Thảo luận về chế độ ký quỹ trong giao dịch hợp đồng: Sự khác biệt giữa toàn kho và từng kho.

Trong lĩnh vực giao dịch tài sản tiền điện tử, nhiều nhà giao dịch thường cảm thấy bối rối về hai chế độ ký quỹ là toàn kho và từng kho. Bài viết này sẽ phân tích chi tiết đặc điểm của hai chế độ này và các tình huống áp dụng của chúng.

Chế độ ký quỹ toàn bộ: Chia sẻ rủi ro và vốn

Chế độ ký quỹ toàn bộ cho phép các nhà giao dịch sử dụng toàn bộ số dư khả dụng trong tài khoản của họ làm ký quỹ. Cách này có thể giảm thiểu hiệu quả rủi ro bị thanh lý cưỡng bức. Đặc biệt trong trường hợp sử dụng đòn bẩy vừa phải, khả năng bị thanh lý trong chế độ ký quỹ toàn bộ có thể tương đối thấp. Do đó, nhiều nhà đầu tư tổ chức và các nhà giao dịch dày dạn kinh nghiệm thích sử dụng chế độ ký quỹ toàn bộ để thực hiện các giao dịch phòng ngừa rủi ro.

Chế độ ký quỹ từng phần: Tách biệt rủi ro và giới hạn

So với chế độ ký quỹ, chế độ từng vị trí phân bổ một số tiền ký quỹ cố định cho mỗi vị trí. Khi một vị trí không đủ ký quỹ để chịu đựng tổn thất không thực hiện, vị trí đó sẽ bị ép buộc thanh lý. Điều này có nghĩa là trong trường hợp thị trường biến động mạnh hoặc sử dụng đòn bẩy cao, các vị trí trong chế độ từng vị trí dễ bị thanh lý hơn. Tuy nhiên, một lợi thế nổi bật của chế độ từng vị trí là ngay cả khi xảy ra thanh lý cưỡng bức, tổn thất cũng chỉ giới hạn ở ký quỹ của vị trí đó, không ảnh hưởng đến số dư toàn bộ tài khoản.

Phân tích sâu về các loại Ký quỹ

Chế độ ký quỹ toàn bộ (còn được gọi là ký quỹ chéo) có đặc điểm cốt lõi là tất cả các vị thế chia sẻ cùng một bể ký quỹ. Điều này có nghĩa là toàn bộ số dư tài khoản ký quỹ có thể được sử dụng để hỗ trợ các vị thế khác nhau.

Ký quỹ từng vị trí (còn được gọi là ký quỹ độc lập) là việc thiết lập tài khoản ký quỹ độc lập cho mỗi vị trí. Rủi ro và lợi nhuận của mỗi vị trí đều độc lập với nhau, được hỗ trợ bởi số dư ký quỹ của từng vị trí.

Chọn chế độ ký quỹ phù hợp với bản thân

Tổng hợp các phân tích trên, chúng ta có thể rút ra kết luận sau:

Giao dịch ký quỹ toàn bộ thường phù hợp hơn với các nhà đầu tư hoặc tổ chức có kinh nghiệm phong phú. Những người dùng này thường sử dụng nó như một công cụ phòng ngừa rủi ro, tận dụng rủi ro thanh lý thấp hơn để quản lý toàn bộ danh mục đầu tư.

So với đó, giao dịch ký quỹ theo từng vị thế phù hợp hơn với những nhà giao dịch mới. Nó có thể giúp người mới kiểm soát tổn thất tiềm năng của mỗi giao dịch trong một phạm vi có thể dự đoán, từ đó quản lý rủi ro tốt hơn.

Trên các nền tảng giao dịch tài sản tiền điện tử chính như Gate, người dùng có thể linh hoạt chọn chế độ ký quỹ toàn bộ hoặc chế độ ký quỹ từng phần dựa trên chiến lược giao dịch và khả năng chịu rủi ro của mình. Bất kể chọn chế độ nào, các nhà giao dịch nên hiểu rõ các đặc điểm của nó và đưa ra quyết định thông minh dựa trên điều kiện thị trường và tình huống cá nhân.