Lỗ và lãi (PnL) trong tiền điện tử: khái niệm chính và phương pháp tính toán

Trong thế giới năng động của tiền điện tử, việc hiểu về lỗ và lãi (PnL) là điều cơ bản để đánh giá hiệu suất đầu tư. Khái niệm này, quen thuộc trong tài chính truyền thống, có những sắc thái đặc biệt trong hệ sinh thái crypto. Hãy cùng phân tích sâu hơn về PnL là gì và cách tính toán nó một cách hiệu quả.

Cơ sở của PnL trong tiền điện tử

PnL trong tiền điện tử phản ánh sự biến đổi giá trị của các vị thế của nhà đầu tư trong một khoảng thời gian cụ thể. Hiểu các thuật ngữ như giá trị thị trường (MTM), PnL thực hiện và chưa thực hiện là điều cần thiết để có cái nhìn rõ ràng về các khoản đầu tư của chúng ta vào tài sản kỹ thuật số.

MTM, hay mark-to-market, là quá trình định giá một tài sản theo giá hiện tại trên thị trường. Chẳng hạn, nếu chúng ta sở hữu một lượng Ethereum (ETH), giá trị của nó sẽ liên tục dao động theo các báo giá tại thời điểm.

Tính toán PnL: phương pháp và ví dụ

Có nhiều phương pháp khác nhau để tính toán PnL trong tiền điện tử. Hãy cùng xem một số phương pháp được sử dụng nhiều nhất:

Phương pháp FIFO (First In, First Out)

Phương pháp này coi rằng các đơn vị đầu tiên được mua là những đơn vị đầu tiên được bán.

Ví dụ: Eva mua 1 ETH với $1200 và sau đó mua thêm 1 ETH với $900. Sau đó, cô ấy bán 1 ETH với $1300.

Tính toán:

• Chi phí ban đầu = $1200
• Giá bán = $1300
• PnL = $1300 - $1200 = $100 (lợi nhuận)

Phương pháp LIFO (Cuối vào, đầu ra)

Trong trường hợp này, các đơn vị mua gần đây nhất được coi là sẽ được bán ra đầu tiên.

Sử dụng cùng một ví dụ:

• Chi phí ban đầu = $900
• Giá bán = $1300
• PnL = $1300 - $900 = $400 (lợi nhuận)

Phương pháp chi phí trung bình có trọng số

Cách tiếp cận này tính toán chi phí trung bình của tất cả các đơn vị đã mua.

Ví dụ: Carlos mua 2 BTC, một cái tại $15000 và một cái tại $20000. Sau đó, anh bán 1 BTC với giá $24000.

Tính toán:

• Tổng chi phí = ($15000 + $20000) = $35000
• Chi phí trung bình = $35000 / 2 = $17500
• PnL = $24000 - $17500 = $6500 (lợi nhuận)

PnL thực hiện so với không thực hiện

PnL thực hiện được tính toán sau khi đóng một vị trí, trong khi đó PnL chưa thực hiện đề cập đến lợi nhuận hoặc thua lỗ tiềm năng trong các vị trí đang mở.

Ví dụ về PnL chưa thực hiện: María mua 1 BTC với giá 18000$. Giá hiện tại là 16000$. PnL chưa thực hiện = $16000 - $18000 = -$2000 (mất mát tiềm năng)

Tính toán PnL nâng cao

Năm đến nay (YTD)

Phương pháp này đo lường hiệu suất từ đầu năm đến hiện tại.

Ví dụ: Giá trị của ví vào ngày 1 tháng 1: $10000 Giá trị hiện tại: $15000 PnL YTD = $15000 - $10000 = $5000

Lợi nhuận phần trăm

Biểu thị PnL dưới dạng phần trăm của chi phí ban đầu.

Ví dụ: Mua 1 XRP với giá $0.30, bán ở mức $0.39 PnL = $0.39 - $0.30 = $0.09 Lợi ích phần trăm = ($0.09 / $0.30) x 100 = 30%

Những điều cần cân nhắc cuối cùng

Khi tính toán PnL trong tiền điện tử, việc xem xét các yếu tố như thuế, phí giao dịch và sự biến động của thị trường là rất quan trọng. Có những công cụ chuyên biệt và nền tảng giao dịch giúp đơn giản hóa các phép tính này, cho phép các nhà đầu tư đánh giá hiệu suất của họ một cách chính xác hơn.

Hiểu và sử dụng đúng cách PnL là rất quan trọng để đưa ra các quyết định thông minh trên thị trường tiền điện tử. Phân tích thường xuyên các giao dịch của chúng ta, xem xét cả các vị thế mở và đóng, sẽ giúp chúng ta tinh chỉnh các chiến lược và cải thiện kết quả trong thế giới hấp dẫn của các tài sản kỹ thuật số.