Tiền Fiat: Các khái niệm cơ bản và mối quan hệ của nó với thế giới tiền điện tử

Tiền Fiat là gì?

Tiền fiat là loại tiền có giá trị được đảm bảo bởi chính phủ phát hành, chứ không phải bởi hàng hóa hoặc tài sản vật chất. Sức mạnh và sự tín nhiệm của mỗi chính phủ phát hành tiền quyết định giá trị của loại tiền này. Hầu hết các quốc gia trên thế giới sử dụng hệ thống tiền fiat để mua sắm hàng hóa và dịch vụ, đầu tư và tiết kiệm. Tiền fiat đã thay thế tiêu chuẩn vàng và các hệ thống dựa trên hàng hóa khác để xác định giá trị của tiền tệ.

Sự phát triển lịch sử của các đồng tiền Fiat

Tiền fiat xuất hiện ở Trung Quốc cách đây hàng trăm năm. Tỉnh Tứ Xuyên bắt đầu phát hành tiền giấy vào thế kỷ XI. Ban đầu, nó có thể được trao đổi bằng lụa, vàng hoặc bạc. Tuy nhiên, cuối cùng hoàng đế Kublai Khan đã lên nắm quyền và thiết lập một hệ thống tiền tệ fiat vào thế kỷ XIII. Các nhà sử học cho rằng đồng tiền này là yếu tố then chốt trong sự sụp đổ của Đế chế Mông Cổ, với chi tiêu quá mức và siêu lạm phát là những nguyên nhân chính dẫn đến sự suy tàn của nó.

Tiền fiat cũng đã được sử dụng ở châu Âu vào thế kỷ XVII, được áp dụng bởi Tây Ban Nha, Thụy Điển và Hà Lan. Hệ thống đã thất bại ở Thụy Điển và chính phủ đã quyết định từ bỏ nó để quay trở lại tiêu chuẩn bạc không lâu sau đó. Trong hai thế kỷ tiếp theo, New France ở Canada, các thuộc địa Mỹ và chính phủ liên bang Hoa Kỳ cũng đã thử nghiệm với tiền fiat với kết quả thay đổi.

Vào thế kỷ XX, Hoa Kỳ lại sử dụng đồng tiền dựa trên hàng hóa một cách hạn chế. Năm 1933, chính phủ đã chấm dứt việc đổi tiền giấy lấy vàng. Năm 1972, dưới sự quản lý của Tổng thống Nixon, Hoa Kỳ hoàn toàn từ bỏ tiêu chuẩn vàng, tuyên bố chấm dứt nó trên quy mô quốc tế và chuyển sang hệ thống tiền tệ fiat. Điều này đã làm cho việc sử dụng loại tiền này lan rộng hơn rất nhiều trên toàn thế giới.

Fiat vs. Tiêu chuẩn Vàng

Hệ thống tiêu chuẩn vàng cho phép chuyển đổi tiền giấy thành vàng. Thực tế, tất cả tiền giấy đều được liên kết trực tiếp với một lượng vàng hữu hạn đang thuộc sở hữu của chính phủ. Trong một hệ thống tiền tệ dựa trên hàng hóa, các chính phủ và ngân hàng chỉ có thể đưa ra tiền giấy mới vào nền kinh tế nếu họ có giá trị tương đương trong dự trữ vàng của họ. Hệ thống này hạn chế khả năng của chính phủ trong việc tạo ra tiền và tăng giá trị của đồng tiền dựa hoàn toàn vào các yếu tố kinh tế.

Mặt khác, trong hệ thống tiền tệ fiat, tiền không thể chuyển đổi thành bất kỳ thứ gì khác. Với tiền fiat, các cơ quan chức năng có thể ảnh hưởng trực tiếp đến giá trị của đồng tiền của họ và liên kết nó với các điều kiện kinh tế. Các chính phủ và ngân hàng trung ương có quyền kiểm soát lớn hơn nhiều đối với các hệ thống tiền tệ và có thể phản ứng với nhiều sự kiện tài chính và khủng hoảng khác nhau bằng các công cụ khác nhau, chẳng hạn như việc tạo ra dự trữ ngân hàng phân đoạn và thực hiện nới lỏng định lượng.

Các nhà bảo vệ tiêu chuẩn vàng lập luận rằng một hệ thống tiền tệ dựa trên hàng hóa thì ổn định hơn vì nó được hỗ trợ bởi một cái gì đó vật chất và có giá trị. Những người ủng hộ tiền fiat cho rằng giá vàng đã không ngừng thay đổi. Trong bối cảnh này, giá trị hoặc giá của tiền tệ dựa trên hàng hóa và tiền fiat có thể dao động. Nhưng với một hệ thống tiền tệ fiat, chính phủ có nhiều linh hoạt hơn để hành động khi có một cuộc khủng hoảng kinh tế.

Lợi ích và bất lợi của hệ thống tiền tệ fiat

Các nhà kinh tế học và các chuyên gia tài chính khác không đồng lòng ủng hộ các đồng tiền fiat. Những người ủng hộ và phản đối tranh luận sôi nổi về những ưu điểm và nhược điểm của hệ thống tiền tệ này.

Lợi ích:

• Sự phong phú: Các đồng tiền fiat không bị ảnh hưởng bởi các vấn đề như sự khan hiếm hoặc giới hạn, như xảy ra với vàng.
• Chi phí: Việc sản xuất tiền giấy rẻ hơn nhiều so với tiền dựa trên hàng hóa.
• Thương mại quốc tế: Các đồng tiền fiat được sử dụng bởi nhiều quốc gia trên toàn thế giới, điều này làm cho chúng trở nên thú vị cho thương mại quốc tế.
• Tiện lợi: Tiền giấy không giống như dự trữ vàng, mà cần không gian để lưu trữ, bảo vệ, giám sát và những thứ khác liên quan đến chi phí bổ sung.

Nhược điểm:

• Thiếu giá trị nội tại: Các đồng tiền fiat không có giá trị nội tại. Điều này cho phép các chính phủ tạo ra tiền từ hư không, điều này có thể dẫn đến siêu lạm phát và sự sụp đổ của hệ thống kinh tế.
• Rủi ro lịch sử: Lịch sử, việc triển khai các hệ thống tiền tệ fiat thường dẫn đến những sụp đổ tài chính, điều này gợi ý rằng việc sử dụng chúng có một số rủi ro nhất định.

Coin Fiat vs. Criptomonedas

Tiền fiat và tiền điện tử chia sẻ một số đặc điểm, vì không có loại nào được hỗ trợ bởi hàng hóa vật lý, nhưng sự tương đồng chỉ dừng lại ở đó. Trong khi tiền fiat được kiểm soát bởi các chính phủ và ngân hàng trung ương, tiền điện tử về cơ bản là phi tập trung, chủ yếu nhờ vào một sổ cái kỹ thuật số phân phối được gọi là Blockchain.

Một sự khác biệt đáng chú ý khác giữa hai hệ thống tiền tệ này là cách mà mỗi loại tiền này được tạo ra. Bitcoin, giống như hầu hết các loại tiền điện tử, có nguồn cung được kiểm soát và hạn chế, khác với đồng tiền fiat mà các ngân hàng có thể tạo ra gần như từ hư vô, tùy theo tiêu chí của họ về nhu cầu kinh tế của một quốc gia.

Dưới dạng tiền kỹ thuật số, các loại tiền điện tử không có đặc điểm vật lý hay biên giới, điều này làm cho chúng ít bị hạn chế hơn cho các giao dịch trên toàn thế giới. Hơn nữa, các giao dịch là không thể đảo ngược, và bản chất của các loại tiền điện tử khiến việc theo dõi chúng trở nên khó khăn hơn nhiều so với hệ thống tiền tệ fiat.

Cần lưu ý rằng thị trường tiền điện tử nhỏ hơn nhiều và do đó cũng biến động hơn nhiều so với các thị trường truyền thống. Đây có lẽ là một trong những lý do mà tiền điện tử vẫn chưa được chấp nhận rộng rãi, nhưng khi tiền kỹ thuật số phát triển và trưởng thành, sự biến động có thể sẽ giảm theo thời gian.

CBDCs: Cây cầu giữa các hệ thống fiat và cripto

Một xu hướng mới nổi trong bối cảnh tiền tệ toàn cầu là sự phát triển của Coin Kỹ Thuật Số của Ngân Hàng Trung Ương (CBDCs). Chúng đại diện cho một nỗ lực của các chính phủ nhằm kết hợp những lợi thế của các công nghệ blockchain với sự kiểm soát tập trung đặc trưng của các đồng tiền fiat. Khác với các loại tiền điện tử truyền thống, CBDCs được phát hành và hỗ trợ bởi các ngân hàng trung ương, do đó giữ lại nhiều đặc điểm của các đồng tiền fiat nhưng ở dạng kỹ thuật số.

Các ngân hàng trung ương của nhiều quốc gia đang tích cực khám phá việc phát triển các CBDC của riêng họ, nhận thức được sự số hóa ngày càng tăng của nền kinh tế toàn cầu và nhu cầu thích ứng với các công nghệ mới. Những sáng kiến này có thể đại diện cho một điểm trung gian giữa các hệ thống tiền tệ truyền thống và các đổi mới trong thế giới tiền mã hóa.

Triển vọng tương lai

Tương lai của hai loại tiền này không được đảm bảo. Trong khi các loại tiền điện tử vẫn còn một chặng đường dài phía trước và chắc chắn sẽ phải đối mặt với nhiều thách thức hơn nữa, lịch sử của các loại tiền fiat cho thấy sự dễ tổn thương của hình thức tiền này. Đây là một lý do quan trọng khiến nhiều người đang khám phá khả năng bắt đầu sử dụng hệ thống tiền điện tử cho các giao dịch tài chính của họ, ít nhất là ở một mức độ nhất định.

Một trong những ý tưởng chính đằng sau việc tạo ra Bitcoin và các loại tiền điện tử là khám phá một hình thức tiền mới được xây dựng trên một mạng lưới peer-to-peer (P2P) hoàn toàn phân phối. Có thể Bitcoin không được tạo ra để thay thế toàn bộ hệ thống tiền tệ fiat, mà để cung cấp một mạng lưới kinh tế thay thế có khả năng tạo ra một hệ thống tài chính tốt hơn cho một xã hội tốt đẹp hơn.

Các nhà đầu tư và người dùng các nền tảng trao đổi đang theo dõi sát sao cách mà động lực này giữa các hệ thống tiền tệ truyền thống và thay thế phát triển, khi mà các chính sách tiền tệ của chính phủ và những đổi mới trong không gian crypto tiếp tục ảnh hưởng lẫn nhau trong một hệ sinh thái tài chính ngày càng kết nối.