Đảm bảo rủi ro quỹ đầu tư cược vào chiến lược tăng giá yên: Phân tích kỹ thuật và phân tích cơ bản

Tỷ giá yên Nhật tiếp tục một bên, quỹ phòng hộ đặt cược yên Nhật sắp vượt 145!

Tác giả: Tony Chou Cập nhật vào 2025-09-01 06:26 Người phê duyệt: Alison Ho

Đầu tư Huệ Nhãn Insights - Quỹ phòng hộ đang tích cực triển khai chiến lược, đặt cược vào việc tỷ giá yen Nhật so với đô la Mỹ sắp vượt qua khoảng giao dịch hẹp trong tháng qua, dự kiến sẽ tăng vượt 145 trước cuối tháng 9.

Tỷ giá USD/JPY đã duy trì một bên trong 1 tháng, tính đến thời điểm viết bài vào ngày 1 tháng 9, dao động quanh mức 147, hình thành một hình thái chỉnh sửa kỹ thuật rõ ràng. Biểu đồ hàng ngày cho thấy cặp tiền tệ này đã hình thành một hình thái tam giác nén rõ ràng, sự bứt phá sắp xảy ra.

Đảm bảo rủi ro quỹ đầu cơ chiến lược phân tích

Dữ liệu mới nhất về vị thế giao dịch từ Sở Giao dịch Hàng hóa Chicago cho thấy, các nhà đầu tư có đòn bẩy đang thiết lập những vị thế rõ ràng theo hướng trên thị trường quyền chọn. Về chỉ báo kỹ thuật, chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) đã giảm xuống dưới 45, cho thấy động lực ngắn hạn đang chuyển biến có lợi cho yen Nhật. Nếu tỷ giá yen Nhật so với đô la Mỹ vượt qua khoảng biến động hẹp hiện tại và tăng lên trên 145, những vị thế chiến lược này sẽ đạt được lợi nhuận đáng kể.

"Sau một loạt sự kiện như khả năng diễn ra bỏ phiếu bất tín nhiệm ở Pháp, Trump và Cook rơi vào tranh cãi, cuối cùng chúng tôi đã thấy sự quan tâm của các quỹ phòng hộ đối với các tùy chọn bán đồng USD/JPY đã tăng lên. " Mukund Daga, Giám đốc Tùy chọn ngoại hối châu Á của Barclays cho biết.

Từ phân tích dữ liệu khối lượng giao dịch, hồ sơ của Sở Giao dịch Hàng hóa Chicago cho thấy, vào ngày 26 tháng 8, khối lượng giao dịch quyền chọn bán USD/JPY (đô la Mỹ/yên Nhật) gấp bốn lần quyền chọn mua, thể hiện sự ưu tiên rõ rệt về hướng đi. Quyền chọn bán có ngày đáo hạn vào tháng 9 với giá thực hiện 144.93 là quyền chọn giao dịch sôi động nhất trong ngày, mức này trở thành mức hỗ trợ kỹ thuật quan trọng mà thị trường chú ý.

Phân tích các yếu tố xúc tác đa dạng

Các yếu tố thúc đẩy khả năng đồng Yên Nhật tăng giá so với đô la Mỹ hình thành một ma trận nhiều lớp:

1. Yếu tố chính trị: Tổng thống Trump đã cố gắng sa thải thành viên Hội đồng Quản trị Fed là ông Cook, có thể buộc ngân hàng trung ương phải đẩy nhanh quá trình cắt giảm lãi suất.
2. Nhu cầu phòng ngừa rủi ro: Sự bất ổn trong chính trị Pháp đã làm tăng sức hấp dẫn của đồng yên như một tài sản trú ẩn.
3. Dữ liệu kinh tế: Nếu dữ liệu việc làm phi nông nghiệp của Mỹ trong tuần này không đạt kỳ vọng, sẽ tăng cường cược của thị trường vào chính sách nới lỏng của Cục Dự trữ Liên bang.
4. Đột phá công nghệ: Giá gần mức hỗ trợ quan trọng 145, vượt qua mức này có thể gây ra sự chuyển biến xu hướng quy mô lớn hơn.

Nhà giao dịch ngoại hối kỳ cựu của Nomura Singapore, Graham Smallshaw, đã cung cấp cái nhìn sâu sắc hơn về thị trường: "Kể từ khi Powell phát biểu tại Jackson Hole, sự quan tâm đến các cược giảm giá USD/JPY đã tăng lên."

"Nhóm nhanh tiền đã tái cấu trúc cấu trúc bán khống USD/JPY, đặc biệt tập trung vào các tùy chọn kỹ thuật số và tùy chọn bán khống trực tiếp với thời hạn 1-2 tháng." Ông ấy bổ sung. Tùy chọn bán khống kỹ thuật số là một chiến lược đặc biệt, nếu đến hạn mà tỷ giá vượt qua mức đã định, thì sẽ trả một khoản thu nhập cố định, cấu trúc này cung cấp cho các trader một tỷ lệ rủi ro/đền bù rõ ràng.

Phân tích kỹ thuật sâu sắc

Từ góc độ phân tích kỹ thuật rộng hơn, tỷ giá USD/JPY hiện đang ở điểm quyết định quan trọng:

• Mức hỗ trợ: Khoảng 145.00-145.50 tạo thành mức hỗ trợ mạnh, điều này cũng giải thích tại sao các quỹ đầu cơ chọn đặt giá thực hiện quyền chọn gần khu vực này.
• Kháng cự: Trong ngắn hạn, khu vực 148.50-149.00 hình thành kháng cự rõ ràng, việc phá vỡ khu vực này sẽ thách thức quan điểm giảm giá.
• Đường trung bình động: Đường trung bình động 50 ngày (146.80 gần ) và đường trung bình động 200 ngày (147.25 gần ) đang hình thành hình thái "giao cắt tử thần", điều này thường được coi là tín hiệu giảm giá trung hạn.
• Chỉ số biến động: Hiện tại, độ biến động ngụ ý đang ở mức thấp gần đây, cho thấy thị trường dự kiến sẽ có biến động lớn sắp tới.

Ảnh hưởng của chính sách và các chất xúc tác tương lai

Nếu dữ liệu về thu nhập tiền tệ lao động Nhật Bản được công bố vào ngày 5 tháng 9 (thứ Sáu) cho thấy đà tăng lương được củng cố, điều này có thể tiếp tục hỗ trợ kỳ vọng tăng lãi suất của Ngân hàng Trung ương Nhật Bản, từ đó thúc đẩy đồng yên. Thống đốc Ngân hàng Trung ương Nhật Bản, ông Ueda Kazuo, đã tuyên bố rõ ràng tại hội nghị Jackson Hole vào ngày 23 tháng 8 rằng thị trường lao động căng thẳng có thể tiếp tục gây áp lực tăng giá lên lương, điều này sẽ hỗ trợ Ngân hàng Trung ương Nhật Bản duy trì lập trường chính sách tương đối diều hâu.

Cũng quan trọng là, nếu dữ liệu việc làm phi nông nghiệp của Mỹ được công bố vào thứ Sáu thấp hơn so với kỳ vọng của thị trường, cho thấy thị trường lao động sẽ tiếp tục yếu đi, điều này sẽ làm tăng khả năng Cục Dự trữ Liên bang giảm lãi suất. Trong trường hợp này, đồng đô la có thể lại chịu áp lực, tạo ra môi trường có lợi cho tỷ giá yen Nhật so với đô la Mỹ.

Chiến lược bố trí này của quỹ đầu cơ cho thấy cách các tổ chức chuyên nghiệp kết hợp các chỉ số kỹ thuật, dữ liệu kinh tế vĩ mô và các yếu tố chính trị để xây dựng chiến lược giao dịch có tỷ lệ rủi ro và lợi nhuận rõ ràng. Đối với những người tham gia thị trường tài chính, việc hiểu các khung phân tích đa tầng này là chìa khóa để xây dựng chiến lược đầu tư thành công.

Thông báo từ chối trách nhiệm: Nội dung bài viết chỉ thể hiện quan điểm cá nhân của tác giả, không đại diện cho quan điểm chính thức và cũng không thể được xem như lời khuyên đầu tư. Nội dung bài viết chỉ mang tính tham khảo, độc giả không nên dựa vào bài viết này như cơ sở cho bất kỳ quyết định đầu tư nào. Chúng tôi không chịu trách nhiệm cho bất kỳ kết quả nào dựa trên nội dung bài viết này. Trước khi đưa ra bất kỳ quyết định đầu tư nào, bạn nên tìm kiếm lời khuyên từ cố vấn tài chính độc lập để đảm bảo bạn hiểu rõ rủi ro.

Hợp đồng chênh lệch (CFD) là sản phẩm có đòn bẩy, có thể dẫn đến việc bạn mất toàn bộ vốn. Những sản phẩm này không phù hợp với tất cả mọi người, xin hãy đầu tư cẩn thận.