Khai thác lợi suất Giải thích: Nó là gì và cách hoạt động trong DeFi

Khai thác lợi suất ( hoặc nông nghiệp lợi suất ) là một chiến lược nâng cao để tạo ra thu nhập trong hệ sinh thái tiền điện tử và tài chính phi tập trung (DeFi). Tương tự như một trang trại truyền thống, nhưng thay vì trồng trọt sản phẩm nông nghiệp, ở đây chúng ta "trồng" lợi suất tài chính bằng cách cung cấp tài sản kỹ thuật số của mình cho các giao dịch trong hệ sinh thái DeFi.

Fundamentos del Khai thác lợi suất

🔵 Gửi tài sản kỹ thuật số. Bước đầu tiên là gửi tiền điện tử của bạn vào các giao thức DeFi cụ thể. Quá trình này tương tự như một khoản gửi ngân hàng truyền thống, nhưng với tiềm năng lợi nhuận cao hơn đáng kể và không có trung gian.

🔵 Cung cấp thanh khoản. Khi gửi tiền mã hóa của bạn vào các pool thanh khoản, các tài sản này sẽ có sẵn cho những người dùng khác trong hệ sinh thái. Các thành viên có thể sử dụng chúng để thực hiện các giao dịch, cho vay hoặc trao đổi, nhận lại các token LP (Nhà cung cấp thanh khoản) đại diện cho phần của bạn trong pool.

🔵 Tạo ra phần thưởng. Như một khoản bồi thường cho việc cung cấp thanh khoản, bạn nhận được phần thưởng có thể biểu hiện dưới nhiều hình thức khác nhau:

• Phí giao dịch phát sinh trong pool
• Token quản trị của giao thức
• Token thưởng đặc biệt
• APY (Lợi suất hàng năm ) trên các khoản tiền gửi của bạn

Các loại Khai thác lợi suất

Trong hệ sinh thái DeFi tồn tại nhiều mô hình farming khác nhau, mỗi mô hình đều có những đặc điểm riêng của nó:

🔵 AMM Farming: Cung cấp thanh khoản cho các sàn giao dịch phi tập trung như những sàn sử dụng mô hình Automated Market Maker, nơi bạn nhận được hoa hồng cho mỗi giao dịch được thực hiện trên các cặp giao dịch của bạn.

🔵 Lending Farming: Gửi tài sản vào các giao thức cho vay mà người dùng khác có thể vay, tạo ra lãi suất từ hoạt động này.

🔵 Staking trong Pools: Khóa token trong các pools cụ thể để nhận thưởng cho việc đóng góp vào sự ổn định và an ninh của giao thức.

Các yếu tố rủi ro

Khai thác lợi suất cung cấp lợi suất tiềm năng cao, nhưng không thiếu những rủi ro quan trọng:

🔵 Mất mát tạm thời: Xảy ra khi giá của các tài sản đã gửi thay đổi so với thời điểm gửi, dẫn đến giá trị thấp hơn nếu bạn chỉ giữ các tài sản.

🔵 Rủi ro của hợp đồng thông minh: Các lỗ hổng trong mã có thể bị khai thác, làm tổn hại đến các quỹ đã gửi.

🔵 Biến động thị trường: Sự biến đổi mạnh mẽ trong giá của các loại tiền điện tử có thể ảnh hưởng đáng kể đến lợi suất kỳ vọng và vốn gốc.

🔵 Rủi ro thanh khoản: Trong một số dự án nhỏ, có thể gặp khó khăn trong việc rút tiền nhanh chóng nếu thanh khoản của thị trường không đủ.

Khai thác lợi suất đại diện cho một hình thức tham gia nâng cao trong hệ sinh thái tài chính mới dựa trên blockchain, cung cấp lợi suất tiềm năng cao hơn cho các công cụ tài chính truyền thống, nhưng yêu cầu kiến thức kỹ thuật sâu hơn và khả năng chấp nhận rủi ro cao hơn.