Lời hứa giả tạo của các quỹ chỉ số: trải nghiệm cá nhân của tôi

Tôi đã đầu tư vào quỹ chỉ số trong nhiều năm và phải thừa nhận rằng không phải tất cả đều đẹp như họ quảng cáo. Đằng sau vẻ đơn giản và ổn định đó là một thực tế kém hấp dẫn hơn nhiều.

Khi tôi bắt đầu, họ đã bán cho tôi các quỹ chỉ số như một liều thuốc chữa bách bệnh: "đa dạng hóa không cần nỗ lực", "phí thấp", "ổn định lâu dài". Và đúng, về lý thuyết nghe thật tuyệt khi theo dõi S&P 500 hoặc NASDAQ mà không gặp phải rắc rối. Nhưng không ai nói cho bạn mặt khác.

Điều đầu tiên tôi học được theo cách khó khăn là những quỹ này KHÔNG BAO GIỜ đạt được lợi nhuận thực sự của chỉ số mà chúng được cho là tái hiện. Luôn có một sự chậm trễ, nhỏ nhưng liên tục, do những khoản phí đó, mặc dù thấp, đang gặm nhấm lợi nhuận của bạn năm này qua năm khác như một con mối im lặng.

Hơn nữa, có ích gì khi đa dạng hóa trong 500 công ty khi một sự sụt giảm toàn diện của thị trường kéo tất cả xuống? Trong đại dịch, tôi đã thấy "bảo hiểm" quỹ chỉ số của mình sụp đổ cùng với mọi thứ khác. Nhiều sự đa dạng hóa, nhưng rủi ro hệ thống vẫn ở đó, rình rập.

Và hãy nói rõ về lạm phát. Một mức lợi suất hàng năm 7% có vẻ tuyệt vời cho đến khi bạn trừ đi một mức lạm phát 5% và những khoản thuế mà bạn sẽ phải trả sớm muộn gì. Đột nhiên, khoản đầu tư "ổn định" tuyệt vời của bạn chỉ vừa đủ để duy trì sức mua của bạn.

Một vấn đề khác khiến tôi phẫn nộ là cách mà các quỹ này góp phần làm méo mó thị trường. Khi bạn mua một quỹ chỉ số S&P 500, bạn đang đầu tư nhiều hơn vào các công ty lớn chỉ vì chúng lớn, chứ không phải vì chúng là những doanh nghiệp tốt hơn. Đây là một lời tiên tri tự ứng nghiệm khiến những người giàu có trở nên giàu có hơn.

Các nhà quản lý lớn đã thành công trong việc bán cho chúng ta ý tưởng rằng nhà đầu tư cá nhân không thể vượt qua thị trường và điều tốt nhất là nên chấp nhận việc theo dõi nó. Thật trùng hợp khi họ chính là những người quản lý các quỹ này và thu phí cho điều đó!

Sau nhiều năm, tôi đang xem xét lại chiến lược của mình. Có lẽ tốt hơn là dành thời gian để nghiên cứu các công ty riêng lẻ với nền tảng vững chắc hoặc khám phá các lựa chọn thay thế như tài sản kỹ thuật số, nơi ít nhất tôi có quyền kiểm soát trực tiếp đối với khoản đầu tư của mình mà không có trung gian nào lấy phần của họ.

Tôi không nói rằng các quỹ chỉ số là một thảm họa hoàn toàn, nhưng chúng đang bị đánh giá quá cao. Chúng tiện lợi, có, nhưng sự tiện lợi đó có một cái giá mà không ai giải thích cho bạn khi bạn bắt đầu. Như trong nhiều thứ trong cuộc sống, sự lười biếng tài chính có cái giá phải trả cao.

Bạn cũng đã rơi vào bẫy của các quỹ chỉ số nghĩ rằng đó là cách hoàn hảo để đầu tư sao?