Tỷ lệ tài trợ: Hướng dẫn toàn diện về kiến thức thiết yếu

Trong thế giới tiền điện tử, đặc biệt là trong các thị trường hợp đồng tương lai và quyền chọn trên các sàn giao dịch như Gate, Funding Rate là một khái niệm phổ biến. Nhưng Funding Rate thực sự là gì?

Tỷ lệ cấp vốn, còn được gọi là Phí cấp vốn, là một tỷ lệ lãi suất hoặc phí giao dịch được trả định kỳ cho các nhà đầu tư có vị thế dài hoặc ngắn. Mục đích của khoản phí này là để duy trì sự cân bằng giữa giá hợp đồng tương lai và giá thị trường thực tế.

Thông thường, Tỷ lệ Funding được tính dựa trên sự chênh lệch giữa giá giao ngay và giá tương lai của tài sản. Nó được biểu thị dưới dạng phần trăm.

Các nhà giao dịch sẽ trả hoặc nhận tiền tùy thuộc vào vị trí của họ và tỷ lệ tài trợ:

• Tỷ lệ tài trợ dương: Khi giá hợp đồng tương lai cao hơn giá giao ngay, các nhà giao dịch mua phải trả cho các nhà giao dịch bán.

• Tỷ lệ Funding tiêu cực: Khi giá hợp đồng tương lai thấp hơn giá giao ngay, nhà giao dịch bán khống sẽ trả cho nhà giao dịch mua.

Trong thực tế, Tỷ lệ Funding có thể được coi là một công cụ phản ánh tâm lý của nhà giao dịch và điều kiện thị trường. Trong các giai đoạn quan trọng như thị trường bò, Tỷ lệ Funding dương có thể cho thấy tâm lý lạc quan của nhà đầu tư, và ngược lại.

Lưu ý rằng tỷ lệ cấp vốn có thể tăng hoặc giảm nhanh chóng và không thể đoán trước.

Tại sao tỷ lệ funding là cần thiết trên các sàn giao dịch?

Tỷ lệ tài trợ là rất quan trọng trong giao dịch tiền điện tử vì một số lý do:

• Cân bằng người mua và người bán: Nó giúp giảm thiểu rủi ro cho sàn giao dịch khi giá tương lai tiền điện tử dao động, đảm bảo sự ổn định của thị trường.

• Ngăn chặn việc dễ dàng chốt lời: Nếu không có Tỷ lệ Hỗ trợ, các bên có thể khai thác sự chênh lệch giá giữa hợp đồng tương lai và giá thị trường.

• Giải quyết sự chênh lệch giá: Tỷ lệ tài trợ điều chỉnh lãi suất thanh toán giữa các bên để đưa giá hợp đồng tương lai về mức hợp lý.

• Duy trì tính thanh khoản và ổn định thị trường: Tỷ lệ Funding giúp thị trường ổn định hơn, làm cho nó trở nên hấp dẫn hơn đối với các nhà đầu tư theo thời gian.

Về cơ bản, Funding Rate tồn tại để ngăn chặn sự biến động của thị trường và bảo vệ lợi ích của các nhà giao dịch.

Tỷ lệ tài trợ được tính toán chính xác như thế nào?

Thông thường, Tỷ lệ cấp vốn được tính toán dựa trên các yếu tố cụ thể của hợp đồng tương lai:

Tỷ lệ cấp vốn = Max(0, Min(Chỉ số Premium, Giá đánh dấu) – Giá hợp lý) / Khoảng thời gian cấp vốn

Nơi:

• Chỉ số Cao Cấp: Một chỉ số dựa trên sự chênh lệch giữa giá tương lai và giá thị trường thực tế.

• Giá Đánh Dấu: Giá hiện tại của hợp đồng tương lai, được tính toán như một trung bình của các giao dịch gần đây.

• Giá Công Bằng: Giá tương lai của hợp đồng không bị ảnh hưởng bởi Tỷ Lệ Tài Trợ, thường bằng với Giá Thị Trường.

• Khoảng Thời Gian Cấp Vốn: Thời gian giữa các phép tính Tỷ Lệ Cấp Vốn, thường là mỗi 8 giờ hoặc theo quyết định của sàn giao dịch.

Nói chung, bạn có thể tính toán nhanh chóng:

Phí tài trợ = Tổng khối lượng vị thế mở X Tỷ lệ tài trợ

Một số hạn chế của Tỷ lệ Tài trợ

Tỷ lệ cấp vốn có thể có những tác động nhất định đến các nhà giao dịch và sàn giao dịch:

• Rủi ro tài chính: Các nhà giao dịch có thể phải chịu chi phí đáng kể nếu họ không hiểu cách hoạt động của Funding Rate.

• Thao túng: Tỷ lệ tài trợ có thể theo một quỹ đạo không thể đoán trước, có khả năng bị thao túng bởi các lệnh lớn.

• Chi phí giao dịch tăng: Sự thay đổi nhanh chóng của Tỷ lệ Tài trợ có thể dẫn đến chi phí giao dịch cao hơn để duy trì các vị thế.

• Tác động đến thanh khoản: Những thay đổi đột ngột về tỷ lệ tài trợ có thể ảnh hưởng đến thanh khoản thị trường.

• Áp lực giao dịch ngắn hạn: Các phép tính Tỷ lệ Tài trợ dựa trên thời gian có thể tạo ra áp lực cho các bên liên quan.

Kiếm tiền với Funding Rate: Dễ nhưng cần cẩn trọng

Những người am hiểu về Tỷ lệ Funding thường sử dụng nó cho giao dịch và có thể tạo ra lợi nhuận đáng kể. Họ sử dụng Tỷ lệ Funding để đánh giá tâm lý thị trường và đưa ra quyết định giao dịch thông minh. Các nhà giao dịch có thể kiếm thêm Phí Funding thông qua các chiến lược như:

• Tìm kiếm tài sản có tỷ lệ Funding tích cực: Các nhà giao dịch dài hạn trả cho các nhà giao dịch ngắn hạn.

• Chia vốn để mua tài sản giao ngay: Trong khi đồng thời mở một vị thế bán tương đương.

Các nguyên tắc cơ bản khi kiếm lợi từ Funding Rate

Nếu áp dụng phương pháp trên, hãy xem xét các điều sau:

• Chiến lược này chỉ hoạt động khi Tỷ lệ Funding là dương.

• Tỷ lệ tài trợ thường xuyên thay đổi, vì vậy việc thực hiện nhất quán có thể không khả thi.

• Sử dụng đòn bẩy thấp để tránh rủi ro giá.

• Chiến lược này cũng có thể phục vụ như một phương pháp để bảo tồn danh mục đầu tư.

• Cân nhắc sử dụng khi tỷ lệ tài trợ của một tài sản tăng đột biến.

Tất nhiên, bạn nên xem nhiều video và đọc nhiều bài viết trực tuyến để tích lũy thêm kinh nghiệm.

Mẹo chung để kiếm tiền với Funding Rate

• Hiểu cơ chế: Nắm bắt cách Tỷ lệ tài trợ được tính toán trên sàn giao dịch, bao gồm Chỉ số Premium, Giá Mark và Khoảng thời gian tài trợ.

• Nghiên cứu các sàn giao dịch cụ thể: Mỗi sàn giao dịch có thể có phương pháp và tần suất tính toán Tỷ lệ Funding riêng.

• Quản lý rủi ro hiệu quả: Luôn có một chiến lược vững chắc, đa dạng hóa các khoản đầu tư và sử dụng lệnh dừng lỗ một cách phù hợp.

• Theo dõi thị trường liên tục: Thị trường và Tỷ lệ Đầu tư thay đổi theo thời gian.

• Đòn bẩy hạn chế: Sử dụng đòn bẩy khi kiếm lợi từ Tỷ lệ Funding Rate là con dao hai lưỡi. Hãy cẩn thận và luôn xem xét kỹ lưỡng.

Một số thuật ngữ liên quan đến Tỷ lệ Tài trợ

Dưới đây là một số thuật ngữ liên quan đến Tỷ lệ Tài trợ:

• Tỷ lệ tài trợ: Tỷ lệ mà ở đó các vị thế dài trả cho các vị thế ngắn, hoặc ngược lại, để duy trì sự cân bằng trong thị trường hợp đồng tương lai.

• Long: Những người tham gia thị trường hợp đồng tương lai hy vọng giá tài sản sẽ tăng.

• Ngắn: Những người tham gia thị trường hợp đồng tương lai hy vọng giá tài sản sẽ giảm.

• Thanh lý: Quy trình tự động bán hợp đồng tương lai bởi sàn giao dịch.

• Hợp đồng hoán đổi vĩnh viễn: Một loại hợp đồng tương lai không có ngày hết hạn cụ thể.

• Tự động giảm đòn bẩy (ADL): Quy trình tự động thanh lý các vị trí.

• Khoảng Thời Gian Tài Trợ: Thời gian giữa các phép tính Tỷ Lệ Tài Trợ.

Chúng tôi hy vọng bài viết này đã giúp bạn hiểu Funding Rate là gì. Rõ ràng, sự tồn tại của nó là rất quan trọng, và bất kỳ nhà đầu tư nào cũng phải chú ý đến nó.