PnL là gì và làm thế nào để tính toán trong thế giới tiền điện tử?

Ôi, đau đầu quá! Tôi đã giao dịch hàng tuần nay và vẫn không hiểu liệu mình đang kiếm được tiền hay mất tiền. Hãy cùng khám phá bí ẩn này được gọi là PnL, điều khiến cuộc sống của các trader trở nên phức tạp.

Cơ bản về PnL ( cho những người ngốc như tôi )

PnL chỉ đơn giản là những gì bạn kiếm được hoặc mất trong các khoản đầu tư tiền điện tử của bạn. Nghe có vẻ dễ, phải không? Nhưng không phải vậy. Theo kinh nghiệm của tôi, việc tính toán chính xác PnL giống như cố gắng đoán xem Bitcoin sẽ đạt mức cao nhất lịch sử tiếp theo khi nào... không thể!

Một số thuật ngữ mà bạn nên biết ( mặc dù tôi cũng thường nhầm lẫn chúng ):

MTM (Đánh giá theo thị trường)

Nó cơ bản là đánh giá những gì bạn có theo giá hiện tại. Nếu tôi đã mua ETH với giá $1.900 và bây giờ nó trị giá $1.970, tôi có một PnL là $70. Hooray! Nhưng chờ đã, hôm qua nó trị giá $1.980... vì vậy thực tế tôi đã mất $10 so với hôm qua. Đúng là sự biến động chết tiệt!

Lợi nhuận và lỗ đã thực hiện

Đó là khi bạn cuối cùng bán và có tiền trong tay ( hoặc trong tài khoản). Nếu tôi mua DOT với giá $70 và bán với giá $105, tôi đã kiếm được $35. Đơn giản. Nếu tôi bán với giá $55, tôi đã mất $15. Buồn nhưng có thật.

PnL chưa thực hiện

Đó là khi bạn tiếp tục HODLeando như một nhà vô địch trong khi khoản đầu tư của bạn tăng hoặc giảm. Bạn chưa bán, vì vậy về mặt kỹ thuật, bạn chưa kiếm được hay mất đi điều gì. Tôi có rất nhiều "lợi nhuận chưa thực hiện" mà biến mất mỗi khi có sự điều chỉnh của thị trường.

Phương pháp để tính PnL (mỗi cái đều tệ hơn cái trước)

FIFO (Đến trước, phục vụ trước)

Phương pháp này giả định rằng bạn bán trước cái bạn đã mua trước. Ví dụ: tôi đã mua 1 ETH với giá 1.100 đô la, sau đó mua thêm một cái với giá 800 đô la, và sau đó bán một cái với giá 1.200 đô la.

PnL = $1.200 - $1.100 = $100 lãi

Nhưng tôi muốn bán cái tôi đã mua với $800 để khoe hiệu suất tốt hơn! Đám quản lý chết tiệt...

LIFO (Cuối vào, đầu ra)

Ở đây bạn bán thứ cuối cùng mà bạn đã mua trước tiên. Với ví dụ tương tự:

PnL = $1.200 - $800 = $400 lợi nhuận

Cải thiện nhiều cho cái tôi của tôi với tư cách là một trader! Nhưng hãy cẩn thận, vì các thanh tra thuế không phải lúc nào cũng đồng ý với phương pháp này.

Chi phí trung bình có trọng số

Phương pháp này tôi thích vì nó làm mềm những sai lầm mua của tôi với giá cao. Nếu tôi mua 1 BTC với giá $1.500 và một cái khác với giá $2.000, giá trung bình của tôi là $1.750. Nếu tôi bán một cái với giá $2.400:

PnL = $2.400 - $1.750 = $650 lợi nhuận

Hợp đồng vĩnh viễn: nơi tôi thực sự mất tiền

Hợp đồng vĩnh viễn là những công cụ của quỷ dữ cho phép bạn vay mượn và mất tiền nhanh hơn. Ở đây, phép tính còn phức tạp hơn vì cần xem xét các khoản phí tài trợ, thanh lý và những yếu tố khác mà không nền tảng nào giải thích rõ ràng.

Lần cuối cùng tôi giao dịch với perps, nền tảng báo cho tôi rằng tôi đang có lãi trong khi số dư của tôi giảm xuống. Phép thuật đen!

Kết luận: bạn cần công cụ

Thành thật mà nói, tôi không tính toán PnL của mình một cách thủ công. Ai có thời gian cho việc đó? Tôi sử dụng bảng tính và robot tự động giúp tôi biết mình đang có lãi hay lỗ.

Mặc dù, với sự thực tế, nếu bạn cần liên tục tính toán PnL của mình để biết mình có đi đúng hướng hay không, có lẽ bạn nên xem xét lại chiến lược đầu tư của mình. Tôi thích xem lại danh mục đầu tư của mình mỗi tháng một lần; điều này giúp tránh những cơn đau tim và quyết định bốc đồng.

Và hãy nhớ, không quan trọng bạn tính toán PnL của mình tốt đến đâu nếu thị trường quyết định sụp đổ ngay sau khi bạn mua. Đó là thế giới crypto!