóng to vào một sóng xung, chúng ta thấy rằng nó bao gồm năm sóng nhỏ hơn. Elliott đã gọi đây là mẫu năm sóng và thiết lập ba quy tắc để mô tả sự hình thành của nó:

1. Sóng 2 không thể hồi phục quá 100% của chuyển động của sóng 1 trước đó.
2. Sóng 4 không thể hồi lại hơn 100% chuyển động của sóng 3 trước đó.
3. Trong số các sóng 1, 3 và 5, sóng 3 không thể là ngắn nhất và thường là dài nhất. Sóng 3 cũng luôn kéo dài vượt qua điểm kết thúc của sóng 1.

Sóng điều chỉnh

Khác với sóng xung, sóng điều chỉnh thường bao gồm ba sóng. Chúng thường hình thành thông qua một sóng điều chỉnh nhỏ hơn diễn ra giữa hai sóng xung nhỏ hơn. Ba sóng này thường được đánh dấu là A, B và C.

So với sóng xung lực, sóng điều chỉnh thường nhỏ hơn khi chúng di chuyển ngược lại với xu hướng thị trường lớn hơn. Trong một số trường hợp, xung đột ngược xu hướng này cũng có thể tạo ra những sóng điều chỉnh khó xác định hơn, vì chúng có thể thay đổi rất nhiều về chiều dài và độ phức tạp.

Liệu Sóng Elliott có hữu ích không?

Có một cuộc tranh luận đang diễn ra về hiệu quả của Sóng Elliott. Một số người cho rằng tỷ lệ thành công của Nguyên lý Sóng Elliott phụ thuộc nhiều vào khả năng của các trader trong việc chia chính xác các biến động của thị trường thành xu hướng và điều chỉnh.

Trên thực tế, các sóng có thể được vẽ theo nhiều cách mà không nhất thiết phải vi phạm các quy tắc của Elliott. Điều này có nghĩa là việc vẽ sóng đúng cách không hề đơn giản. Nó không chỉ yêu cầu thực hành mà còn liên quan đến một mức độ chủ quan cao.

Các nhà phê bình vì vậy cho rằng Lý thuyết Sóng Elliott không phải là một lý thuyết đáng tin cậy do tính chủ quan cao của nó và sự phụ thuộc vào một bộ quy tắc được xác định kém. Tuy nhiên, hàng nghìn nhà đầu tư và thương nhân thành công đã quản lý áp dụng các nguyên tắc của Elliott một cách có lợi.

Thú vị là, ngày càng nhiều nhà giao dịch đang kết hợp Lý thuyết Sóng Elliott với các chỉ báo kỹ thuật để cải thiện tỷ lệ thành công và giảm rủi ro. Các ví dụ phổ biến nhất bao gồm các chỉ báo "Fibonacci Retracement" và "Fibonacci Extension".

Những suy nghĩ cuối cùng

Elliott chưa bao giờ thực sự dự đoán tại sao các thị trường lại có xu hướng hiển thị cấu trúc sóng 5-3. Ông chỉ đơn giản phân tích dữ liệu thị trường và đi đến kết luận này. Nguyên tắc Elliott chỉ đơn thuần là kết quả của các chu kỳ thị trường không thể tránh khỏi được tạo ra bởi bản chất con người và tâm lý đám đông.

Tuy nhiên, như đã đề cập trước đó, Lý thuyết Sóng Elliott không phải là một chỉ báo phân tích kỹ thuật, mà là một lý thuyết. Do đó, không có cách sử dụng đúng đắn nào, và nó vốn dĩ mang tính chủ quan. Dự đoán chính xác các biến động của thị trường bằng cách sử dụng Lý thuyết Sóng Elliott đòi hỏi phải có sự rèn luyện và kỹ năng, vì các nhà giao dịch cần biết cách thể hiện các số sóng. Điều này có nghĩa là việc sử dụng nó có thể rủi ro – đặc biệt là đối với người mới bắt đầu.