Lệnh dừng thị trường so với lệnh dừng giới hạn: Sự khác biệt và cách sử dụng chúng?

Tôi đã giao dịch tiền điện tử nhiều năm nay, và cho tôi nói bạn biết - hiểu các loại lệnh không chỉ là lý thuyết. Nó đã cứu tôi nhiều lần hơn tôi có thể đếm trong thị trường điên rồ này.

Lệnh dừng về cơ bản là lưới an toàn của bạn khi bạn không thể nhìn vào biểu đồ 24/7 (bởi vì ai có thể?). Cả lệnh dừng thị trường và lệnh dừng giới hạn đều kích hoạt tại một mức giá đã xác định trước, nhưng cách chúng thực hiện sau đó là nơi mọi thứ trở nên thú vị - và có thể tốn kém nếu bạn không biết mình đang làm gì.

Khi tôi lần đầu tiên bắt đầu giao dịch, tôi đã mất một khoản tiền khi sử dụng loại lệnh sai trong một đợt sập giá đột ngột. Sàn giao dịch đã thực hiện lệnh dừng thị trường của tôi THẤP hơn nhiều so với nơi tôi nghĩ nó sẽ được thực hiện. B bài học đã được học một cách đau đớn.

Lệnh Thị Trường Dừng là gì?

Lệnh thị trường dừng cơ bản là nói với sàn giao dịch: "Nếu giá đạt X, hãy bán/mua ngay lập tức với bất kỳ giá hiện tại nào." Khi được kích hoạt, nó chuyển thành lệnh thị trường và thực hiện ngay lập tức.

Điều quan trọng mà hầu hết các nền tảng giao dịch không nhấn mạnh đủ là trong các giai đoạn biến động, giá thực hiện của bạn có thể khác biệt đáng kể so với giá kích hoạt của bạn. Tôi đã thấy sự chênh lệch từ 5-10% ở các altcoin có thanh khoản thấp khi tin tức xuất hiện. Lệnh dừng của bạn ở mức $10,000 có thể được thực hiện ở mức $9,500 nếu thị trường đang giảm nhanh.

Tất cả đều liên quan đến độ chắc chắn của việc thực hiện, chứ không phải độ chắc chắn của giá.

Lệnh Dừng Giới Hạn là gì?

Lệnh dừng giới hạn cụ thể hơn - chúng chỉ được thực hiện trong khoảng giá mà bạn đã chỉ định. Khi giá dừng kích hoạt, nó sẽ kích hoạt một lệnh giới hạn thay vì một lệnh thị trường.

Điều này mang lại cho bạn sự bảo vệ về giá, nhưng đây là sự đánh đổi: nếu thị trường vượt qua giá giới hạn của bạn, lệnh của bạn có thể không được thực hiện chút nào. Tôi đã chứng kiến trong sự kinh hoàng khi giá giảm mạnh qua mức dừng giới hạn của tôi mà không thực hiện, chỉ để tiếp tục giảm. "Bảo vệ" có nghĩa là tôi vẫn ở trong một vị trí thất bại.

Chúng hoạt động rất tốt trong các thị trường ổn định, thanh khoản nhưng có thể khiến bạn bị lộ trong sự biến động nổi tiếng của crypto.

Những Khác Biệt Quan Trọng

Sự khác biệt cơ bản? Lệnh thị trường dừng ưu tiên thực hiện hơn giá cả, trong khi lệnh giới hạn dừng ưu tiên giá cả hơn thực hiện.

Trong một đợt giảm giá nhanh, một lệnh dừng thị trường sẽ bán vị thế của bạn - có thể với giá rất tồi tệ, nhưng nó sẽ được thực hiện. Một lệnh dừng giới hạn có thể không được thực hiện nếu giá giảm quá nhanh.

Tôi thấy lệnh dừng thị trường tốt hơn để bảo vệ tuyệt đối khỏi những tổn thất thảm khốc. Lệnh dừng giới hạn thì tốt hơn khi bạn lo lắng nhiều hơn về việc trượt giá hơn là bỏ lỡ hoàn toàn lối thoát.

Thiết lập các lệnh này trong thực tế

Cơ chế thì đơn giản nhưng chiến lược đứng sau chúng thì không. Khi thiết lập bất kỳ loại lệnh nào:

Đối với thị trường dừng: Hãy lưu ý rằng trong các thị trường biến động, giá thực hiện của bạn có thể khác biệt đáng kể so với giá kích hoạt của bạn.

Đối với lệnh dừng giới hạn: Hãy chắc chắn rằng giá giới hạn của bạn cho phép đủ "không gian linh hoạt" dưới giá dừng của bạn ( cho lệnh bán ) hoặc trên nó ( cho lệnh mua ) để đảm bảo thực hiện trong các điều kiện thị trường điển hình.

Kết luận

Không có loại lệnh nào "tốt hơn" - chúng là công cụ cho các tình huống khác nhau. Cá nhân tôi sử dụng lệnh dừng thị trường cho việc bảo vệ thảm họa và lệnh dừng giới hạn cho các lần thoát tính toán hơn khi tôi lo ngại về việc trượt giá.

Sự biến động trong tiền điện tử khiến các loại lệnh này trở nên quan trọng hơn cả trong các thị trường truyền thống. Bất kỳ ai nói rằng họ có thể đoán đúng thời điểm thị trường là đang nói dối hoặc sắp học một bài học đắt giá. Các lệnh tự động là hợp đồng bảo hiểm của bạn chống lại sự hỗn loạn của thị trường và giao dịch theo cảm xúc.

Dù bạn làm gì, đừng sao chép mù quáng chiến lược của người khác - hãy thử nghiệm những lệnh này với số tiền nhỏ trước và xem chúng hoạt động như thế nào trong các điều kiện thị trường khác nhau. Phong cách giao dịch và khả năng chấp nhận rủi ro của bạn nên quyết định cái nào bạn sử dụng và khi nào.