Thiên nga đen vs. Tê giác xám: Điều hướng những con thú hoang dã của Tiền điện tử

Tôi đã theo dõi những sự sụp đổ của thị trường này suốt nhiều năm, và thật sự, nó khiến tôi phát điên khi chúng ta cứ bị bất ngờ bởi những điều lẽ ra phải hiển nhiên. Không gian tiền điện tử giống như miền Tây hoang dã - khó đoán nhưng đồng thời lại có phần dễ đoán.

Hãy để tôi phân tích những con quái vật tài chính này đang liên tục giẫm đạp lên danh mục đầu tư của chúng ta...

Thiên Nga Đen: Những Kẻ Săn Mồi Vô Hình

Khái niệm "cú thiên nga đen" của Taleb hoàn toàn nắm bắt những khoảnh khắc làm chao đảo thị trường mà không ai thấy trước. Bạn có nhớ ngày 12 tháng 3 năm 2020 không? Bitcoin đã giảm giá HAI LẦN trong một ngày, tụt xuống dưới 4.000 đô la. Tôi đã mất một gia tài vào ngày hôm đó cùng với mọi người khác. Các nhà phân tích đã gọi đó là một "sự sụp đổ hệ thống" - dễ nói sau khi tất cả chúng ta đều bị tàn phá.

Điều khiến tôi bực mình về thiên nga đen là cách MỌI NGƯỜI trở thành chuyên gia sau đó. "Ồ, chúng ta nên nhìn thấy những dấu hiệu cảnh báo!" Vâng, đúng. Đó là toàn bộ vấn đề chết tiệt - bạn không thể thấy họ đến!

"Trong văn hóa của chúng tôi, việc dự đoán một con thiên nga đen là không thể, nhưng xác nhận một con thì là điều không thể tránh khỏi."

Taleb tự có một mối quan hệ phức tạp với crypto. Ông ban đầu ca ngợi Bitcoin như một "chính sách bảo hiểm" chống lại sự kiểm soát tiền tệ của chính phủ, sau đó đã quay ngoắt 180° và gọi nó là một "chương trình Ponzi" và "trò chơi của kẻ ngốc." Nói về sự không nhất quán! Nhưng có lẽ điều đó phù hợp với một thị trường không thể đoán trước như vậy.

Tê giác xám: Những mối nguy rõ ràng mà chúng ta phớt lờ

Khái niệm "tê giác xám" từ Michele Wucker nắm bắt một điều còn gây khó chịu hơn - những thảm họa mà tất cả chúng ta đều có thể thấy trước nhưng lại chọn cách phớt lờ.

Terra/LUNA là ví dụ hoàn hảo. Thảm họa stablecoin thuật toán đó đã được cảnh báo từ nhiều tháng trước! Giám đốc điều hành của MakerDAO đã gọi UST là một kế hoạch Ponzi vào tháng 1 năm 2022, nhưng có ai nghe không? Không! Mọi người vẫn tiếp tục đổ tiền vào cho đến khi sự sụp đổ không thể tránh khỏi vào tháng 5 khi UST mất peg và LUNA lao dốc gần như về zero.

Tôi đã chứng kiến bạn bè mất toàn bộ tiền tiết kiệm của họ vì họ từ chối thừa nhận những gì đang ở ngay trước mắt. Đó là điều về những con tê giác xám - chúng không ẩn nấp, chúng đang tiến thẳng về phía bạn với một cái biển "Tôi sẽ phá hủy danh mục đầu tư của bạn", và CHÚNG TA VẪN KHÔNG HÀNH ĐỘNG!

Sự chuyển đổi từ PoW sang PoS của Ethereum là một con tê giác xám điển hình khác. Các thợ mỏ đã biết điều này sẽ xảy ra trong NHIỀU NĂM, nhưng khi nó cuối cùng xảy ra vào tháng 9 năm ngoái, hàng nghìn người bị mắc kẹt với những dàn máy đào đắt tiền mà họ không thể sử dụng. Tôi biết một vài thợ mỏ đã liên tục nói rằng, "Nó sẽ lại bị hoãn, tôi vẫn còn thời gian" - suy nghĩ tê giác xám điển hình!

Tại Sao Điều Này Quan Trọng Đối Với Chiến Lược Crypto Của Bạn

Thị trường liên tục xoay vòng giữa sự hưng phấn và hoảng loạn. Hiện tại, chúng ta đang thấy những con tê giác xám tiềm năng ở khắp nơi - các cuộc đàn áp quy định, lợi suất không bền vững, các sàn giao dịch tập trung nắm giữ đồng coin của bạn.

Tôi đã học cách theo dõi cả hai mối đe dọa. Đối với những con thiên nga đen, tôi giữ lại dự trữ và không bao giờ dồn toàn bộ vào bất kỳ vị trí nào. Đối với những con tê giác xám, tôi buộc mình phải đối mặt với những câu hỏi khó chịu: "Dự án này thực sự có bền vững không? Điều gì xảy ra nếu lợi suất 'đảm bảo' này biến mất qua đêm?"

Khoảnh khắc nguy hiểm nhất là khi mọi người đều kiếm được tiền. Đó là lúc tư duy phản biện bị bỏ qua, và cả hai con quái vật này - thiên nga đen vô hình và tê giác xám bị phớt lờ - đều có sức mạnh lớn nhất.

Đừng như đám đông. Khi mọi người đều tham lam, hãy sợ hãi. Khi mọi người đều sợ hãi, hãy tham lam. Và luôn, LUÔN luôn giữ một ít tiền mặt để khi những con quái vật này lại xông vào thị trường.