Bảy nền tảng Staking DeFi cần theo dõi trong năm 2025: Khám phá sâu sắc của tôi

Tôi đã tham gia vào crypto từ năm 2017, và cho tôi nói với bạn - việc staking đã biến đổi từ một hoạt động chuyên biệt thành xương sống của toàn bộ hệ sinh thái. Không chỉ đơn thuần là thu nhập thụ động nữa; mà còn là quyền lực, sự kiểm soát, và nói thẳng ra, là tương lai của tài chính.

Thực sự là gì với Staking DeFi?

Staking về cơ bản là khóa tài sản tiền điện tử của bạn để giúp bảo mật các mạng blockchain trong khi kiếm được phần thưởng. Nhưng đó là phiên bản đã được làm sạch. Trên thực tế, khi bạn stake tài sản của mình, bạn đang trở thành một phần của hạ tầng tài chính đang từ từ ăn sống ngân hàng truyền thống.

Tại sao tôi cá nhân tham gia staking:

1. An Ninh Mạng: Tôi thực sự đang củng cố xương sống của crypto chống lại các cuộc tấn công tập trung. Mỗi ETH tôi đặt cọc là một ngón tay giữa gửi tới hệ thống ngân hàng truyền thống.

2. Thu Nhập Thụ Động: Trong khi mọi người khác phải làm việc vất vả để có 2% lãi suất hàng năm trong tài khoản tiết kiệm của họ, tôi đang kiếm được lợi suất đáng kể mà không cần phải nhấc ngón tay. Hệ thống này đang bị hỏng, và việc staking cho phép tôi khai thác sự hỏng hóc đó.

3. Cuộc Cách Mạng Re-Staking: Đổi mới này cho phép chúng ta tái sử dụng tài sản đã được đặt cọc trên nhiều giao thức. Nó giống như việc vay thế chấp ngôi nhà của bạn nhưng vẫn sống trong đó – một kỹ thuật tài chính tuyệt vời mà những người theo trường phái truyền thống vẫn chưa nhận ra.

Tôi phải cảnh báo bạn rằng - việc tái staking mang theo những rủi ro mà hầu hết các "người ảnh hưởng" thuận tiện quên đề cập. Khi một điều gì đó có vẻ quá tốt để là sự thật trong crypto, thường thì nó là như vậy.

Các Nền Tảng Tôi Thực Sự Đang Sử Dụng

Lido Finance

Lido đã nắm giữ một lượng TVL khổng lồ $40 tỉ vào tháng 12 năm 2024, và tôi cá nhân chịu trách nhiệm cho một phần nhỏ trong số đó. Mô hình staking lỏng của họ cung cấp cho bạn các token stETH đại diện cho ETH đã staking của bạn, mà bạn có thể sử dụng ở nơi khác.

Điều khiến tôi tức giận về Lido? Sự thống trị của họ đang trở thành một rủi ro tập trung. Chúng ta không nên đấu tranh chống lại sự tập trung sao? Họ kiểm soát quá nhiều ETH đã được đặt cọc khiến tôi cảm thấy không thoải mái.

EigenLayer

EigenLayer thực sự mang tính cách mạng với khái niệm tái staking của họ, cho phép bạn staking các tài sản đã được staking ( như Lido stETH) để bảo vệ các giao thức khác.

Tôi đã đầu tư khoảng 15% danh mục đầu tư của mình ở đây vì sự đổi mới là không thể phủ nhận, nhưng tôi không dồn hết tiền như một số người. Mô hình bảo mật vẫn chưa được thử nghiệm đủ, và khi $20 tỷ bị hack, đừng nói là tôi không cảnh báo bạn.

Jito

Trên Solana, Jito là sự lựa chọn của tôi. Đổi mới của họ là việc khai thác MEV (Giá trị có thể khai thác tối đa) từ mạng và phân phối lại cho những người staking. Thông minh vô cùng, nhưng cũng có phần ký sinh nếu bạn nghĩ về nó.

APY trên 8% - điều này đáng nghi trong tài chính thông thường nhưng lại được bình thường hóa trong crypto. Token JitoSOL của họ giao dịch ở mức cao hơn một chút so với SOL, điều này cho tôi biết nhu cầu đang vượt qua suy nghĩ hợp lý.

Babylon

Staking Bitcoin mà không cần bọc BTC của bạn? Điều này có vẻ không thể cho đến khi Babylon tìm ra cách. Tôi cực kỳ lạc quan về khái niệm này vì nó giải phóng hiệu quả vốn của Bitcoin mà không làm ảnh hưởng đến mô hình bảo mật của nó.

Nền tảng đã tăng vọt lên 5,7 tỷ đô la TVL vào tháng 12 năm 2024, cho thấy rằng những người nắm giữ Bitcoin đã chán việc chỉ HODLing để tăng giá một mình.

Sự Thật Khắc Nghiệt Về DeFi Staking

Hầu hết tài liệu tiếp thị trình bày staking như một nguồn thu nhập thụ động không có rủi ro, nhưng điều đó hoàn toàn sai. Dưới đây là những rủi ro mà không ai nói đến:

1. Lỗ hổng hợp đồng thông minh: Một lỗi và vị trí staking "an toàn" của bạn sẽ biến mất mãi mãi. Tôi đã thấy điều đó xảy ra nhiều lần.

2. Mất Mát Tạm Thời: Khi cung cấp thanh khoản với các token đã được stake, sự chênh lệch giá có thể âm thầm ăn mòn lợi nhuận của bạn. Cá nhân tôi đã mất 12% theo cách này năm ngoái.

3. Hình phạt cắt giảm: Các validator cư xử không đúng mực? Bạn có thể mất một phần cổ phần của mình ngay cả khi bạn không phải là người cư xử sai trái.

4. Rủi ro giao thức: Các nền tảng mới cung cấp APY điên rồ cho đến khi không còn. Bạn còn nhớ Luna/Terra không? Đúng vậy, chính xác.

Cách Tôi Tối Đa Hóa Lợi Nhuận Staking Của Mình

1. Tôi chia số tiền cược của mình trên ít nhất 4 nền tảng khác nhau - đừng bao giờ đặt tất cả trứng vào một hợp đồng thông minh.

2. Tôi tích lũy phần thưởng của mình một cách cuồng nhiệt, đôi khi hàng ngày khi phí gas thấp.

3. Tôi sử dụng token staking thanh khoản làm tài sản thế chấp để vay mượn, tạo đòn bẩy ( nguy hiểm nhưng hiệu quả khi thị trường đang tăng lên ).

Staking DeFi vào năm 2025 vừa là một cơ hội vừa là một bãi mìn. Các giao thức mà tôi đã nêu có khả năng chiếm ưu thế, nhưng lĩnh vực này di chuyển rất nhanh. Trong khi những người khác đuổi theo các ưu đãi APY 1000% mới nhất, tôi vẫn trung thành với các giao thức đã được chứng minh và không có khả năng lừa đảo tôi qua đêm.

Câu hỏi thực sự không phải là chọn nền tảng nào - mà là mức độ rủi ro tập trung mà chúng ta sẵn sàng chấp nhận để đổi lấy sự thuận tiện, và liệu những nền tảng này có thực sự tạo ra giá trị hay chỉ đang tái cấu trúc vốn hiện có theo những cách ngày càng phức tạp.