Tiêu Chí Kelly: Cách Tiếp Cận Cá Nhân của Tôi về Chiến Lược Này trong Tiền Điện Tử

Thật là một điều thú vị khi tôi phải nghiên cứu tiêu chí nổi tiếng này! Trong nhiều năm, tôi đã quan sát thấy nhiều nhà giao dịch tiền điện tử tìm kiếm một cách tuyệt vọng những công thức ma thuật để không mất tất cả trong thị trường không thể đoán trước này. Tiêu chí Kelly, viên ngọc toán học hứa hẹn tối đa hóa lợi nhuận và tối thiểu hóa rủi ro, nghe có vẻ hoàn hảo trong lý thuyết... nhưng trong thực tế, tôi đảm bảo rằng nó không phải là phương thuốc chữa bách bệnh mà nhiều người nghĩ.

Điều đầu tiên chúng ta cần hiểu là công thức này, được tạo ra vào năm 1956 bởi John L. Kelly Jr., không được thiết kế cho những thị trường tiền điện tử điên cuồng của chúng ta. Công thức f* = (bp - q) / b có vẻ thanh lịch, nhưng liệu chúng ta có thể thực sự tính toán chính xác xác suất Bitcoin tăng hay giảm trong một thị trường bị thao túng bởi cá voi và bị ảnh hưởng bởi những tweet ngẫu nhiên không?

Tôi đã thấy quá nhiều đồng nghiệp mất đi tài sản khi mù quáng theo công thức này. Vấn đề rất đơn giản: trong khi Kelly giả định rằng chúng ta có thể ước lượng chính xác xác suất, thì trong tiền điện tử, điều này gần như là không thể. Làm thế nào bạn có thể tính toán xác suất rằng một cơ quan quản lý ở Hoa Kỳ đột nhiên quyết định phê duyệt một điều gì đó có thể làm tăng hoặc giảm thị trường?

Hơn nữa, chiến lược Kelly khá là quyết liệt. Nó khuyên bạn nên đầu tư một tỷ lệ mà thành thật mà nói, đã khiến tôi mất ngủ khi áp dụng. 40% vốn của bạn cho một giao dịch duy nhất chỉ vì "phân tích" của bạn nói rằng có 60% khả năng thắng... ha! Hãy thử giải thích điều đó với bạn đời của bạn khi bạn mất một nửa số tiền tiết kiệm của hai người.

Điều gây khó chịu nhất là thấy những "chuyên gia" trên các nền tảng giao dịch quảng bá tiêu chí Kelly như thể nó là không thể sai, trong khi lại bỏ qua các yếu tố cơ bản như tâm lý của nhà giao dịch ( bao nhiêu người có thể giữ được bình tĩnh khi thấy khoản đầu tư của họ giảm 30%? ) hay sự thao túng liên tục của thị trường.

Tôi không nói rằng nó vô dụng. Tôi đã có kết quả tốt khi áp dụng một phần, nhưng luôn điều chỉnh các khuyến nghị của nó xuống thấp hơn. Thay vì làm theo 100% những gì Kelly chỉ ra, tôi thích sử dụng 25-30% khuyến nghị, đặc biệt là trong thị trường biến động như thế này.

Cuối cùng, tiêu chí Kelly là một công cụ khác, không phải là một cây đũa thần. Nếu bạn đang giao dịch với tiền điện tử, hãy sử dụng nó như một tham khảo nhưng đừng bao giờ coi nó là giáo điều. Chiến lược chiến thắng thực sự kết hợp nhiều phương pháp, kỷ luật và, trên hết, không mạo hiểm những gì bạn không thể đủ khả năng để mất. Một điều mà công thức toán học sẽ không nói với bạn.