Hiểu Sự Khác Biệt Giữa APY và APR Trong Các Khoản Đầu Tư Tiền Điện Tử

Tóm tắt

Khi nghiên cứu về tài chính phi tập trung (DeFi) và các cơ hội đầu tư tiền điện tử, bạn sẽ thường xuyên gặp hai chỉ số tài chính quan trọng: APY và APR. Mặc dù những thuật ngữ này có vẻ tương tự, chúng đại diện cho những khái niệm hoàn toàn khác nhau có ảnh hưởng đáng kể đến các phép tính đầu tư.

Lợi suất hàng năm (APY) bao gồm lãi suất kép xảy ra hàng quý, hàng tháng, hàng tuần hoặc hàng ngày, trong khi tỷ lệ phần trăm hàng năm (APR) đại diện cho lãi suất đơn mà không có sự cộng gộp. Sự phân biệt này, mặc dù về mặt khái niệm là đơn giản, nhưng ảnh hưởng đáng kể đến việc tính toán lợi nhuận theo thời gian. Hiểu cách những chỉ số này được tính toán và áp dụng là rất quan trọng để đánh giá chính xác tiềm năng thu hồi trên tài sản kỹ thuật số của bạn.

Những điều cơ bản về APR và APY

Cả APR và APY đều là những chỉ số cơ bản trong tài chính cá nhân và đầu tư tiền điện tử. Hãy bắt đầu bằng cách xem xét khái niệm đơn giản hơn—Tỷ lệ phần trăm hàng năm (APR).

APR đại diện cho lãi suất cơ bản mà các nhà cho vay kiếm được trên số tiền của họ trong một năm hoặc những gì người vay phải trả để sử dụng số tiền đó hàng năm. Nó được tính mà không xem xét các tác động của việc lãi suất kép.

Ví dụ, nếu bạn gửi 10.000 đô la vào một tài khoản với lãi suất hàng năm 20%, bạn sẽ kiếm được 2.000 đô la tiền lãi sau một năm. Phép tính rất đơn giản: vốn ($10,000) nhân với lãi suất hàng năm (20%). Sau một năm, tổng số dư của bạn sẽ là 12.000 đô la. Sau hai năm, nó sẽ đạt 14.000 đô la, và sau ba năm, 16.000 đô la, với lãi suất được tính theo tuyến tính.

Hiểu về Lãi suất kép

Trước khi khám phá hoàn toàn APY, điều quan trọng là phải hiểu lãi suất kép - quá trình kiếm lãi trên lãi đã tích lũy trước đó.

Trong kịch bản trên, nếu tổ chức tài chính trả lãi hàng tháng thay vì hàng năm, số dư tài khoản của bạn sẽ thay đổi mỗi tháng trong suốt cả năm. Thay vì nhận một khoản thanh toán 2.000 đô la vào cuối năm, bạn sẽ nhận được các khoản thanh toán lãi nhỏ hơn hàng tháng. Những khoản thanh toán này được cộng vào vốn gốc của bạn, làm tăng số tiền cơ sở mà lãi suất tương lai được tính toán. Sự tăng trưởng dần dần của vốn gốc sinh lãi được gọi là hiệu ứng lãi kép.

Hãy xem xét điều này bằng số liệu:

Nếu bạn gửi 10.000 đô la vào một tài khoản có lãi suất hàng năm (APR) 20% được tính lãi hàng tháng, sau một năm bạn sẽ có khoảng 12.429 đô la. Hiệu ứng tính lãi kép tạo ra thêm $429 so với lãi suất đơn giản. Nếu cùng lãi suất 20% APR được tính lãi hàng ngày, số dư của bạn sau một năm sẽ tăng lên khoảng 12.452 đô la.

Sức mạnh của lãi kép trở nên ấn tượng hơn theo thời gian dài hơn. Mở rộng ví dụ trước đó ra ba năm với lãi kép hàng ngày ở mức 20% APR sẽ dẫn đến số dư là 19,309 đô la—3,309 đô la nhiều hơn so với lãi đơn.

Cách APY Phản Ánh Lãi Suất Gộp

Hiệu ứng lãi kép cho phép bạn kiếm được nhiều hơn từ cùng một khoản đầu tư ban đầu. Lưu ý rằng lãi suất kiếm được thay đổi dựa trên tần suất tích lũy—tích lũy thường xuyên hơn dẫn đến lợi nhuận cao hơn. Tích lũy hàng ngày mang lại nhiều hơn tích lũy hàng tháng, cái mà lại mang lại nhiều hơn tích lũy hàng năm.

Đây là nơi Tỷ lệ phần trăm hàng năm (APY) trở nên có giá trị. APY cung cấp một thước đo tiêu chuẩn hóa chuyển đổi bất kỳ APR nào với tần suất tích lũy của nó thành một tỷ lệ hàng năm hiệu quả tương đương. Ví dụ:

• 20% APR được tính lãi hàng tháng tương đương khoảng 21.94% APY
• 20% APR tích lũy hàng ngày tương đương khoảng 22.13% APY

Các con số APY này đại diện cho tỷ suất lợi nhuận hàng năm thực tế mà bạn có thể mong đợi sau khi tính đến hiệu ứng lãi kép.

Tóm tắt những khác biệt chính:

• APR là một chỉ số đơn giản, tĩnh thể hiện tỷ lệ lãi suất hàng năm cố định
• APY bao gồm hiệu ứng lãi suất kép, với lợi suất cuối cùng thay đổi dựa trên tần suất tích lũy.

Một mẹo ghi nhớ hữu ích: Chữ "Y" trong APY đại diện cho "lợi suất" (năm chữ ), trong khi chữ "R" trong APR đại diện cho "tỷ lệ" (bốn chữ ). Tương tự, "lợi suất" đại diện cho một khái niệm phức tạp hơn so với "tỷ lệ" và thường dẫn đến một tỷ lệ phần trăm cao hơn khi so sánh cùng một khoản đầu tư.

So sánh các lãi suất khác nhau

Như đã trình bày ở trên, lãi kép có thể tăng cường đáng kể lợi nhuận theo thời gian. Các sản phẩm tiền điện tử khác nhau có thể trình bày tỷ lệ của chúng dưới dạng APR hoặc APY. Khi so sánh các cơ hội đầu tư, điều quan trọng là phải chuyển đổi tất cả các tỷ lệ về cùng một đơn vị; nếu không, bạn có thể đang thực hiện một so sánh không hợp lý.

Một sản phẩm có APY cao hơn sẽ tạo ra nhiều lãi suất hơn so với một sản phẩm có APR thấp hơn. Nếu bạn biết tần suất lãi kép, bạn có thể chuyển đổi giữa APR và APY bằng cách sử dụng các công cụ tính toán trực tuyến hoặc các công thức tài chính chuẩn.

Nguyên tắc này cũng áp dụng tương tự khi đánh giá các sản phẩm DeFi và tiền điện tử khác. Khi xem xét các tài khoản tiết kiệm tiền điện tử, cơ hội staking hoặc các tùy chọn yield farming, hãy đảm bảo rằng bạn đang so sánh các chỉ số tương đương.

Ngoài ra, khi so sánh hai sản phẩm DeFi mà cả hai đều trình bày lợi suất dưới dạng APY, hãy xác minh rằng chúng gộp lãi với cùng một tần suất. Ngay cả khi có APR giống hệt nhau, một sản phẩm gộp lãi hàng ngày sẽ tạo ra nhiều lợi nhuận hơn so với một sản phẩm gộp lãi hàng tháng.

Hiểu Thế Nào Là APY Thực Sự Trong Crypto

Điều quan trọng là phải hiểu APY đại diện cho điều gì trong các sản phẩm tiền điện tử cụ thể. Một số tài liệu tiếp thị sử dụng "APY" để chỉ phần thưởng tiền điện tử kiếm được trong một khoảng thời gian cụ thể, thay vì lợi nhuận thực tế hoặc dự đoán được biểu thị bằng tiền tệ fiat.

Sự phân biệt này rất quan trọng vì giá tài sản tiền điện tử dao động, và giá trị fiat của khoản đầu tư của bạn có thể tăng hoặc giảm độc lập với APY được định giá bằng crypto. Nếu giá tiền điện tử giảm đáng kể, giá trị fiat của khoản đầu tư của bạn có thể giảm mặc dù bạn đang kiếm được APY crypto được quảng cáo. Do đó, hãy xem xét cẩn thận các điều khoản sản phẩm và tiến hành nghiên cứu kỹ lưỡng để hiểu rõ các rủi ro đầu tư và APY thực sự có nghĩa gì trong từng ngữ cảnh cụ thể.

Những điểm chính

Mặc dù APR và APY ban đầu có thể có vẻ giống nhau một cách gây nhầm lẫn, nhưng chúng có thể dễ dàng được phân biệt: Lợi suất phần trăm hàng năm (APY) tính đến hiệu ứng lãi kép và đại diện cho một chỉ số toàn diện hơn, trong khi APR cung cấp lãi suất cơ bản mà không có lãi kép.

Do hiệu ứng lãi kép, khi lãi suất được cộng dồn nhiều hơn một lần mỗi năm, APY sẽ luôn cao hơn APR cho cùng một khoản đầu tư. Khi tính toán thu nhập tiềm năng, hãy luôn đảm bảo rằng bạn đang đánh giá chỉ số lãi suất phù hợp với mục tiêu đầu tư cụ thể của mình.

Cảnh báo và miễn trừ trách nhiệm: Nội dung của bài viết này là thực tế và chỉ nhằm mục đích thông tin và giáo dục chung. Chúng không tạo thành bất kỳ sự đại diện hay bảo đảm nào. Bài viết này không nên được hiểu là lời khuyên tài chính và không khuyến nghị bất kỳ sản phẩm hoặc dịch vụ cụ thể nào.