Phân tích lịch sử biến động giá bạch kim: khả năng đầu tư bạch kim trong thị trường chuyển động giảm

Bạch kim là gì

Nếu vàng là người tiên phong trong đầu tư kim loại quý, thì bạch kim có thể được xem là ngôi sao mới trong đầu tư kim loại quý. Trong danh mục đầu tư của những nhà đầu tư tinh tế, bạch kim thường chiếm một vị trí quan trọng. Trong nhiều thế kỷ, bạch kim đã được công nhận là biểu tượng của giá trị và chất lượng cao nhờ vào sự hiếm hoi và độ khó trong việc khai thác. Theo dữ liệu, sản lượng vàng toàn cầu năm 2018 là 3.332 tấn, trong khi sản lượng bạch kim chỉ là 165 tấn. Hơn nữa, việc khai thác bạch kim chủ yếu được chi phối bởi hai quốc gia là Nam Phi và Nga.

Bạch kim có tính chế tạo cao hơn vàng và có phạm vi ứng dụng trong công nghiệp rộng hơn. Ngành công nghiệp ô tô phụ thuộc rất nhiều vào bạch kim để sản xuất bộ chuyển đổi xúc tác cho ô tô, xe buýt và xe tải nhằm giảm khí thải. Hơn nữa, nó cũng được sử dụng trong động cơ turbo, thiết bị y tế, máy tính và ngành công nghiệp dầu mỏ. Các ứng dụng như trang sức mà mọi người thường biết đến thực ra không phải là mục đích sử dụng chính.

Các yếu tố ảnh hưởng đến giá bạch kim

Các chỉ số kinh tế liên quan đến platinum rất đa dạng. Giống như các hàng hóa khác, giá platinum cũng phản ánh các yếu tố cơ bản của cung cầu. Về mặt cầu, môi trường kinh tế vĩ mô toàn cầu ảnh hưởng đến giá của mọi tài sản. Khi nền kinh tế hoạt động mạnh, nhu cầu đối với platinum tăng lên và dẫn đến sự gia tăng giá cả. Ngược lại, khi nền kinh tế rơi vào suy thoái, nhu cầu về platinum giảm và gây ra sự giảm giá.

Biến động lãi suất thực tế của Mỹ, chỉ số đô la thương mại trọng số và giá vàng cũng ảnh hưởng đến giá bạch kim.

Về mặt cung ứng, chỉ có hai quốc gia sản xuất platinum trên thế giới là Nam Phi và Nga. Tình hình của những quốc gia này ảnh hưởng đến giá platinum toàn cầu. Vào tháng 3 năm 2008, khi các mỏ ở Nam Phi gặp vấn đề về cung cấp điện, giá platinum đã tăng vọt lên 2,252 USD mỗi ounce.

Đến tháng 11 năm 2008, giá platinum đã giảm xuống còn 774 đô la. Hơn nữa, sự hỗn loạn trong ngành công nghiệp ô tô cũng có thể ảnh hưởng đến giá platinum. Đại dịch virus corona mới trong vài năm qua đã khiến nhiều nhà sản xuất ô tô phải ngừng sản xuất, gây ảnh hưởng nghiêm trọng đến giá platinum.

Biến động lịch sử giá bạch kim

Lịch sử giá platinum đã trải qua nhiều biến động lớn. Dưới đây là danh sách những thời điểm và sự kiện chính mà giá platinum đã biến động:

• Cuối thập niên 1970: Do nhu cầu tăng lên đối với bộ xúc tác khí thải ô tô, bạch kim bắt đầu thu hút sự chú ý trong ngành công nghiệp, nhu cầu tăng và giá tăng.

• Những năm 1980: Sự bất ổn chính trị ở Nam Phi đã làm gián đoạn nguồn cung và gây ra biến động giá bạch kim.

• 1990年代：Khi nền kinh tế thế giới phát triển, giá bạch kim đã dần tăng lên.

• Từ năm 2000 đến 2008: Trong khoảng thời gian này, giá bạch kim đã tăng đáng kể, đạt mức cao trên 2.000 đô la mỗi ounce vào năm 2008.

• Cuộc khủng hoảng tài chính năm 2008: Sau khi cuộc khủng hoảng tài chính xảy ra, giá platinum đã giảm mạnh nhưng sau đó đã phục hồi dần.

• Từ năm 2011 đến 2015: Giá bạch kim lại giảm, chủ yếu chịu ảnh hưởng từ sự chậm lại của nền kinh tế thế giới và sự giảm nhu cầu từ Trung Quốc.

• Từ năm 2019 trở đi: Công ty điện lực quốc doanh Nam Phi, chịu trách nhiệm cung cấp 90% điện năng, đã giảm khả năng cung cấp điện do vấn đề nợ của chính mình, dẫn đến việc cắt điện theo từng đợt vào đầu năm và phát triển thành cắt điện liên tục trong vài ngày hoặc vài tháng vào cuối năm, khiến các thiết bị khai thác platinum bị ngừng hoạt động.

• Ngày 26 tháng 3 năm 2020: Chính phủ Nam Phi chính thức thực hiện lệnh phong tỏa kéo dài 3 tuần, ngừng tất cả hoạt động khai thác mỏ. Cùng năm đó, sản lượng ô tô của Trung Quốc cũng giảm, và dưới áp lực từ cả nước xuất xứ và nước nhập khẩu, nhu cầu và giá cả bạch kim đã giảm đồng thời.

• Từ tháng 3 năm 2020 đến đầu năm 2021: Các nền kinh tế trên thế giới đã dần phục hồi sau cú sốc của đại dịch COVID-19, nhiều hoạt động kinh tế đã được mở lại và hoạt động công nghiệp gia tăng. Cùng với sự phục hồi nhu cầu đối với ô tô và các sản phẩm công nghiệp khác, nhu cầu platinum từ ngành công nghiệp cũng gia tăng, dẫn đến giá cả phục hồi mạnh mẽ.

• Từ giữa năm 2021 đến giữa năm 2022: Trong giai đoạn này, giá platinum đã giảm dần. Nguyên nhân chính là do sự thiếu hụt bán dẫn và các vấn đề về logistics toàn cầu khiến tiến độ sản xuất của ngành công nghiệp ô tô thấp hơn dự đoán, dẫn đến nhu cầu platinum suy yếu.

• Cuối năm 2022 đến giữa năm 2023: Trong khoảng thời gian này, khi Trung Quốc - quốc gia sản xuất và tiêu thụ ô tô lớn nhất thế giới - dỡ bỏ các biện pháp quy định COVID-19 nghiêm ngặt kéo dài 3 năm, kỳ vọng của thị trường về nhu cầu bạch kim gia tăng mạnh mẽ, dẫn đến sự lạc quan này đã đẩy giá kim loại quý lên.

• Từ năm 2023 đến hiện tại: Giá platinum đang cho thấy sự biến động trong khoảng giá. Một mặt, Nam Phi, nơi chiếm 70% sản lượng platinum toàn cầu, đang tiếp tục gặp phải các vấn đề như thiếu hụt điện, đình công và đóng cửa mỏ, dẫn đến sản lượng không đạt kỳ vọng. Mặt khác, chính sách tiền tệ diều hâu hơn mong đợi của Cục Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ đang duy trì lo ngại về suy thoái kinh tế Mỹ trên thị trường.

Giá cao kỷ lục của bạch kim:

Vào năm 2008, giá bạch kim đã ghi nhận mức cao kỷ lục 2,200 USD mỗi ounce. Nguyên nhân là do các mỏ bạch kim ở Nam Phi gặp phải tranh chấp lao động dẫn đến tình trạng cung cấp bị thắt chặt, cùng với sự gia tăng nhu cầu bạch kim từ ngành công nghiệp ô tô.

Giá trị lịch sử thấp nhất của bạch kim:

Năm 1998, giá bạch kim đã ghi nhận mức thấp nhất lịch sử khoảng 360 đô la mỗi ounce. Điều này là do sự suy giảm hoạt động kinh tế toàn cầu do cuộc khủng hoảng tài chính châu Á, nhu cầu giảm, sự trì trệ trong nhu cầu công nghiệp, cung vượt cầu, và sự biến động tỷ giá hối đoái của các quốc gia sản xuất bạch kim như Nam Phi và Nga.

Cách đầu tư vào bạch kim

Sự hiếm có và thiếu hụt cơ bản của bạch kim khiến cho số lượng nhà đầu tư nghiên cứu xu hướng bạch kim trong lĩnh vực tài chính không nhiều, nhưng họ thực hiện phân tích rất chuyên sâu và nghiêm ngặt. Các nhà đầu tư có thể đầu tư vào thị trường bạch kim bằng nhiều phương pháp khác nhau. Những phương pháp phổ biến bao gồm bạch kim vật chất, quỹ ETF tài sản tài chính dựa trên bạch kim vật chất, và các tài sản tài chính liên quan đến biến động giá bạch kim.

1. Đầu tư bạch kim vật chất

Nhà đầu tư mua tài sản đầu tư bạch kim và thực sự sở hữu nó, nhưng thường phải chịu thuế bán hàng, phí bảo hiểm và phí lưu trữ. So với vàng, bạch kim khó chế tác hơn và chi phí cũng cao hơn, vì vậy nhà đầu tư phải trả nhiều hơn so với giá của kim loại đó. Do đó, phí bảo hiểm bạch kim thường cao hơn phí bảo hiểm vàng.

Lợi ích: Lợi ích của việc đầu tư vào bạch kim vật chất là nhà đầu tư có thể sở hữu trực tiếp bạch kim thực.

Nhược điểm: Không chỉ chi phí lưu trữ và bảo trì cao, mà còn có thể gặp khó khăn khi chuyển đổi tài sản thành tiền mặt.

2. Quỹ đầu tư chỉ số ETF bạch kim

Các nhà đầu tư có thể đầu tư thông qua quỹ chỉ số ETF bạch kim mà không cần phải trả thuế liên quan đến bạch kim vật chất, chỉ phải chi trả một khoản phí quản lý nhỏ. Do đó, các nhà đầu tư chỉ số bạch kim không sở hữu bạch kim vật chất.

Lợi ích: Lợi ích của việc đầu tư vào bạch kim thông qua quỹ ETF là chi phí đầu tư tương đối thấp. Thông thường, phí quản lý thấp, phần lớn có tính thanh khoản tốt và có thể mua bán bất cứ lúc nào.

Nhược điểm: Giá trị đầu tư của ETF bạch kim bị ảnh hưởng bởi sự biến động của thị trường và hiệu suất của chỉ số, có khả năng xảy ra biến động lớn.

3. Tài sản tài chính liên kết với giá bạch kim - Hợp đồng tương lai bạch kim

Hợp đồng tương lai là hợp đồng giao dịch tiêu chuẩn hóa trên sàn giao dịch, liên quan đến việc giao hàng vật chất trong tương lai. Là một công cụ tài chính phái sinh, hợp đồng tương lai bạch kim cho phép các bên tham gia ký kết hợp đồng để cố định giá bạch kim trong tương lai, cho phép mua bán một lượng bạch kim nhất định với giá cố định vào một thời điểm cụ thể trong tương lai.

Lợi ích: Hợp đồng tương lai bạch kim thường cung cấp cơ hội giao dịch với đòn bẩy, cho phép tham gia vào các giao dịch lớn hơn với số vốn nhỏ.

Nhược điểm: Giao dịch hợp đồng tương lai yêu cầu nhà đầu tư phải có kiến thức thị trường phù hợp và kỹ năng quản lý rủi ro, đồng thời yêu cầu cao về kinh nghiệm và kỹ thuật đầu tư của người giao dịch.

4. Giao dịch CFD bù trừ Platinum

Giao dịch CFD là một trong những phương thức giao dịch hàng hóa phổ biến và đơn giản nhất. Các nhà đầu tư ký hợp đồng giao dịch CFD với nền tảng giao dịch và thực hiện hợp đồng về biến động giá tương lai của platinum. Họ có thể kiếm lợi nhuận từ sự chênh lệch giữa giá tương lai và giá hiện tại thông qua các vị thế mua hoặc bán.

Lợi ích: Giao dịch hợp đồng chênh lệch giá (CFD) là một hợp đồng giữa nhà giao dịch và nhà môi giới, nhằm mục đích thu lợi từ sự chênh lệch giữa giá mở và giá đóng. Đầu tư vào CFD hàng hóa giúp bạn tránh được các vấn đề liên quan đến việc lưu trữ và chi phí bổ sung do giao hàng vật chất của bạch kim. Hơn nữa, việc sử dụng CFD để giao dịch các mặt hàng số lượng lớn trên đây cung cấp cơ hội giao dịch theo cả hai chiều mua và bán trên thị trường.

Nhược điểm: CFD có đòn bẩy cao, do đó có khả năng thua lỗ cũng tăng gấp đôi, dẫn đến rủi ro tiềm ẩn lớn hơn. Yêu cầu ký quỹ cũng cao hơn. Các nhà đầu tư cần đảm bảo có đủ vốn trong tài khoản để đáp ứng yêu cầu ký quỹ.

Ứng phó khi giá bạch kim giảm: Liệu đầu tư vào bạch kim vẫn còn khả thi?

Bạch kim là kim loại quý và kim loại công nghiệp, chịu ảnh hưởng lớn từ mối quan hệ cung cầu trên thị trường tài chính và công nghiệp. Khi giá giảm, các nhà đầu tư có một số lựa chọn. Dưới đây là một số chiến lược ứng phó khi giá bạch kim giảm:

Giao dịch vị thế ngắn:

Giao dịch vị thế bán bao gồm việc vay bạch kim và thu lợi từ việc mua lại với giá thấp hơn trong tương lai. Có nhiều loại công cụ để thực hiện vị thế bán cho giá bạch kim, bao gồm việc mua quyền chọn bán hợp đồng bạch kim, bán hợp đồng tương lai bạch kim, và mua ETF dự đoán giá bạch kim sẽ giảm.

Sở hữu hoặc tăng số lượng:

Đây là một phương pháp tiếp cận có phần tích cực. Nếu các nhà đầu tư tin tưởng vào triển vọng dài hạn của bạch kim hoặc dự đoán rằng giá sẽ phục hồi trong tương lai, họ có thể chọn giữ lại các khoản đầu tư bạch kim hiện có hoặc mua thêm khi giá giảm. Chiến lược này yêu cầu các nhà đầu tư phải có hiểu biết rõ ràng và sâu sắc về các yếu tố cơ bản của thị trường bạch kim.

Phân bổ danh mục đầu tư:

Việc đa dạng hóa danh mục đầu tư là nguyên tắc cơ bản để đối phó với sự giảm giá của các sản phẩm đầu tư. Nếu đầu tư của bạn quá tập trung vào bạch kim, bạn nên xem xét phân bổ vốn vào các tài sản khác như cổ phiếu, trái phiếu hoặc các sản phẩm thay thế khi giá giảm. Đầu tư phân tán giúp giảm thiểu rủi ro và làm giảm ảnh hưởng của việc giảm giá một tài sản đơn lẻ.

Palladium vs Bạch kim vs Vàng

Vàng là tài sản phòng ngừa rủi ro, trong khi bạch kim và paladi có ứng dụng trong ngành công nghiệp rộng rãi hơn nhiều. Bạch kim và paladi