Làm thế nào các tín hiệu thị trường phái sinh tiền điện tử dự đoán sự biến động giá vào năm 2025?

Lãi suất mở cho ADA giảm 12%, cho thấy sức đòn bẩy giảm.

Theo dữ liệu thị trường gần đây, lãi suất mở của hợp đồng tương lai Cardano đã trải qua một sự suy giảm đáng kể vào năm 2025, giảm 12% xuống còn 1,57 tỷ USD. Sự giảm này báo hiệu một sự thay đổi đáng chú ý trong hành vi giao dịch trong thị trường phái sinh ADA. Sự giảm lãi suất mở đại diện cho một sự co lại trong số vốn cam kết vào các vị trí đòn bẩy trong hợp đồng tương lai Cardano.

Tác động của sự thay đổi này có thể được quan sát khi so sánh các chỉ số hiện tại với dữ liệu lịch sử:

Sự suy giảm lãi suất mở này cho thấy các nhà giao dịch đang trở nên cẩn trọng hơn trong việc nhận các vị thế đòn bẩy về sự biến động giá trong tương lai của ADA. Việc giảm hoạt động giao dịch đầu cơ có thể khiến ADA gặp khó khăn hơn trong việc tạo ra động lực đủ mạnh để phục hồi về các mục tiêu giá cao hơn như mức $1 mà một số nhà phân tích đã dự đoán trước đó. Việc giảm đòn bẩy cũng chỉ ra rằng các thành viên thị trường có thể đang áp dụng cách tiếp cận chờ xem trước khi cam kết vốn đáng kể vào các cược theo hướng về quỹ đạo giá của Cardano.

Lãi suất tài trợ cho hợp đồng vĩnh viễn ADA vẫn âm trong 5 ngày liên tiếp

Trong một sự kiện thị trường đáng chú ý vào năm 2025, hợp đồng vĩnh viễn ADA đã trải qua một khoảng thời gian kéo dài với lãi suất mở âm trong năm ngày liên tiếp. Mô hình bất thường này báo hiệu tâm lý giảm giá mạnh mẽ trong số các nhà giao dịch phái sinh, trái ngược với lãi suất mở thường tích cực được quan sát trong các thị trường tăng giá. Các lãi suất âm kéo dài cho thấy những người giữ vị thế bán đã phải trả phí cho những người nắm giữ vị thế mua, phản ánh kỳ vọng về sự chuyển động giá tiếp tục giảm.

Các nhà phân tích dữ liệu thị trường đã xác định rằng hiện tượng này trùng hợp với sự biến động rộng lớn hơn trong lĩnh vực phái sinh tiền điện tử. Để có bối cảnh, khi xem xét hành vi tỷ lệ tài trợ trên các tài sản chính trong thời gian này, các mẫu sau đã xuất hiện:

Chu kỳ lãi suất mở tiêu cực kéo dài này đối với ADA đã tạo ra cơ hội chênh lệch giá cho các nhà giao dịch thực hiện chiến lược cash-and-carry. Dữ liệu lịch sử chỉ ra rằng những giai đoạn lãi suất mở tiêu cực kéo dài như vậy thường xảy ra trước những đợt đảo chiều giá lớn, như đã thấy trong các chu kỳ trước đó, nơi các tài sản trải qua năm ngày trở lên lãi suất mở tiêu cực sau đó đã chứng kiến mức tăng giá trung bình là 12,4% trong vòng hai tuần. Các nhà giao dịch tổ chức đặc biệt đã tận dụng tình huống này bằng cách thiết lập các vị thế bảo hiểm trên thị trường giao ngay và vĩnh viễn để nắm bắt sự khác biệt về lãi suất mở trong khi giảm thiểu rủi ro về hướng đi.

Thị trường quyền chọn cho thấy mức phí tăng đối với các hợp đồng tăng giá, cho thấy kỳ vọng về sự biến động cao.

Thị trường quyền chọn Cardano đang trải qua một xu hướng đáng chú ý với các mức phí cho các hợp đồng quyền chọn mua lạc quan liên tục tăng, cho thấy rằng các nhà giao dịch dự đoán sự biến động giá đáng kể trong tương lai gần. Tâm lý thị trường này phù hợp với các dự đoán của các chuyên gia dự báo tiềm năng tăng trưởng đáng kể cho ADA đến năm 2025. Dữ liệu thị trường cho thấy sự tự tin ngày càng tăng vào các chuyển động giá đi lên trong số các nhà đầu tư tổ chức và các nhà giao dịch tinh vi.

Sự chênh lệch giá giữa các quyền chọn mua và quyền chọn bán đã nới rộng đáng kể, như được thể hiện trong các mô hình giao dịch gần đây:

Các nhà giao dịch chuyên nghiệp đang đặc biệt định vị cho một đợt tăng giá tiềm năng hướng tới mức $1.88 vào năm 2025, với một số vị thế mạnh mẽ nhắm đến $2.36. Sự lạc quan này được phản ánh trong cấu trúc giá quyền chọn, nơi các quyền chọn dài hạn hiện đang có mức phí bảo hiểm cao hơn đáng kể so với mức trung bình lịch sử. Các chỉ số biến động ngụ ý cho thấy thị trường kỳ vọng các biến động giá với quy mô chưa từng có trong các quý tới, được thúc đẩy bởi lộ trình kỹ thuật đang tiến triển của Cardano và sự chấp nhận ngày càng tăng của các tổ chức. Mặc dù cảm xúc lạc quan này, các chỉ báo rủi ro trong thị trường phái sinh vẫn chỉ ra sự không chắc chắn cơ bản về thời gian chính xác và tính bền vững của các đợt tăng tiềm năng.

Giá ADA dao động giữa $0.751 và $0.774, với RSI ở mức 29.4 chỉ ra tình trạng bán quá mức

Hành vi thị trường gần đây của Cardano thể hiện các điều kiện bán quá mức cổ điển, với ADA hiện đang giao dịch trong một khoảng hẹp từ $0.751 đến $0.774. Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) ở mức 29.4 cung cấp bằng chứng kỹ thuật mạnh mẽ về trạng thái bán quá mức, vì các chỉ số dưới 30 thường báo hiệu áp lực bán quá mức có thể dẫn đến sự đảo chiều giá. Chỉ báo kỹ thuật này càng được củng cố bởi Chỉ số kênh hàng hóa (CCI) ở mức –125.98, làm tăng cường câu chuyện về sự kiệt quệ giảm giá.

Các nhà phân tích thị trường dự đoán sự chuyển động tăng tiềm năng dựa trên các chỉ số kỹ thuật này. Hành động giá hiện tại thể hiện một mức giá giảm đáng kể so với các dự báo dài hạn cho năm 2025, khi ADA dự kiến sẽ giao dịch giữa $0.852 và $1.40, với mức giá trung bình dự kiến là $1.18. Dự báo này đại diện cho một tiềm năng tăng trưởng 52.5% từ các mức hiện tại dựa trên dự báo trung bình cho năm 2025. Việc áp dụng của các tổ chức và sự phát triển liên tục của Cardano về các giải pháp blockchain có khả năng mở rộng và thân thiện với môi trường vẫn là những yếu tố cơ bản chính hỗ trợ cho những dự báo dài hạn tích cực này bất chấp sự yếu kém giá ngắn hạn hiện tại.