Giao dịch hợp đồng và giao dịch giao ngay: Hai mô hình cốt lõi của thị trường tài chính

Trong lĩnh vực tài chính, Giao dịch hợp đồng và giao dịch tức thì đại diện cho hai cách giao dịch hoàn toàn khác nhau. Hai mô hình này có những đặc điểm riêng, phù hợp với các chiến lược đầu tư và khẩu vị rủi ro khác nhau. Hãy cùng khám phá sự khác biệt chính giữa chúng.

Bản chất của công cụ giao dịch

Giao dịch giao ngay liên quan đến việc mua bán trực tiếp các tài sản tài chính, chẳng hạn như tiền tệ, cổ phiếu hoặc hàng hóa. Hai bên giao dịch thực hiện giao dịch theo giá thị trường hiện tại và hoàn tất việc chuyển nhượng tài sản trong thời gian ngắn.

So với đó, Giao dịch hợp đồng được thực hiện dựa trên các công cụ tài chính phái sinh. Giá trị của những công cụ này xuất phát từ một tài sản cơ sở, thường gặp bao gồm hợp đồng tương lai, quyền chọn, v.v. Cốt lõi của Giao dịch hợp đồng là dự đoán và tận dụng sự biến động giá.

Phương thức giao hàng tài sản

Trong giao dịch ngay lập tức, người mua thường cần ngay lập tức có quyền sở hữu tài sản đã mua. Ví dụ, sau khi mua cổ phiếu, nhà đầu tư ngay lập tức trở thành cổ đông của công ty đó.

Giao dịch hợp đồng thì không hoàn toàn giống nhau. Trong hầu hết các trường hợp, các nhà giao dịch không cần phải thực sự sở hữu hoặc giao hàng tài sản cơ sở. Giao dịch có thể được hoàn thành thông qua thanh toán bằng tiền mặt, hoặc đóng vị thế trước khi hợp đồng đáo hạn.

Mục đích giao dịch và việc chấp nhận rủi ro

Những người giao dịch tức thì có thể thực hiện giao dịch vì nhiều mục đích khác nhau, chẳng hạn như đầu tư dài hạn, lợi nhuận ngắn hạn hoặc phân bổ tài sản. Hình thức giao dịch này trực tiếp tiếp xúc với rủi ro biến động giá tài sản.

Giao dịch hợp đồng thì được sử dụng nhiều hơn cho việc quản lý rủi ro và đầu cơ. Các nhà giao dịch có thể sử dụng các sản phẩm phái sinh để phòng ngừa rủi ro từ các khoản đầu tư khác, hoặc tham gia vào sự biến động của thị trường mà không cần sở hữu tài sản thực tế.

Hiệu ứng đòn bẩy

Giao dịch tức thì thường không liên quan đến đòn bẩy, người giao dịch cần phải thanh toán toàn bộ giá trị của tài sản đã mua.

Giao dịch hợp đồng có thể liên quan đến đòn bẩy cao. Nhà giao dịch chỉ cần nộp một phần nhỏ giá trị hợp đồng làm ký quỹ để kiểm soát một số tài sản lớn hơn. Điều này có thể mang lại lợi nhuận cao hơn, nhưng cũng có thể dẫn đến thua lỗ lớn hơn.

Gate là nền tảng giao dịch tài sản số hàng đầu, cung cấp cho người dùng nhiều lựa chọn giao dịch giao ngay và Giao dịch hợp đồng phong phú. Dù bạn thích nắm giữ tài sản trực tiếp hay muốn quản lý rủi ro thông qua các sản phẩm phái sinh, bạn đều có thể tìm thấy công cụ giao dịch phù hợp tại Gate.

Tuy nhiên, khi lựa chọn phương thức giao dịch, nhà đầu tư cần xem xét đầy đủ khả năng chịu rủi ro và mục tiêu đầu tư của bản thân. Giao dịch hợp đồng mặc dù có tiềm năng đòn bẩy cao hơn, nhưng cũng đi kèm với rủi ro lớn hơn. Ngược lại, giao dịch giao ngay mặc dù có đòn bẩy thấp hơn, nhưng có thể phù hợp hơn với những nhà đầu tư tìm kiếm lợi nhuận ổn định.

Dù chọn phương thức giao dịch nào, việc hiểu rõ thị trường, xây dựng chiến lược giao dịch hợp lý và luôn chú ý đến quản lý rủi ro là chìa khóa cho sự đầu tư thành công. Trong môi trường biến động của thị trường tài sản kỹ thuật số, việc giữ sự thận trọng và lý trí là vô cùng quan trọng.