Ngoài Sirius XM: Gã khổng lồ công nghệ tạo ra nhiều triệu phú thời đại Tiền điện tử hơn

Điểm nổi bật đầu tư

• Sirius XM tạo ra dòng tiền tự do đáng kể nhưng gặp hạn chế trong tăng trưởng do sự cạnh tranh ngày càng tăng.
• Các nhà đầu tư nên xem xét các công ty công nghệ thay thế với nhiều động lực tăng trưởng và lợi thế chiến lược.
• Hạ tầng đám mây của Amazon giúp nó có vị thế mạnh mẽ trong bối cảnh AI đang nổi lên, với những tác động tiềm năng đến Web3

Sirius XM (NASDAQ: SIRI) đã thu hút sự chú ý đáng kể từ các nhà đầu tư, đặc biệt sau khi Warren Buffett's Berkshire Hathaway tích lũy được một cổ phần sở hữu đáng kể 37,1%. Khoản đầu tư nổi bật này tự nhiên đặt ra câu hỏi về các cơ hội tiềm năng cho các nhà đầu tư bán lẻ.

Tuy nhiên, việc xem xét hiệu suất của công ty cho thấy những xu hướng đáng lo ngại. Các nhà đầu tư đã mua cổ phiếu Sirius XM năm năm trước sẽ đã trải qua khoản lỗ vốn 54% ( tính đến tháng 8 năm 15) – một hồ sơ hiệu suất đòi hỏi phải đánh giá một cách nghiêm túc.

Vị trí khó khăn của Sirius XM

Để hiểu rõ vị thế đáng kể của Berkshire tại Sirius XM, cần xem xét các điểm mạnh cơ bản của công ty.

Nhà cung cấp radio vệ tinh duy trì lợi nhuận, tạo ra $409 triệu trong thu nhập ròng trong nửa đầu năm 2025. Ban quản lý dự đoán hơn 1,1 tỷ đô la trong dòng tiền tự do cho năm hiện tại, với kỳ vọng đạt 1,5 tỷ đô la vào năm 2027 thông qua việc giảm chi tiêu vốn.

Việc tạo tiền mặt này hỗ trợ tỷ lệ cổ tức hấp dẫn 4,69% của Sirius XM, tạo sức hấp dẫn cho các nhà đầu tư tập trung vào thu nhập. Ngoài ra, công ty thu được 76% doanh thu từ các gói đăng ký và 20% từ quảng cáo, thiết lập một dòng doanh thu tương đối dễ dự đoán.

Tuy nhiên, Sirius XM đang đối mặt với những thách thức tăng trưởng đáng kể. Doanh thu giảm 2% so với cùng kỳ năm trước trong quý gần đây nhất, và ước tính đồng thuận của Phố Wall dự đoán doanh thu sẽ giảm 2% giữa năm 2024 và 2027. Áp lực cạnh tranh từ các nền tảng phát trực tuyến do các ông lớn công nghệ như Apple, Spotify, và YouTube của Alphabet điều hành đã tạo ra những cản trở đáng kể.

Mặc dù giao dịch với tỷ lệ giá trên lợi nhuận kỳ vọng khiêm tốn là 7,8, nhưng những hạn chế về tăng trưởng này gợi ý rằng các nhà đầu tư có thể muốn tìm kiếm cơ hội ở nơi khác.

Amazon: Một Cuộc Chơi Hạ Tầng Kỹ Thuật Số Cho Thời Đại AI

Đối với các nhà đầu tư tìm kiếm tiềm năng tăng trưởng mạnh mẽ, Amazon (NASDAQ: AMZN) là một sự lựa chọn hấp dẫn. Kể từ khi IPO vào năm 1997, giá cổ phiếu của công ty công nghệ này đã tăng 235,900%. Ngay cả với giá trị vốn hóa thị trường 2.5 triệu tỷ USD và $168 tỷ USD doanh thu trong quý 2, Amazon vẫn tiếp tục mang lại tiềm năng đầu tư đáng kể.

Sự thống trị của Amazon trong thương mại điện tử chỉ đại diện cho một trong những yếu tố tăng trưởng. Công ty đã làm gián đoạn bán lẻ truyền thống thông qua giá cả cạnh tranh, sự lựa chọn sản phẩm phong phú và hiệu quả logistics. Sự chuyển dịch liên tục từ cửa hàng vật lý sang mua sắm trực tuyến cung cấp một không gian rộng lớn cho sự mở rộng tiếp tục.

Ngoài bán lẻ, Amazon hưởng lợi từ nhiều động lực tăng trưởng khác. Quảng cáo kỹ thuật số đã tạo ra 15,7 tỷ đô la trong quý gần nhất, tương ứng với mức tăng trưởng 23% so với cùng kỳ năm trước. Theo Grand View Research, ngành quảng cáo kỹ thuật số toàn cầu dự kiến sẽ tăng trưởng 15% mỗi năm trong suốt thập kỷ này.

Điện toán đám mây và AI: Lợi thế chiến lược của Amazon

Amazon Web Services (AWS) cung cấp cho công ty một vị thế mạnh mẽ trong lĩnh vực điện toán đám mây - một thị trường vẫn đang trong giai đoạn phát triển ban đầu. CEO Andy Jassy lưu ý rằng hơn 85% chi tiêu CNTT toàn cầu vẫn đang ở tại chỗ, cho thấy cơ hội dài hạn đáng kể cho việc chuyển đổi sang đám mây.

Lợi thế về hạ tầng đám mây này đặt Amazon vào vị trí dẫn đầu trong cuộc cách mạng trí tuệ nhân tạo. Thay vì coi Amazon chỉ là một công ty AI khác, các nhà đầu tư nên nhận ra vai trò của nó như một hạ tầng thiết yếu cho sự phát triển AI. Các doanh nghiệp khác tận dụng AWS để xây dựng các ứng dụng AI của riêng họ, được hỗ trợ bởi bộ dịch vụ AI toàn diện của Amazon.

Vị trí này tạo ra những điểm tương đồng với các nhà cung cấp hạ tầng thiết yếu trong thị trường tiền điện tử. Cũng như các nền tảng tài sản kỹ thuật số hàng đầu cung cấp nền tảng cho giao dịch và phát triển tiền điện tử, hạ tầng đám mây của Amazon đóng vai trò là xương sống cho đổi mới AI.

Nếu bạn đã đầu tư chỉ $425 vào cổ phiếu Amazon trong đợt IPO năm 1997, thì vị trí đó sẽ trị giá $1 triệu ngày hôm nay. Mặc dù những lợi nhuận phi thường như vậy sẽ không lặp lại, nhưng những lợi thế chiến lược của Amazon và nhiều động lực tăng trưởng khiến nó trở thành một đề xuất đầu tư mạnh mẽ hơn đáng kể so với Sirius XM trong kỷ nguyên tài sản kỹ thuật số.