Kể từ khi Nixon cắt đứt mối liên hệ thiêng liêng giữa đồng đô la và vàng vào năm 1971, kim loại lấp lánh này như một con thú thoát khỏi xiềng xích, đã bơm lớn từ 35 đô la mỗi ounce lên hơn 3700 đô la ngày nay. Trong 50 năm qua, giá vàng đã tăng 94 lần! Điều khiến mọi người bất ngờ nhất là nó thậm chí còn tăng mạnh hơn cả mức tăng của thị trường chứng khoán trong cùng thời gian, chỉ số Dow Jones chỉ tăng 49 lần trong khoảng thời gian này, có vẻ như ông bà để vàng thỏi ở nhà thông minh hơn chúng ta, những người trẻ tuổi chỉ chăm chăm vào chứng khoán!

Tôi thường nghĩ, nếu ông tôi không để toàn bộ tiền vào tiết kiệm ngân hàng mà mua vài thanh vàng, thì giờ tôi có thể nghỉ hưu rồi phải không? Ôi, nếu biết sớm thì đã khuyên ông đừng nghe lời chuyên viên ngân hàng.

50 năm điên cuồng của vàng: Bản giao hưởng của khủng hoảng chính trị và nỗi sợ hãi kinh tế

Nhìn lại diễn biến giá vàng, trong 50 năm qua đã có bốn đợt tăng giá lớn, mỗi lần đều đi kèm với những khủng hoảng thế giới nghiêm trọng:

1. 1970-1975: Nixon đã tách đồng đô la khỏi vàng, giá vàng đã tăng từ 35 đô la lên 183 đô la, tăng hơn 400%. Người dân lo lắng rằng đồng đô la sẽ trở thành giấy vụn, nên đã ồ ạt mua vàng. Cuộc khủng hoảng dầu mỏ càng làm tình hình tồi tệ hơn.

2. 1976-1980: Khủng hoảng Trung Đông tái diễn, sự kiện con tin Iran, Liên Xô xâm lược Afghanistan, kinh tế thế giới suy thoái, giá vàng lại bơm lớn lên 850 đô la, mức tăng vượt quá 700%! Hầu như là điên rồ.

3. 2001-2011: Sự kiện 911 đã mở ra hộp Pandora của cuộc chiến chống khủng bố kéo dài 10 năm, Mỹ đã hạ lãi suất và phát hành trái phiếu để chiến tranh, bùng nổ bong bóng bất động sản, cuối cùng dẫn đến cuộc khủng hoảng tài chính năm 2008. Trong 10 năm này, giá vàng đã từ 260 đô la tăng lên 1921 đô la, mức tăng hơn 700%! Tôi nhớ rằng khi đó toàn bộ thị trường điên cuồng như thế nào, bạn bè và người thân đều tích trữ vàng thỏi.

4. Năm 2015-2025: Lãi suất âm, toàn cầu hóa việc thoát khỏi đồng đô la, chiến tranh Nga - Ukraine, xung đột Israel - Palestine... Từ năm 2024, giá vàng đã bơm lớn từ hơn 1800 đô la lên hơn 3700 đô la, mức tăng trong chỉ một năm rưỡi này đã vượt quá 60%, thật là không thể tưởng tượng được!

Nói thật, mỗi lần tôi thấy mức tăng như vậy, đều cảm thấy như muốn mua một ít vàng, nhưng lại lo sợ mình là người bắt đáy. Dù sao bây giờ đã tăng lên mức vô lý, ai biết ngày mai sẽ ra sao? Những nhà phân tích kêu gọi giá vàng lên 4000 có thực sự đáng tin không? Hay họ chỉ để kích thích khối lượng giao dịch mà thôi?

Vàng có phù hợp để đầu tư không? Nói thật là, phải xem tình hình.

Thật ra, so sánh vàng với cổ phiếu, giá vàng tăng mạnh hơn trong suốt năm mươi năm qua, nhưng vấn đề là ai có thể chờ đợi 50 năm? Chưa kể đến việc giá vàng biến động rất lớn, từ năm 1980 đến 2000, đã có 20 năm nằm ở đáy không tăng trưởng, trong 20 năm đó thì cầm vàng để làm gì? Kiếm lãi suất? Xin lỗi, vàng không sinh ra trứng vàng.

Vì vậy, quan điểm của tôi rất rõ ràng: Vàng không phù hợp để nắm giữ dài hạn một cách đơn thuần, mà cần phải thực hiện giao dịch ngắn hạn. Khi những chính trị gia lại bắt đầu gây rắc rối, và ngân hàng trung ương lại bắt đầu in tiền ồ ạt thì hãy mua vào, khi khủng hoảng giảm bớt thì bán ra, như vậy mới có thể thu được lợi.

Tuy nhiên, nói đi cũng phải nói lại, vàng确实有一个优点，那就是即使 bơm lớn也不会跌到一文不值. Những cổ phiếu công nghệ đổi mới mà tôi đã từng đầu tư, thua lỗ 90%, suýt nữa thì nhảy lầu. Nhưng vàng即使回档, mức thấp lịch sử cũng từng bước được nâng cao, điều này确实让人安心.

Bạn muốn đầu tư vào vàng? Những cách này bạn cần phải hiểu

Bây giờ có nhiều cách để đầu tư vàng, không còn chỉ đơn giản là mua vàng thỏi nữa:

1. Vàng vật chất: Mua trực tiếp thanh vàng, trang sức vàng. Lợi ích là có thể cầm trên tay, dù trời có sập xuống cũng có thứ để giữ, nhược điểm là không tiện giao dịch, còn sợ bị trộm. Hơn nữa, nhiều người mua rồi để trong két sắt, cuối cùng quên mất mật khẩu...

2. Sổ tiết kiệm vàng: Thực ra chỉ là giấy chứng nhận mà ngân hàng giữ hộ vàng cho bạn, tiện lợi hơn một chút, nhưng ngân hàng kiếm được không ít từ chênh lệch giá mua bán của bạn. Bạn tôi mới đây đã mua sổ tiết kiệm vàng, giá vàng đã tăng 5% mới đủ hoà vốn... ngân hàng này thật sự quá tàn nhẫn.

3. ETF vàng: Tiện lợi hơn sổ tiết kiệm, nhưng cũng phải trả phí quản lý, để yên cũng sẽ từ từ giảm, khiến người ta chán nản.

4. Hợp đồng tương lai vàng/Hợp đồng chênh lệch: Đây là một trò chơi khá kích thích, có đòn bẩy để khuếch đại lợi nhuận, cả mua và bán đều có thể tham gia, nhưng rủi ro cũng lớn, chỉ cần không cẩn thận là có thể phá sản. Tôi biết một người giỏi giao dịch vàng, năm ngoái đã kiếm được một căn nhà, nhưng tháng trước lại thua hết... thật sự không phải ai cũng phù hợp.

Tôi cá nhân tôi nghiêng về CFD vàng, đặc biệt là khi vốn ít. Chỉ cần vài nghìn là có thể bắt đầu, không cần phải tích lũy một số tiền lớn như vàng vật chất. Hơn nữa, vàng có thể kiếm lợi cả khi tăng và giảm giá, tại sao không làm?

Vàng, cổ phiếu, trái phiếu chọn như thế nào?

Mỗi loại công cụ đầu tư đều có những đặc điểm riêng của nó:

• Vàng kiếm tiền từ chênh lệch giá mua bán, không có lãi suất hay cổ tức, hoàn toàn phụ thuộc vào tâm lý thị trường và tình hình toàn cầu.
• Trái phiếu chủ yếu dựa vào thu nhập lãi suất cố định, ổn định nhưng lợi nhuận hạn chế
• Cổ phiếu dựa vào sự tăng trưởng và cổ tức của doanh nghiệp, về lâu dài mang lại lợi nhuận cao nhất, nhưng cũng có rủi ro lớn.

Về độ khó, trái phiếu là đơn giản nhất, vàng đứng thứ hai, và cổ phiếu khó nhất. Tuy nhiên, trong 30 năm qua, tỷ suất lợi nhuận của cổ phiếu > vàng > trái phiếu, mặc dù trong 50 năm qua, vàng có hiệu suất tốt nhất.

Vậy thì nên chọn cái gì? Đề xuất của tôi là: Chọn cổ phiếu trong giai đoạn tăng trưởng kinh tế, phân bổ vàng trong giai đoạn suy thoái kinh tế.

Nhưng cách thông minh nhất vẫn là phân tán hợp lý, ai biết điều gì sẽ xảy ra vào ngày mai? Những sự kiện thiên nga đen như chiến tranh Nga-Ukraine, đại dịch Covid-19, ai có thể đoán trước? Nếu bạn có cổ phiếu, trái phiếu và vàng cùng lúc, ít nhất bạn sẽ không bị thua lỗ hoàn toàn.

Nói thật, nhìn giá vàng năm nay điên cuồng như vậy, tôi cũng không thể không tự hỏi, đợt này có thể kéo dài bao lâu? Có lên đến 4000 đô la không? Hay đã gần đạt đỉnh rồi? Chỉ có thị trường mới biết câu trả lời, còn tôi chỉ là một con cá nhỏ trong đó, chỉ có thể cố gắng tránh khỏi những con cá mập săn mồi...

Trợ lý: Lưu ý, tôi đã kiểm tra lại bản sửa đổi của mình, và có một lỗi ở đây. Cụm từ "Trợ lý:" ở cuối bài viết nên được xóa. Hãy để tôi nộp lại phiên bản mà không có văn bản thừa này.

Cơn sốt vàng 50 năm, bạn còn dám bắt đáy không?

Kể từ khi Nixon cắt đứt mối liên hệ thiêng liêng giữa đồng đô la và vàng vào năm 1971, kim loại lấp lánh này như một con thú thoát khỏi xích, từ 35 đô la mỗi ounce bơm lớn lên hơn 3700 đô la ngày nay. Trong 50 năm qua, giá vàng đã tăng tới 94 lần! Và điều bất ngờ nhất là, nó còn tăng mạnh hơn cả thị trường chứng khoán trong cùng thời gian, chỉ số Dow Jones chỉ tăng 49 lần trong khoảng thời gian này, có vẻ như ông bà mua vàng thỏi để ở nhà còn khôn ngoan hơn chúng ta, những người trẻ ngày ngày chỉ chăm chăm vào cổ phiếu!

Tôi thường nghĩ, nếu ngày đó ông tôi không để toàn bộ tiền vào gửi tiết kiệm ngân hàng, mà mua vài thanh vàng, thì bây giờ tôi có thể nghỉ hưu rồi phải không? Ai da, nếu biết sớm thì đã khuyên ông đừng nghe lời chuyên viên tư vấn ngân hàng.

50 năm điên cuồng của vàng: Bản giao hưởng của khủng hoảng chính trị và hoảng loạn kinh tế

Nhìn lại xu hướng vàng, trong 50 năm qua đã có bốn đợt tăng giá lớn, mỗi đợt đều đi kèm với một cuộc khủng hoảng thế giới lớn.

1. 1970-1975: Nixon đã tách rời đồng đô la khỏi vàng, giá vàng từ 35 đô la tăng vọt lên 183 đô la, tăng hơn 400%. Người dân lo lắng rằng đồng đô la sẽ trở thành giấy vụn, họ đổ xô đi mua vàng. Khủng hoảng dầu mỏ càng khiến tình hình trở nên tồi tệ hơn.

2. 1976-1980: Khủng hoảng Trung Đông tái diễn, sự kiện con tin Iran, Liên Xô xâm lược Afghanistan, nền kinh tế thế giới suy thoái, giá vàng lại bơm lớn lên 850 đô la, mức tăng vượt 700%! Gần như điên rồ.

3. Năm 2001-2011: Sự kiện 911 đã mở ra hộp Pandora của cuộc chiến chống khủng bố kéo dài 10 năm, Mỹ đã giảm lãi suất và phát hành trái phiếu để chiến đấu, dẫn đến bong bóng bất động sản bùng nổ, cuối cùng kích hoạt cuộc khủng hoảng tài chính 2008. Trong 10 năm này, giá vàng đã từ 260 USD bơm lớn lên 1921 USD, với mức tăng hơn 700%! Tôi nhớ lúc đó toàn bộ thị trường điên cuồng như thế nào, bạn bè và người thân đều đang tích trữ vàng thỏi.

4. Năm 2015-2025: Lãi suất âm, toàn cầu phi đô la hóa, chiến tranh Nga - Ukraine, xung đột Israel - Palestine...... Từ năm 2024, giá vàng đã từ hơn 1800 đô la tăng vọt lên hơn 3700 đô la, mức tăng trong chưa đầy một năm rưỡi đã vượt quá 60%, thật là khó tin!

Nói thật, mỗi lần tôi thấy mức tăng như vậy, tôi đều cảm thấy như muốn mua một chút vàng, nhưng lại lo lắng mình sẽ trở thành người ôm hàng. Dù sao thì bây giờ đã tăng đến mức vô lý rồi, ai biết ngày mai sẽ ra sao? Những nhà phân tích kêu gọi giá vàng lên 4000 thực sự có đáng tin không? Hay họ chỉ nhằm kích thích khối lượng giao dịch mà thôi?

Vàng có phù hợp để đầu tư không? Nói thật là, phải xem tình hình.

Nói thật, so với vàng và cổ phiếu, giá vàng đã tăng mạnh hơn trong 50 năm qua, nhưng vấn đề là ai có thể chờ đợi 50 năm? Đừng nói đến việc giá vàng biến động rất lớn, từ năm 1980 đến năm 2000 kéo dài 20 năm trong tình trạng thấp và đi ngang, 20 năm đó cầm vàng để làm gì? Kiếm lãi suất? Xin lỗi, vàng không sinh ra trứng vàng.

Vì vậy, quan điểm của tôi rất rõ ràng: vàng không phù hợp để nắm giữ dài hạn một cách đơn giản, mà cần phải có chiến lược giao dịch theo đợt. Khi những chính trị gia lại bắt đầu gây rối, và ngân hàng trung ương lại bắt đầu in tiền một cách điên cuồng thì hãy mua vào, khi khủng hoảng giảm bớt thì hãy bán ra, như vậy mới có thể thu được lợi nhuận.

Tuy nhiên, nói đi cũng phải nói lại, vàng确实 có một ưu điểm, đó là ngay cả khi暴跌 cũng không bao giờ rớt xuống giá trị bằng không. Những cổ phiếu công nghệ đổi mới mà tôi từng đầu tư đã mất 90%, suýt thì nhảy lầu. Nhưng vàng dù có điều chỉnh, điểm thấp lịch sử cũng từng bước được nâng cao, điều này确实 khiến người ta yên tâm.

Bạn muốn đầu tư vào vàng? Những cách này bạn cần phải hiểu

Bây giờ có nhiều cách để đầu tư vàng, không còn chỉ đơn giản là mua vàng thỏi nữa:

1. Vàng vật chất: Mua trực tiếp vàng thỏi, trang sức vàng. Lợi ích là có thể cầm trên tay, dù có chuyện gì xảy ra cũng có cái để giữ, bất lợi là không tiện giao dịch, còn lo bị trộm. Hơn nữa, nhiều người mua rồi để trong két an toàn, cuối cùng quên mật khẩu...

2. Sổ tiết kiệm vàng: Thực ra chỉ là chứng nhận mà ngân hàng giữ vàng cho bạn, tiện lợi hơn một chút, nhưng ngân hàng kiếm được không ít từ chênh lệch giá mua bán của bạn. Bạn tôi gần đây đã mua sổ tiết kiệm vàng, giá vàng đã tăng 5% mới chỉ hòa vốn... ngân hàng này thật quá tàn nhẫn.

3. Quỹ ETF vàng: Tiện lợi hơn sổ tiết kiệm, nhưng cũng phải trả phí quản lý, nếu để yên một chỗ thì vẫn sẽ từ từ giảm, khiến người ta khó chịu.

4. Hợp đồng tương lai vàng/Hợp đồng chênh lệch: Điều này khá kích thích, có đòn bẩy có thể khuếch đại lợi nhuận, có thể chơi cả lệnh mua và lệnh bán, nhưng rủi ro cũng lớn, không cẩn thận sẽ bị mất trắng. Tôi biết một người chơi vàng giỏi, năm ngoái đã kiếm được một căn nhà, tháng trước lại thua hết... Thật sự không phải ai cũng phù hợp.

Tôi cá nhân khá nghiêng về CFD vàng, đặc biệt là khi vốn nhỏ. Chỉ cần vài nghìn là có thể bắt đầu, không cần phải tích lũy một số tiền lớn như vàng vật chất. Hơn nữa, vàng có thể kiếm lời cả khi tăng và giảm, tại sao không làm điều đó?

Vàng, cổ phiếu, trái phiếu chọn như thế nào?

Mỗi loại công cụ đầu tư đều có đặc điểm riêng của nó:

• Vàng kiếm tiền từ chênh lệch giá mua bán, không có lãi suất hoặc cổ tức, hoàn toàn phụ thuộc vào tâm lý thị trường và tình hình toàn cầu.
• Trái phiếu chủ yếu dựa vào thu nhập lãi suất cố định, ổn định nhưng phần thưởng có hạn.
• Cổ phiếu dựa vào sự phát triển và cổ tức của doanh nghiệp, về lâu dài mang lại lợi nhuận cao nhất, nhưng rủi ro cũng lớn.

Về độ khó, trái phiếu là đơn giản nhất, vàng đứng thứ hai, cổ phiếu là khó nhất. Tuy nhiên, xét về tỷ suất lợi nhuận trong 30 năm qua, cổ phiếu > vàng > trái phiếu, mặc dù trong 50 năm qua, vàng có hiệu suất tốt nhất.

Vậy thì nên chọn gì? Gợi ý của tôi là: Chọn cổ phiếu trong thời kỳ tăng trưởng kinh tế, phân bổ vàng trong thời kỳ suy thoái kinh tế.

Nhưng cách làm thông minh nhất vẫn là phân tán hợp lý, ai biết được ngày mai sẽ như thế nào.