Benner Cycles: Hiểu về Nhịp điệu Thị trường từ năm 1875

Vào năm 1875, Samuel Benner đã xuất bản một phân tích với tiêu đề "Dự đoán về những thăng trầm trong giá cả trong tương lai," nơi ông phác thảo các mô hình thị trường chu kỳ và sử dụng chúng để dự đoán những năm hoảng loạn và những thời kỳ thuận lợi cho sự phát triển vốn.

🔄 Giai đoạn A – Những năm hoảng loạn: Đây là những năm mà thị trường trải qua sự biến động cực kỳ, với việc mua hoặc bán cổ phiếu một cách phi lý, kích hoạt sự tăng giá hoặc sụp đổ vượt xa mong đợi hợp lý.

📈 Thời kỳ B – Thời gian tốt: Benner đã xác định đây là những thời kỳ có giá cao và là cơ hội tối ưu để bán cổ phiếu, chứng khoán và tài sản của tất cả các loại.

"Thời điểm tốt nhất để bán tài sản" - hãy chú ý đặc biệt đến những từ này. Điều này cho thấy rằng khi Giai đoạn B đến ( vào năm 2026), bạn không nên bắt đầu mua; bạn nên đã bán rồi! Đáng để xem xét một cách cẩn thận.

📉 Thời kỳ C – Thời kỳ khó khăn: Trong những năm này, Benner khuyên nên mua cổ phiếu, hàng hóa và tài sản, giữ chúng cho đến khi có "cơn sốt" thời kỳ tốt, sau đó bán chúng để kiếm lời. Giai đoạn tích lũy chiến lược này đại diện cho sự chuẩn bị cho chu kỳ tiếp theo.

Nhìn về phía trước, chu kỳ của Benner mô tả một sự chuyển tiếp từ thời kỳ khó khăn và giá thấp đến một sự phục hồi dần dần vào năm 2024. Dữ liệu thị trường lịch sử đã cho thấy sự tương đồng đáng kể với những chuyển động chu kỳ này qua các thập kỷ.

Chu kỳ Benner gợi ý rằng đỉnh thị trường sẽ xảy ra vào khoảng năm 2025, tiếp theo là một sự điều chỉnh trong các năm tiếp theo. Mặc dù các động lực thị trường đang phát triển, nhiều nhà phân tích kỹ thuật vẫn thấy giá trị trong những mẫu hình lịch sử này khi phát triển các chiến lược đầu tư của họ.

▶️ Mùa giải thay thế sắp tới phù hợp với mô hình này. Điều này cung cấp nhiều điều đáng suy ngẫm, đặc biệt là cho những ai vẫn chưa định vị bản thân cho phù hợp.

Hiệu Suất Lịch Sử của Các Chu Kỳ Benner

Chu kỳ Benner đã dự đoán thành công nhiều sự kiện thị trường lớn trong suốt lịch sử, bao gồm sự cố thị trường Wall Street từ 1929-1932, sự bùng nổ bong bóng dot-com vào đầu những năm 2000, và các khía cạnh của cuộc khủng hoảng tài chính 2007-2008. Các nhà quan sát thị trường tiếp tục theo dõi những mô hình này như những chỉ báo tiềm năng về các điểm chuyển biến kinh tế.

Theo dữ liệu lịch sử, chúng ta hiện đang thoát ra khỏi giai đoạn chu kỳ hoảng loạn, tiến tới một giai đoạn có thể là sự lạc quan trở lại của thị trường trước điểm chuyển tiếp giữa các chu kỳ dự kiến vào năm 2025-2026.

Các nhà giao dịch sử dụng phân tích kỹ thuật thường kết hợp những nhịp điệu thị trường lịch sử này vào khuôn khổ đầu tư rộng lớn hơn của họ, đặc biệt là khi phân tích các vị thế thị trường dài hạn trên nhiều loại tài sản khác nhau.