Thị phần của TSMC tăng vọt lên trên 70%! Vị trí thống trị trong ngành bán dẫn càng vững chắc hơn.

Ngành công nghiệp gia công wafer toàn cầu đã có hiệu suất ấn tượng trong quý II năm nay. Tổng doanh thu của mười nhà sản xuất hàng đầu đạt 41,7 tỷ USD. Tăng 14,6% so với quý trước. Đạt mức cao kỷ lục. TSMC thực sự xuất sắc lần này, thị phần lần đầu tiên vượt mốc 70%, đạt 70,2%.

Đợt tăng trưởng này dường như liên quan đến các khoản trợ cấp tiêu dùng ở Trung Quốc, khiến nhiều nhà sản xuất chuẩn bị hàng hóa trước. Thêm vào đó, với sự ra mắt liên tiếp của các sản phẩm mới như điện thoại di động, laptop và máy chủ, toàn bộ ngành công nghiệp đã hoạt động trở lại. Tỷ lệ sử dụng công suất tăng cao. Khối lượng xuất khẩu tăng lên. Đặc biệt là những wafer với quy trình sản xuất tiên tiến và giá cao, bán rất chạy.

TSMC đã kiếm được rất nhiều trong quý 2, doanh thu đạt 30.24 tỷ USD. Tăng 18.5% so với quý trước. Các thương hiệu điện thoại lớn bắt đầu chuẩn bị hàng cho các mẫu máy mới, GPU AI cũng bắt đầu sản xuất hàng loạt, máy tính xách tay và nền tảng PC mới cùng nhau tạo nên sự nhộn nhịp. Khối lượng giao hàng wafer và giá bán trung bình đều tăng. Thật sự là một thời kỳ rực rỡ.

Samsung phải làm sao? Mặc dù xếp hạng thứ hai, nhưng thị phần chỉ còn 7,3%, doanh thu 3,16 tỷ USD. Cảm giác khoảng cách với TSMC ngày càng lớn. Họ chủ yếu dựa vào đơn đặt hàng từ điện thoại thông minh và Nintendo Switch 2, tỷ lệ sử dụng công suất đã cải thiện một chút.

SMIC có vẻ hơi kỳ lạ. Khối lượng đơn hàng tăng lên, lượng hàng giao cũng nhiều hơn, nhưng doanh thu lại giảm 1.7% theo quý, khoảng 2.21 tỷ USD. Thị phần giảm xuống còn 5.1%. Dường như quy trình sản xuất tiên tiến gặp chút vấn đề, giao hàng bị trì hoãn, và giá đơn vị cũng giảm. Tuy nhiên, họ vẫn giữ vị trí thứ ba.

UMC và GlobalFoundries lần lượt chiếm thị phần 4,4% và 3,9%, đứng thứ tư và thứ năm. Sự tăng trưởng được thúc đẩy bởi việc khách hàng dự trữ hàng hóa mới. Còn World Advanced và Powerchip cũng đã lọt vào top 10. Ngành công nghiệp sản xuất bán dẫn của Đài Loan thật sự mạnh mẽ!

Mặc dù thị trường khá sôi động, nhưng có một số luồng đi ngầm. Mỹ dường như có ý định gia tăng áp lực lên TSMC. Có thể sẽ tăng thuế nhập khẩu. Có thể sẽ yêu cầu nhiều sản xuất trong nước hơn. Áp lực chuyển giao công nghệ cũng đang gia tăng. Cũng có một chút hương vị chống độc quyền. Mỹ còn mạnh tay trợ cấp cho các doanh nghiệp trong nước như Intel, điều này có thể ảnh hưởng đến một phần đơn hàng của TSMC.

Nhà đầu tư nên mở to mắt theo dõi sự thay đổi cung cầu và địa chính trị. Thị trường khá lạc quan. Nhưng tốt nhất nên giữ một chút cảnh giác. Dù sao thì xu hướng thị trường có thể thay đổi bất cứ lúc nào và những thách thức cấu trúc có thể xuất hiện.