Chu kỳ Đô la Bitcoin: Hiểu về dòng chảy thị trường giữa BTC và Altcoin

Hai biểu đồ khác nhau dưới đây đại diện cho tỷ lệ thống trị của Bitcoin và tỷ lệ thống trị của altcoin, cung cấp những hiểu biết quan trọng về động lực thị trường.

Nhìn vào biểu đồ thống trị Bitcoin, mũi tên màu xanh chỉ ra nơi thống trị BTC giảm trong cuộc đua giữa kỳ năm 2019. Mũi tên màu đỏ chỉ đến mức mà thống trị giảm trong chu kỳ thị trường năm 2021.

Bitcoin Dominance là gì?

Đối với những người không quen thuộc với khái niệm này, sự thống trị của Bitcoin đo lường tỷ lệ phần trăm của Bitcoin trong tổng vốn hóa thị trường tiền điện tử. Nó được tính toán bằng một công thức đơn giản:

BTC Dominance = (Giá trị thị trường Bitcoin ÷ Tổng giá trị thị trường Crypto) × 100%

Sự thống trị Bitcoin cao hơn cho thấy dòng vốn vào Bitcoin mạnh hơn so với các loại tiền điện tử khác. Khi sự thống trị tăng lên, Bitcoin thường mạnh lên và tăng giá trị. Trong những khoảng thời gian này, altcoin thường trải qua những gì các nhà giao dịch gọi là "thảm sát" – sự giảm giá đáng kể khi khối lượng giao dịch chuyển sang Bitcoin.

Bối cảnh thị trường hiện tại

Đường màu xanh trên biểu đồ đại diện cho mức độ thống trị Bitcoin hiện tại. Mặc dù có nhiều dự đoán về việc Bitcoin đạt $120K, $150K, hoặc thậm chí $200K trong đợt tăng giá lớn tiếp theo, điều quan trọng là phải phân tích xem những mục tiêu như vậy có thực tế hay không dựa trên các xu hướng thống trị hiện tại.

Bitcoin hiện tại không cho thấy các mô hình thống trị thường liên quan đến các thị trường bò mạnh. Nếu không có dòng vốn lớn tập trung vào Bitcoin, thật khó để biện minh cho những kỳ vọng về sự tăng giá phi thường từ các mức hiện tại. Và nếu Bitcoin không hoạt động tốt cho chính nó, thì triển vọng cho altcoin càng trở nên nghi ngờ hơn.

Hiểu về Chu Kỳ Thị Trường

Khi sự thống trị của Bitcoin tăng cường và BTC tăng lên do dòng vốn vào, altcoin thường đối mặt với sự giảm mạnh khi chúng mất khối lượng giao dịch. Mô hình này đã được quan sát liên tục trong các chu kỳ thị trường trước đây.

Tuy nhiên, chu kỳ thị trường điển hình theo một mô hình dự đoán được:

1. Sự thống trị của Bitcoin tăng lên khi vốn tập trung vào BTC
2. Bitcoin tăng mạnh trong khi altcoin gặp khó khăn
3. Các nhà tham gia thị trường trải nghiệm "cảm xúc đáy" đối với altcoin
4. Khi Bitcoin đạt đến điểm bão hòa, vốn bắt đầu chảy vào các thị trường altcoin đang suy yếu.
5. Sự quay vòng này kích thích những đợt tăng giá bùng nổ của altcoin
6. Các nhà đầu tư bán lẻ mới tham gia thị trường sau khi nghe về những khoản lợi này
7. Chu kỳ cuối cùng kết thúc, thưởng cho những người tham gia sớm

Các nhà giao dịch chuyên nghiệp hiểu các vòng quay thị trường này và điều chỉnh vị trí của họ cho phù hợp, thay vì mong đợi sự gia tăng đồng thời trên tất cả các tài sản crypto. Chìa khóa là nhận ra chúng ta hiện đang đứng ở đâu trong chu kỳ và điều đó có ý nghĩa gì đối với dòng vốn giữa Bitcoin và altcoin.

Giao dịch dựa trên xu hướng thống trị đòi hỏi phải hiểu cả các mô hình lịch sử và điều kiện thị trường hiện tại. Sự thành công phụ thuộc vào việc nhận ra những chu kỳ này hơn là đưa ra quyết định đầu tư mang tính cảm xúc dựa trên những kỳ vọng không thực tế.