Hiểu về giao dịch trước thị trường tiền điện tử và các động lực của nó

Khám phá thế giới giao dịch tiền điện tử trước thị trường và Cá voi Market, nơi người dùng có thể giao dịch token trước khi chính thức ra mắt và khám phá thêm nhiều cơ hội đầu tư. Tìm hiểu cách mà những thị trường trước này tạo điều kiện cho việc giao dịch sớm trong cả lĩnh vực CeFi và DeFi.

Trong bối cảnh tiền điện tử đang không ngừng phát triển, giao dịch trước thị trường đã nổi lên như một phương pháp đổi mới, mang đến cho các trader cơ hội độc quyền để tương tác với các token mới trước khi chúng chính thức được niêm yết. Nền tảng (OTC) này được thiết kế cho việc truy cập sớm, cho phép người mua và người bán đưa ra các đề nghị và thực hiện giao dịch với mức giá đã được định trước. Giao dịch trước thị trường đang được áp dụng rộng rãi trên các nền tảng như Gate và nhiều DEX khác, đã thay đổi cách thức ra mắt token và dân chủ hóa đầu tư tiền điện tử. Trong hướng dẫn này, chúng ta sẽ khám phá cách thức hoạt động của giao dịch trước thị trường trong không gian crypto, những ưu và nhược điểm của nó, và cách bạn có thể tham gia giao dịch trước thị trường để có khả năng tạo ra lợi nhuận trước khi ra mắt chính thức.

Giao dịch chứng khoán trước thị trường là gì?

Giao dịch trước thị trường trong thị trường chứng khoán đề cập đến việc giao dịch các tài sản, chủ yếu là cổ phiếu, trước giờ giao dịch chính thức. Phiên giao dịch sớm này cho phép các nhà giao dịch phản ứng nhanh chóng với tin tức qua đêm, chẳng hạn như dữ liệu kinh tế hoặc lợi nhuận của công ty, điều này có thể ảnh hưởng đến giá cổ phiếu trước khi thị trường chung phản ứng. Mặc dù nó mang lại lợi thế về phản ứng sớm và sự tiện lợi cho những người không thể giao dịch trong giờ tiêu chuẩn, giao dịch trước thị trường có đặc điểm là tính thanh khoản hạn chế, chênh lệch giá mua bán rộng hơn và mức độ biến động cao hơn. Những yếu tố này khiến giao dịch trước thị trường trở thành một môi trường độc đáo, khác biệt với giờ giao dịch chính, yêu cầu các nhà giao dịch phải điều hướng một cách cẩn thận và có chiến lược thông tin. Tại Hoa Kỳ, giao dịch trước thị trường thường bắt đầu sớm nhất vào lúc 4:00 AM ET, với hoạt động mạnh nhất giữa 8:00 AM và 9:30 AM ET.

Sau giờ giao dịch trước thị trường, giờ giao dịch chứng khoán Hoa Kỳ thông thường, bao gồm Sàn giao dịch chứng khoán New York (NYSE) và NASDAQ, mở cửa từ 9:30 sáng đến 4:00 chiều theo Giờ miền Đông (ET) vào các ngày trong tuần. Đây là khoảng thời gian mà phần lớn giao dịch diễn ra.

Hiểu Về Thị Trường Tiền Điện Tử Trước Khi Mở

Mặc dù có cùng tên gọi "pre-market," giao dịch tiền điện tử trước thị trường hoạt động khác biệt so với đối tác truyền thống của nó, vì thị trường tiền điện tử có sẵn 24/7. Không giống như các thị trường truyền thống, không có giới hạn thời gian nào đối với giao dịch tiền điện tử, cho phép cơ hội giao dịch liên tục cho người mua và người bán.

Giao dịch trước thị trường, hoạt động như một nền tảng (OTC) phi tập trung, được thiết kế đặc biệt cho việc giao dịch sớm các token mới trước khi chúng chính thức niêm yết. Trong kế hoạch này, người bán phải đặt cọc tài sản thế chấp như một biện pháp bảo mật, đảm bảo cam kết của họ đối với giao dịch. Đồng thời, người mua phải đặt cọc tiền trước, xác nhận ý định của họ để mua các token với giá đã đề nghị khi niêm yết chính thức có hiệu lực. Những biện pháp này rất quan trọng để đảm bảo cả hai bên thực hiện nghĩa vụ của họ khi niêm yết chính thức được kích hoạt. Việc không đáp ứng các cam kết này có thể dẫn đến việc mất tài sản thế chấp của người bán hoặc tiền đặt cọc của người mua.

Cho đến nay, có hai loại giao dịch trước thị trường chính trong thị trường tiền điện tử:

1. Sàn Giao Dịch Tập Trung (CEX) Giao Dịch Trước Thị Trường: nơi người mua và người bán đồng ý thực hiện các giao dịch token trước khi ra mắt trên một sàn giao dịch tập trung.

2. Sàn Giao Dịch Phi Tập Trung (DEX) Giao Dịch Trước Thị Trường: Nền tảng sử dụng hợp đồng thông minh để xử lý các giao dịch một cách tự động. Công nghệ này đảm bảo rằng các giao dịch được thực hiện theo các điều khoản đã định trước mà không cần trung gian.

Các Nền Tảng Giao Dịch Trước Thị Trường

Gate Pre-Market: Cổng của bạn đến các Token Mới Trước Khi Niêm Yết Chính Thức

Gate Pre-Market là một nền tảng giao dịch OTC độc đáo (OTC) cung cấp trải nghiệm giao dịch đặc biệt cho người dùng quan tâm đến các token mới trước khi chúng chính thức ra mắt. Nền tảng này cho phép các trader tự đặt giá và thực hiện giao dịch trực tiếp với nhau, cung cấp cơ hội để đảm bảo giá cả và thanh khoản mong muốn trước. Kể từ khi ra mắt trên sàn Gate, pre-market đã thành công trong việc ra mắt tám dự án, bao gồm ETHFi, Manta, TIA và các dự án chất lượng cao khác. Đội ngũ thực hiện đánh giá nghiêm ngặt tất cả các dự án trước khi niêm yết chúng. Dưới đây là các tính năng chính của pre-market của Gate.

1. Giá cả do người dùng xác định: Các nhà giao dịch có sự linh hoạt để đặt giá của riêng họ, cho phép họ giao dịch dựa trên định giá của mình về các token sắp tới.

2. Thời gian giao hàng: Người bán được cung cấp một khoảng thời gian cụ thể, thường là 4 giờ sau khi niêm yết, để chuyển token cho người mua. Thời gian này rất quan trọng để đảm bảo việc giao hàng token kịp thời.

3. Tỷ lệ Đảm bảo Tài sản Thế chấp: Một phần giá trị tổng đơn hàng được yêu cầu làm tài sản thế chấp. Trong trường hợp không hoàn thành giao hàng đúng hạn, tài sản thế chấp này có thể bị tịch thu.

4. Giờ giao dịch: Giờ giao dịch trước thị trường phù hợp với lịch niêm yết chính thức của token. Khi token bắt đầu giao dịch trên thị trường chính của Gate, giao dịch trước thị trường sẽ ngừng lại.

5. Xử lý sự chậm trễ và hủy bỏ: Trong trường hợp có sự chậm trễ, các đơn hàng đã thực hiện vẫn có hiệu lực, và thời gian giao hàng mới sẽ được thông báo. Nếu việc niêm yết token bị hủy bỏ, tất cả các đơn hàng sẽ bị hủy bỏ, và các khoản tiền sẽ được hoàn lại trong vòng một ngày làm việc mà không bị tính phí giao dịch.

6. Chính sách hủy đơn hàng: Các đơn hàng chưa hoàn thành có thể bị hủy mà không bị tính phí, nhưng các đơn hàng đã hoàn thành sẽ bị khóa trừ khi báo giá của token được hủy.

7. Cấu trúc phí: Thông thường, một khoản phí 2.5% được áp dụng cho tổng số tiền giao dịch, với các khoản phí tối thiểu hoặc tối đa cụ thể cho một số token nhất định. Trong trường hợp người mua hoặc người bán không giao hàng trong khoảng thời gian đã thiết lập, một khoản phí thanh toán có thể bị trừ từ tài sản thế chấp.

Nền tảng Pre-Market của Gate được thiết kế để cung cấp cho các nhà giao dịch cơ hội tham gia sớm vào các thị trường token mới, tạo ra một môi trường an toàn và có cấu trúc cho giao dịch trước khi ra mắt. Người mua và người bán có thể thực hiện giao dịch với tư cách là nhà tạo lập thị trường hoặc người tiếp nhận tùy theo nhu cầu của họ. Các hướng dẫn của nền tảng đảm bảo sự rõ ràng và công bằng trong các giao dịch, khiến nó trở thành một lựa chọn hấp dẫn cho các nhà giao dịch muốn tận dụng các cơ hội mới trong thị trường crypto.

Thị trường Cá voi: DEX Pre-Market trong Hệ sinh thái Solana

Thị trường Cá voi là một sàn giao dịch phi tập trung cách mạng (DEX) trong hệ sinh thái Solana, được thiết kế cho việc giao dịch tài sản crypto mà không cần tin tưởng. Nó cung cấp một nền tảng độc đáo cho giao dịch qua quầy (OTC), cho phép người dùng trao đổi tài sản trên nhiều chuỗi blockchain với đầy đủ bảo mật và không cần trung gian. Kể từ khi ra mắt, nền tảng này đã mở rộng phạm vi hoạt động, hiện hỗ trợ Base, Arbitrum, Ethereum và một số mạng khác. Kể từ khi ra mắt vào tháng 1 năm 2025 trên Solana, nền tảng này đã tương tác với hơn 24.792 nhà đầu tư và xử lý tổng khối lượng vượt quá $69 triệu.

Việc sử dụng hợp đồng thông minh của nền tảng đảm bảo rằng các quỹ được khóa và chỉ được phát hành sau khi giao dịch được thanh toán thành công, giảm đáng kể rủi ro gian lận. Cách tiếp cận giao dịch phi tập trung của Whales Market đảm bảo rằng người dùng có thể giao dịch với sự tự tin, biết rằng các giao dịch của họ là an toàn và được thực hiện như đã thỏa thuận.

Có ba thị trường trên Thị trường Cá voi:

Thị trường trước

Trong Thị Trường Trước, các nhà giao dịch có thể mua hoặc bán token dự kiến sẽ diễn ra Sự Kiện Tạo Token (TGE) nhưng chưa được chính thức ra mắt trên các sàn giao dịch. Thị trường này cho phép các nhà giao dịch dự đoán giá trị tương lai của các token như vậy.

Tại thời điểm viết bài, một token như "PUMP" đã có sẵn để giao dịch trong Pre-Market. Nó có tổng khối lượng là 1,075,886.3 USD, với giá đặt trung bình là 0.000569 USD và giá chào bán trung bình là 0.0000293 USD. Tương tự như cách thức hoạt động của pre-market trên CEX, thời gian giao dịch cho "PUMP" được thiết lập từ 25/03/2025 đến 26/03/2025.

Thị Trường OTC

Thị trường Giao dịch Ngoài Sàn (OTC) trên Whales Market đại diện cho một bước tiến lớn trong giao dịch ngang hàng (P2P) các token và NFT. Truyền thống, những loại giao dịch này thường được thực hiện qua nhiều kênh không chính thức khác nhau như diễn đàn trực tuyến, các nền tảng mạng xã hội và tin nhắn trực tiếp. Mặc dù những phương pháp này mang lại sự tiện lợi, nhưng chúng thường thiếu các biện pháp bảo mật vững chắc, khiến các nhà giao dịch phải đối mặt với rủi ro về lừa đảo và các hoạt động gian lận. Whales Market đã giới thiệu một sự thay đổi mô hình trong giao dịch OTC bằng cách tích hợp hợp đồng thông minh vào nền tảng của mình. Sự tích hợp này đảm bảo các giao dịch an toàn và minh bạch cho cả người mua và người bán, tối ưu hóa quy trình giao dịch và giảm đáng kể rủi ro thua lỗ tài chính do các hành vi lừa đảo.

"GMRX" đã được giao dịch trên Thị trường OTC, với tổng khối lượng là 700,359.3 đô la. Giá đặt trung bình là 0.0349 đô la, và giá chào bán trung bình là 0.0122 đô la. Ngày giao dịch cụ thể cho "GMRX" vẫn chưa được công bố.

Thị Trường Điểm

Thị trường này dành riêng cho việc giao dịch điểm hoặc phần thưởng kiếm được từ các dự án blockchain khác nhau. Các nhà giao dịch có thể trao đổi những điểm này, có thể có tiện ích trong tương lai hoặc có thể đổi thành các loại tài sản khác. Thị trường này có thể liên quan đến việc giao dịch các điểm như "Project X Points," có thể được sử dụng để truy cập các tính năng đặc biệt hoặc đổi thành token của dự án tương ứng.

Mỗi thị trường trên Whales Market được thiết kế để phục vụ cho những nhu cầu giao dịch cụ thể, cung cấp một nền tảng linh hoạt và an toàn cho các loại giao dịch tài sản tiền điện tử khác nhau. Việc sử dụng hợp đồng thông minh trên tất cả các thị trường đảm bảo rằng các giao dịch được thực hiện một cách công bằng và an toàn, duy trì tính toàn vẹn của nền tảng.

Rủi ro của giao dịch trước thị trường

Giai đoạn trước khi thị trường mở trong giao dịch tiền điện tử, mặc dù mang lại những cơ hội hấp dẫn cho việc đầu tư sớm và hỗ trợ trong việc khám phá giá trước khi ra mắt chính thức, nhưng cũng không thiếu rủi ro.

Thanh khoản hạn chế

Trong giao dịch tiền điện tử trước thị trường, tính thanh khoản thường thấp hơn nhiều so với sau khi token chính thức có sẵn để giao dịch trên nền tảng. Điều này có thể khiến việc thực hiện các lệnh ở mức giá ưu thích trở nên khó khăn và dẫn đến sự trượt giá. Sự vắng mặt của các nhà tạo lập thị trường, những người thường đảm bảo giao dịch trật tự trong các thị trường tiêu chuẩn, có nghĩa là ngay cả đối với các loại tiền điện tử thường có tính thanh khoản cao, ít giao dịch xảy ra.

Thách thức thực hiện đơn hàng

Việc đặt lệnh trong thời gian trước khi thị trường mở không đảm bảo sẽ được thực hiện. Số lượng người tham gia hạn chế sẵn sàng giao dịch với giá của bạn có thể để lại các lệnh không được thực hiện. Nếu bạn buộc phải giao dịch bất chấp giá cả, bạn có thể phải đối mặt với sự sai lệch đáng kể so với giá thực hiện mà bạn dự định, ảnh hưởng đến chiến lược tài chính của bạn.

Biến động thị trường

Thị trường tiền điện tử trước khi niêm yết có đặc điểm là tính biến động cao sau khi niêm yết lần đầu trên sàn giao dịch phi tập trung (DEX) hoặc sàn giao dịch tập trung (CEX), điều này có thể dẫn đến những biến động giá đáng kể. Tính biến động này có thể khiến cho các nhà giao dịch khó đạt được mục tiêu giá của họ, có thể dẫn đến tổn thất tài chính. Trong khi thị trường trước khi niêm yết có thể mang lại lợi thế cho người dùng trong việc truy cập vào các đợt bán token sớm, nó không đảm bảo rằng giá mua hoặc bán của họ sẽ thuận lợi hơn so với giá thị trường khi token được ra mắt. Người dùng nên nghiên cứu kỹ lưỡng về tokenomics, xây dựng cộng đồng và khám phá giá trước khi mua bất kỳ token nào.

Kết luận

Tóm lại, giai đoạn tiền thị trường trong thế giới tiền điện tử, bao gồm cả sàn giao dịch tập trung (CEXs) và sàn giao dịch phi tập trung (DEXs), mang đến một bối cảnh năng động cho các nhà đầu tư đang tìm kiếm cơ hội sớm trong các token mới. Giai đoạn này cung cấp tiềm năng cho những lợi nhuận đáng kể, đặc biệt nếu một token tạo ra nhu cầu cao. Tuy nhiên, điều quan trọng là các nhà đầu tư cần tiếp cận các khoản đầu tư tiền thị trường với sự thận trọng, vì chúng thường liên quan đến mức độ đầu cơ cao hơn. Quản lý rủi ro hiệu quả và một chiến lược thông tin tốt là điều cần thiết. Các nhà đầu tư chỉ nên cam kết số tiền mà họ có thể đủ khả năng để mất, đảm bảo một cách tiếp cận cân bằng để tận dụng những cơ hội mới nổi này trong không gian tiền điện tử.