Phân tích và dự đoán giá vàng cho năm 2024-2025

Tình hình hiện tại và động thái thị trường

Vàng tiếp tục thể hiện động lực mạnh mẽ trong những tháng gần đây. Theo các báo cáo phân tích gần đây, giá của kim loại quý đã đạt mức cao kỷ lục mới khoảng $3,790 mỗi ounce trước khi bắt đầu điều chỉnh.

Theo dữ liệu phân tích của Goldman Sachs, đến giữa năm 2026, giá vàng dự kiến sẽ tăng 6% so với mức hiện tại. Dự báo này dựa trên nhu cầu ổn định từ các nhóm người mua chính, những người đã góp phần vào việc thiết lập một loạt các mức cao kỷ lục.

Phân tích kỹ thuật và chỉ báo

Phân tích kỹ thuật XAU/USD chỉ ra sự suy yếu của động lực tăng giá vào năm 2025. Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) đang ở mức thấp nhất kể từ tháng 2, điều này có thể báo hiệu sự hợp nhất hoặc điều chỉnh trong ngắn hạn.

Các mức hỗ trợ và kháng cự chính:

• Khu vực hợp nhất hiện tại: khoảng $3,865
• Mức kháng cự quan trọng: $3,895
• Khu vực mục tiêu tiếp theo khi duy trì xu hướng tăng: $4,200

Các yếu tố ảnh hưởng đến thị trường vàng

Động lực thị trường vàng phần lớn được xác định bởi các yếu tố sau:

1. Chính sách tiền tệ của các ngân hàng trung ương – đặc biệt có ảnh hưởng quyết định của Cục Dự trữ Liên bang (Fed), Ngân hàng Trung ương Châu Âu (ECB) và Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc.

2. Tỷ giá đô la Mỹ – có sự tương quan ngược giữa vàng và đô la. Sự yếu kém hiện tại của đô la tiếp tục hỗ trợ giá vàng gần mức cao kỷ lục.

3. Nhu cầu về tài sản bảo vệ – các rủi ro địa chính trị và sự không chắc chắn về kinh tế làm tăng sức hấp dẫn của vàng như một "nơi trú ẩn an toàn".

4. Kỳ vọng lạm phát – vàng truyền thống được coi là một biện pháp phòng ngừa chống lại lạm phát, điều này ảnh hưởng đến giá của nó khi dự báo lạm phát thay đổi.

Dự báo theo quý cho năm 2025

Dữ liệu phân tích chỉ ra xu hướng giá vàng có thể như sau:

• Quý 1 năm 2025: Có thể tiếp tục điều chỉnh với sự phục hồi sau đó của xu hướng tăng
• Quý II năm 2025: Kiểm tra các mức cao mới trong điều kiện các yếu tố vĩ mô thuận lợi được duy trì.
• Quý III-IV năm 2025: Sự yếu đi của đà tăng với việc hình thành một phạm vi tích lũy rộng hơn

Quan trọng cần lưu ý rằng các dự đoán được lập trên cơ sở tình hình thị trường hiện tại và có thể được điều chỉnh tùy thuộc vào sự thay đổi của các yếu tố cơ bản.

Mối liên hệ với các thị trường khác

Cần xem xét mối tương quan của vàng với các tài sản khác:

• Cặp tiền tệ: cặp EUR/USD và USD/JPY có ảnh hưởng lớn nhất đến giá vàng.
• Hàng hóa: bạc thường di chuyển đồng bộ với vàng, nhưng với độ biến động cao hơn.
• Thị trường chứng khoán: vàng thường thể hiện mối tương quan nghịch với các chỉ số chứng khoán chính trong thời kỳ bất ổn thị trường.

Đối với các nhà đầu tư đang xem xét việc đầu tư vào vàng, điều quan trọng là phải phân tích không chỉ các chỉ báo kỹ thuật mà còn cả bối cảnh kinh tế rộng lớn hơn, bao gồm các quyết định của các ngân hàng trung ương về lãi suất và các chỉ số kinh tế vĩ mô.