Cổ Phiếu Vốn Nhỏ: Cơ Hội Bị Bỏ Qua Trong Thị Trường Chủ Yếu Bị Chi Phối Bởi Vốn Lớn 🔍

Chúng tôi đang ở giữa Q4 2025. Thị trường cho thấy khoảng trống điên rồ này giữa các cổ phiếu vốn hóa lớn và nhỏ. Cảm giác như chúng tôi đang nhìn vào một cái gì đó hiếm có. 🚀

Các cổ phiếu lớn đã là những người được yêu thích trong suốt một thập kỷ. S&P 500? Hơn 300% lợi nhuận kể từ tháng 9 năm 2015. Nasdaq thậm chí còn tốt hơn—trên 400%. Nhưng các cổ phiếu nhỏ thì sao? Bị bỏ lại phía sau. Russell 2000 chỉ tăng 142%. S&P 600 chỉ tốt hơn một chút với 155%.

Khoảng trống rất lớn. Russell 2000 kém hơn S&P 500 5,8% hàng năm trong suốt một thập kỷ. Wow. Chưa từng thấy kể từ thời kỳ dot-com. 📊

Tại Sao Điều Này Quan Trọng Ngay Bây Giờ 🕒

Lịch sử kể một câu chuyện thú vị. Quay trở lại năm 1935, những khoảng trống cực đoan này thường đảo ngược. Lần cuối cùng điều này xảy ra? Năm 1999. Các cổ phiếu vốn hóa nhỏ đã cất cánh sau đó.

Các con số tự nói lên điều đó. Chỉ số S&P 500 giao dịch với hệ số P/E dự phóng là 22.2 vào tháng 10 này. Khá cao. Chỉ số S&P 600? Chỉ có 15.7. Tỷ lệ hiện tại là 0.7. Chưa từng thấy kể từ năm 1999. Có vẻ như chu kỳ hoạt động kém có thể sắp kết thúc. 💰

Chất lượng quan trọng trong các công ty nhỏ 🌟

Cổ phiếu vốn hóa nhỏ không phải tất cả đều giống nhau. S&P 600 lọc theo lợi nhuận GAAP. Nó đã vượt qua Russell 2000 trong nhiều thập kỷ. Các công ty có dòng tiền dương cũng có xu hướng hoạt động tốt hơn. Không hoàn toàn rõ lý do tại sao các nhà đầu tư lại bỏ qua mẫu hình này.

Nền kinh tế có vẻ mạnh mẽ trong quý này. Các công ty nhỏ chất lượng có thể sắp tỏa sáng. Dữ liệu gần đây cho thấy mức tăng trưởng lợi nhuận của họ đang tăng tốc so với các ông lớn. 📈

Cách định vị cho cơ hội này 🎯

Xem xét Quỹ ETF Giá trị Vốn Nhỏ U.S. Avantis. Cách tiếp cận thông minh. Họ lọc các cổ phiếu Russell 2000 bằng cách sử dụng các chỉ số dòng tiền. Tập trung vào chất lượng.

Vâng, bạn sẽ phải trả nhiều hơn một chút—tỷ lệ chi phí 0,25%. Tuy nhiên, đáng giá. Hoặc thử các quỹ ETF S&P 600 để có chi phí thấp hơn nếu bạn thích.

Các cổ phiếu lớn có vẻ đắt đỏ vào tháng 10 năm 2025. Chúng cũng đối mặt với những khó khăn. Thời điểm cảm thấy đúng cho các cổ phiếu nhỏ. Thị trường có chu kỳ. Cái đu quay dao động. Đó là cách nó hoạt động. 🌕

Đây có thể là một thiết lập hiếm có trong một thế hệ. Các nhà đầu tư kiên nhẫn có thể nhìn lại khoảnh khắc này như một bước ngoặt. Cơ hội có vẻ rõ ràng. Nhưng thị trường lại kỳ lạ như vậy. 💎