Lỗ và lãi là gì (PnL) và làm thế nào để tính toán mà không chết trong quá trình đó?

Ôi, thật rối rắm với vấn đề PnL này! Là một trader người mới, tôi đã mất thời gian để hiểu những khái niệm mà các "chuyên nghiệp" dường như đã nắm vững từ khi còn trong nôi. Nếu bạn cũng cảm thấy lạc lõng trong biển các thuật ngữ tài chính này, yên tâm, bạn không đơn độc.

PnL nổi tiếng (Lợi nhuận và Thua lỗ) về cơ bản là điều xác định xem bạn có đang lãng phí tiền của mình hay bạn thực sự có tài năng gì cho việc này. Nếu không có một phương pháp rõ ràng để theo dõi các khoản lỗ hoặc lợi nhuận của mình, giao dịch trở thành một trò chơi roulette với ví tiền của bạn.

ABC của PnL cho những người mới như tôi

PnL trong crypto có nghĩa là tính toán bạn đã kiếm được hoặc mất bao nhiêu từ các khoản đầu tư của mình. Đơn giản như vậy. Nhưng rõ ràng, những "kẻ thông minh" trong thế giới tài chính phải làm phức tạp mọi thứ với những thuật ngữ kỳ lạ:

MTM (Đánh giá theo thị trường)

Đó là việc đánh giá những gì bạn có theo giá hiện tại. Ví dụ: bạn có Bitcoin mà bạn đã mua với giá $40.000, nhưng bây giờ nó có giá $60.000. MTM của bạn nói rằng bạn đang "kiếm được" $20.000... mặc dù chỉ trên giấy, vì có thể ngày mai nó sẽ sụp đổ và bạn sẽ phải khóc.

Công thức là: PnL = Giá MTM hôm nay - Giá MTM hôm qua

Nếu hôm qua ETH của tôi trị giá $1.950 và hôm nay là $1.970, tôi đã "kiếm" được $20. Thật phấn khích, tôi có thể mua nửa ly cà phê.

PnL thực hiện so với không thực hiện

Đây là chìa khóa mà không ai giải thích cho bạn khi bạn bắt đầu:

• PnL thực hiện: Đây là khi bạn thực sự bán và có tiền trong tài khoản của mình. Đây là điều duy nhất thực sự quan trọng, vì cái còn lại chỉ là chuyện hão huyền.

• PnL chưa thực hiện: Đó là những gì bạn "có thể" kiếm được hoặc mất nếu bạn bán ngay bây giờ. Hay nói cách khác, đó là tiền tưởng tượng mà chúng tôi giả định trên Twitter nhưng vẫn chưa tồn tại.

Tính toán PnL ( hoặc làm cho bạn khổ sở hơn với toán học )

Có nhiều phương pháp khác nhau dường như được thiết kế để làm chúng ta bối rối:

Phương pháp FIFO

Người vào trước, người ra trước. Nếu tôi mua 1 ETH với giá $1.100 và một cái nữa với giá $800, và sau đó tôi bán một cái với giá $1.200, theo phương pháp này tôi đã kiếm được $100 vì được coi là tôi đã bán cái đầu tiên.

Phương pháp LIFO

Cuối vào, đầu ra. Với ví dụ trước đó, tôi đã kiếm được $400 vì được coi là tôi đã bán cái cuối cùng mà tôi đã mua ($800).

Phương pháp chi phí trung bình có trọng số

Ở đây chúng tôi tính toán giá trung bình của tất cả những gì chúng tôi đã mua. Trong ví dụ, giá trung bình sẽ là $950, vì vậy bán với giá $1.200 sẽ mang lại cho tôi lợi nhuận là $250.

Sự thật về hợp đồng vĩnh viễn

Hợp đồng vĩnh viễn là một cái bẫy chết người khác cho người mới. Chúng không có ngày hết hạn, vì vậy bạn có thể giữ vị thế của mình cho đến khi bị thanh lý (thường là sớm hơn muộn ). Để tính toán PnL ở đây, bạn cần cộng cả realized và unrealized, xem xét các khoản phí tài chính đang từ từ ăn mòn bạn.

Kết luận cá nhân của tôi

Sau rất nhiều tính toán và đau đầu, tôi đã học được rằng hiểu PnL là điều cần thiết để không bị phá sản. Các nền tảng cung cấp các công cụ để tính toán, nhưng tôi thích tự làm điều đó hơn vì tôi không còn tin tưởng ai trong thế giới tiền điện tử này.

Và hãy nhớ: những người có ảnh hưởng đó khoe khoang về lợi nhuận khổng lồ chỉ hiển thị PnL chưa thực hiện của họ ở đỉnh cao nhất... ngay trước khi mất tất cả vào ngày hôm sau.

SOL cuối cùng luôn phản bội tôi ngay khi tôi nghĩ rằng tôi đã hiểu công việc này.