APY so với APR: Hiểu các điểm khác biệt chính

Trong thế giới tài chính phi tập trung (DeFi), việc gặp gỡ các thuật ngữ APY và APR là điều phổ biến. Mặc dù có vẻ giống nhau, nhưng có những khác biệt đáng kể giữa chúng mà mọi nhà đầu tư cần phải hiểu.

Lợi suất phần trăm hàng năm (APY) bao gồm việc tính lãi kép định kỳ, cho dù là hàng quý, hàng tháng, hàng tuần hoặc hàng ngày. Ngược lại, Lãi suất phần trăm hàng năm (APR) không tính đến hiệu ứng này. Sự phân biệt này, có vẻ tinh tế, có thể có ảnh hưởng đáng kể đến việc tính toán lợi nhuận theo thời gian. Do đó, rất quan trọng để hiểu cách tính toán các chỉ số này và cách chúng ảnh hưởng đến lợi suất của tài sản kỹ thuật số của bạn.

Giải mã APR và APY

Cả APR và APY đều là những khái niệm cơ bản trong tài chính cá nhân. Hãy bắt đầu khám phá thuật ngữ đơn giản hơn: Tỷ lệ phần trăm hàng năm (APR). Điều này đại diện cho lãi suất mà một người cho vay nhận được trên quỹ của họ trong một năm, hoặc lãi suất mà một người vay phải trả để sử dụng những quỹ đó trong cùng một khoảng thời gian.

Hãy tưởng tượng rằng bạn gửi 10.000 euro vào một tài khoản tiết kiệm với lãi suất hàng năm là 20%. Sau một năm, bạn sẽ tạo ra 2.000 euro lãi suất. Phép tính rất đơn giản: vốn (10.000 euro) nhân với APR (20%). Vì vậy, sau một năm, số dư của bạn sẽ là 12.000 euro. Theo logic này, sau hai năm bạn sẽ có 14.000 euro, và sau ba năm, 16.000 euro.

Trước khi đi sâu vào Hiệu Suất Phần Trăm Hàng Năm (APY), điều quan trọng là phải hiểu khái niệm lãi suất kép. Về cơ bản, lãi suất kép có nghĩa là kiếm lãi trên lãi đã được tạo ra trước đó. Nhắc lại ví dụ trước đó, nếu tổ chức tài chính áp dụng lãi suất hàng tháng, số dư tài khoản của bạn sẽ thay đổi mỗi tháng.

Thay vì nhận một khoản tiền tổng cộng 12.000 euro vào cuối năm, bạn sẽ nhận lãi hàng tháng. Những khoản lãi này sẽ được cộng vào vốn ban đầu, do đó tăng cơ sở mà lãi suất tương lai được tính toán. Hiện tượng này được gọi là hiệu ứng lãi suất kép.

Giả sử bạn gửi 10.000 euro vào một tài khoản với APR 20%, nhưng với lãi suất hàng tháng. Tránh các phép tính phức tạp, vào cuối năm bạn sẽ có khoảng 12.429 euro. Điều này có nghĩa là hiệu ứng lãi kép đã cho phép bạn kiếm thêm 429 euro lãi suất. Nếu số tiền tương tự được gửi với lãi suất hàng ngày, số dư cuối cùng sẽ lên tới khoảng 12.452 euro.

Sức mạnh của lãi kép trở nên rõ ràng hơn khi thời gian đầu tư kéo dài. Chẳng hạn, nếu bạn giữ 10.000 euro trong một tài khoản có APR 20% và được tính lãi hàng ngày trong ba năm, số dư cuối cùng của bạn sẽ là khoảng 19.309 euro. So với một sản phẩm có APR 20% không có lãi kép, chiến lược này sẽ tạo ra thêm 3.309 euro lãi suất.

Nhờ hiệu ứng của lãi suất kép, có thể đạt được lợi suất cao hơn với cùng một khoản đầu tư ban đầu. Điều quan trọng là tần suất vốn hóa cũng ảnh hưởng đến số tiền lãi cuối cùng. Nói chung, một sự vốn hóa thường xuyên hơn ( chẳng hạn, hàng ngày ) sẽ mang lại lợi nhuận cao hơn so với một sự vốn hóa ít thường xuyên hơn ( chẳng hạn, hàng tháng ).

Khi một sản phẩm tài chính cung cấp lãi kép, làm thế nào để tính toán lợi suất của nó? Đây là lúc Hiệu Suất Phần Trăm Hàng Năm (APY) phát huy tác dụng. Có một công thức để chuyển đổi APR sang APY với sự xem xét đến tần suất tính lãi. Ví dụ, một APR 20% với tính lãi hàng tháng tương đương với một APY 21,94%, trong khi cùng một APR với tính lãi hàng ngày chuyển thành một APY 22,13%. Những giá trị APY này đại diện cho lợi suất hàng năm có thể đạt được sau khi xem xét tác động của lãi kép.

Tóm lại, APR là một chỉ số đơn giản hơn và tĩnh, luôn được biểu thị dưới dạng tỷ lệ lãi suất hàng năm cố định. Trong khi đó, APY bao gồm lãi suất kiếm được trên lãi tích lũy, tức là lãi kép. Độ lớn của lãi suất thay đổi theo tần suất vốn hóa. Một cách đơn giản để nhớ sự khác biệt là chữ "Y" trong APY có nghĩa là "yield" (lợi suất bằng tiếng Anh), một từ năm chữ cái, trong khi chữ "R" trong APR có nghĩa là "rate" (tỷ lệ). Hơn nữa, "yield" ngụ ý một khái niệm phức tạp hơn "rate" và thường đại diện cho một giá trị cao hơn.

So sánh các tỷ lệ lãi suất khác nhau

Như chúng ta đã thấy, hiệu ứng của lãi suất kép có thể tạo ra thu nhập bổ sung đáng kể. Các sản phẩm tài chính khác nhau có thể trình bày tỷ lệ của chúng dưới dạng APR hoặc APY. Với sự phân biệt này, khi so sánh các sản phẩm, điều quan trọng là phải đảm bảo sử dụng cùng một thuật ngữ để đảm bảo một sự so sánh công bằng.

Một sản phẩm có APY cao hơn không nhất thiết sẽ tạo ra nhiều lãi suất hơn một sản phẩm có APR thấp hơn. Nếu biết tần suất vốn hóa, có thể dễ dàng chuyển đổi giữa APR và APY bằng cách sử dụng các công cụ trực tuyến.

Sự thận trọng này cũng áp dụng khi so sánh các sản phẩm DeFi và các loại sản phẩm tiền điện tử khác. Khi xem xét các ưu đãi có thể được quảng cáo bằng APY và APR của các loại tiền điện tử ( như tiết kiệm và staking), điều quan trọng là phải chuyển đổi chúng sang cùng một chỉ số để có sự so sánh công bằng.

Ngoài ra, khi so sánh hai sản phẩm DeFi có lợi suất dưới dạng APY, hãy đảm bảo rằng tần suất vốn hóa là như nhau. Điều này là do, ngay cả khi hai sản phẩm có cùng APR, nếu một sản phẩm được vốn hóa hàng tháng và sản phẩm kia hàng ngày, thì sản phẩm được vốn hóa hàng ngày có thể tạo ra nhiều lãi suất hơn bằng tiền điện tử.

Việc hiểu rõ ý nghĩa thực sự của APY liên quan đến sản phẩm tiền điện tử cụ thể đang được xem xét là điều rất quan trọng. Một số sản phẩm sử dụng thuật ngữ "APY" để đại diện cho phần thưởng bằng tiền điện tử mà các nhà đầu tư có thể kiếm được trong một khoảng thời gian nhất định, thay vì là lợi suất thực tế hoặc dự kiến được biểu thị bằng tiền tệ fiat. Sự phân biệt này rất quan trọng, vì giá của các tài sản tiền điện tử có thể dao động, ảnh hưởng đến giá trị đầu tư bằng tiền tệ fiat. Nếu giá của các tài sản tiền điện tử giảm đáng kể, giá trị đầu tư bằng tiền tệ fiat có thể thấp hơn mức đầu tư ban đầu, ngay cả khi APY bằng tiền điện tử vẫn được nhận. Do đó, việc đọc kỹ các điều khoản và điều kiện của sản phẩm và thực hiện nghiên cứu kỹ lưỡng để hiểu đầy đủ các rủi ro đầu tư liên quan và ý nghĩa chính xác của APY trong từng ngữ cảnh cụ thể là điều cần thiết.

Kết luận

Mặc dù APR và APY có thể ban đầu gây nhầm lẫn, nhưng có thể dễ dàng phân biệt chúng nếu nhớ rằng APY xem xét lãi suất kép và là một chỉ số phức tạp hơn. Do tác động của lãi suất kép, khi tần suất vốn hóa lớn hơn một lần mỗi năm, APY sẽ luôn cao hơn APR. Khi tính toán lãi suất sẽ kiếm được, điều quan trọng là đảm bảo rằng bạn đang sử dụng đúng tỷ lệ lãi suất.

Thông báo rủi ro: Thông tin được cung cấp trong bài viết này dựa trên sự thật và có mục đích giáo dục cũng như thông tin chung. Nó không cấu thành bất kỳ đại diện hoặc đảm bảo nào và không nên được hiểu như là lời khuyên tài chính hay khuyến nghị để mua sản phẩm hoặc dịch vụ cụ thể. Để biết thêm thông tin chi tiết, hãy tham khảo tuyên bố trách nhiệm đầy đủ của Gate. Giá của các tài sản kỹ thuật số có thể dao động, và giá trị đầu tư của bạn có thể tăng hoặc giảm. Có khả năng không thu hồi được vốn đã đầu tư. Bạn là người duy nhất chịu trách nhiệm về quyết định đầu tư của mình, và Gate không chịu trách nhiệm cho bất kỳ khoản lỗ nào mà bạn có thể phải chịu. Không có gì được trình bày ở đây cấu thành lời khuyên tài chính. Để biết thêm thông tin, hãy tham khảo Điều khoản sử dụng và Cảnh báo rủi ro của Gate.