Vàng phá kỷ lục đạt 3,674 USD trước khi phục hồi USD làm giới hạn đà tăng.

Giá vàng đạt mức cao kỷ lục mới là 3,674 Đô la trước khi giảm trở lại khi lợi suất Kho bạc Mỹ tăng cường đã thúc đẩy Đô la Mỹ. Giao dịch ở mức 3,646, XAU/USD vẫn tăng 0.30% bất chấp sự phục hồi của Đô la, với Chỉ số Đô la Mỹ tăng 0.24% lên 97.68.

Dữ liệu thị trường lao động củng cố kỳ vọng cắt giảm lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang

Cục Thống kê Lao động (BLS) đã sửa đổi đáng kể số liệu bảng lương chuẩn hàng năm, báo cáo giảm 911.000 việc làm cho tháng 3 năm 2025. Con số này vượt quá dự đoán của các nhà kinh tế là 682.000, theo dữ liệu của Bloomberg, càng củng cố thêm kỳ vọng về việc cắt giảm lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang tại cuộc họp tháng 9.

Tuy nhiên, dữ liệu lạm phát sắp tới có thể hạn chế việc nới lỏng tiền tệ của Fed nếu Chỉ số giá sản xuất (PPI) hoặc Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) vượt qua kỳ vọng. Các nhà đầu tư trên thị trường cũng đang theo dõi chặt chẽ số đơn xin trợ cấp thất nghiệp lần đầu cho tuần kết thúc vào ngày 6 tháng 9, dự kiến sẽ được công bố vào thứ Năm.

Động lực Thị Trường: Sự Tăng Giá Vàng Đối Mặt Với Kháng Cự Từ Lãi Suất Tăng

Nhiều yếu tố chính hiện đang ảnh hưởng đến xu hướng giá vàng:

• Lợi suất trái phiếu Kho bạc Mỹ đang cho thấy dấu hiệu phục hồi, với trái phiếu 10 năm tăng 2,5 điểm cơ bản lên 4,068%. Lợi suất thực đã tăng gần ba điểm cơ bản lên 1,718%.
• Dữ liệu lạm phát của Mỹ sắp tới sẽ rất quan trọng trong tuần này. Chỉ số PPI vào thứ Tư được dự đoán sẽ giữ nguyên ở mức 3.3% so với cùng kỳ năm trước, trong khi PPI Cores dự kiến sẽ giảm từ 3.7% xuống 3.5%.
• Sự công bố CPI vào thứ Năm được dự đoán sẽ cho thấy sự gia tăng từ 2.7% lên 2.9% theo năm, với Core CPI giữ ở mức 3.1% theo năm.
• Nhu cầu vật lý tiếp tục hỗ trợ giá vàng, đã tăng ấn tượng 38% kể từ đầu năm 2025.
• Dữ liệu từ ngân hàng trung ương Trung Quốc cho thấy Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc đã kéo dài chuỗi mua vàng lên tháng thứ mười liên tiếp vào tháng Tám.
• Sự yếu kém gần đây của thị trường lao động Mỹ đã khiến các nhà đầu tư hoàn toàn dự đoán một đợt cắt giảm lãi suất 25 điểm cơ bản từ Fed, với xác suất hiện tại là 88% theo dữ liệu từ Prime Market Terminal. Khả năng cắt giảm lớn hơn 50 điểm cơ bản vẫn thấp, chỉ ở mức 12%.

Phân Tích Kỹ Thuật: Vàng Gần Các Mức Kháng Cự Quan Trọng

Đà tăng của vàng tạm thời dừng lại sau khi đạt mức cao nhất mọi thời đại là $3,674, với giá giảm xuống dưới $3,650. Nếu XAU/USD đóng cửa tiêu cực hôm nay, một bài kiểm tra mức $3,600 trở nên khả thi. Sự yếu kém hơn nữa có thể đưa mức cao nhất vào ngày 22 tháng 4 là $3,500 vào tầm ngắm.

Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) vẫn ở vùng quá mua nhưng chưa đạt đến ngưỡng quan trọng 80, cho thấy xu hướng tăng giá của vàng vẫn còn nguyên vẹn. Một so sánh với các chỉ báo kỹ thuật của bitcoin cho thấy các điều kiện quá mua tương tự, mặc dù vàng kỹ thuật số vẫn biến động hơn so với vàng vật chất.

Nếu vàng thành công vượt qua $3,674, các mức kháng cự kỹ thuật tiếp theo sẽ là $3,700, tiếp theo là $3,750 và $3,800.

Hiểu về Sức hấp dẫn đầu tư của Vàng

Tại sao mọi người đầu tư vào vàng?

Vàng từ lâu đã được coi là cả một kho lưu trữ giá trị và phương tiện trao đổi. Ngoài những ứng dụng trong trang sức, kim loại quý này còn hoạt động như một tài sản trú ẩn an toàn trong những thời điểm bất ổn. Vàng được nhìn nhận rộng rãi như một hàng rào chống lạm phát và bảo vệ chống lại sự mất giá của tiền tệ, vì giá trị của nó không phụ thuộc vào bất kỳ chính phủ hay nhà phát hành cụ thể nào.

Ai là người mua nhiều Vàng nhất?

Các ngân hàng trung ương đại diện cho những người mua vàng lớn nhất trên toàn cầu. Để củng cố đồng tiền trong những thời kỳ không chắc chắn, các ngân hàng trung ương đa dạng hóa dự trữ bằng cách mua vàng, điều này thể hiện sức mạnh kinh tế và sự ổn định của đồng tiền. Năm 2022, các ngân hàng trung ương đã bổ sung 1.136 tấn vàng trị giá khoảng $70 tỷ vào dự trữ của họ, đánh dấu mức mua hàng năm cao nhất kể từ khi bắt đầu ghi chép. Các ngân hàng trung ương ở thị trường mới nổi từ Trung Quốc, Ấn Độ và Thổ Nhĩ Kỳ đang nhanh chóng tăng cường dự trữ vàng của họ.

Vàng có mối tương quan như thế nào với các tài sản khác?

Vàng thường có mối tương quan nghịch với Đô la và Trái phiếu Kho bạc Mỹ, là những tài sản dự trữ và an toàn chính. Khi Đô la suy yếu, vàng có xu hướng tăng giá, cho phép các nhà đầu tư và ngân hàng trung ương đa dạng hóa trong những thời kỳ biến động. Vàng cũng thường di chuyển ngược lại với các tài sản rủi ro, với các đợt phục hồi trên thị trường chứng khoán thường làm suy yếu giá vàng trong khi các đợt bán tháo trên thị trường lại có lợi cho kim loại quý.

Giá vàng phụ thuộc vào điều gì?

Giá vàng chịu ảnh hưởng bởi nhiều yếu tố. Sự bất ổn địa chính trị hoặc lo ngại về suy thoái có thể nhanh chóng đẩy giá vàng lên cao do vị thế an toàn của nó. Là một tài sản không mang lại lãi suất, vàng thường tăng khi lãi suất giảm và giảm khi chi phí vay tăng. Tuy nhiên, hầu hết các biến động giá liên quan đến hành vi của Đô la Mỹ vì kim loại này được định giá bằng đô la (XAU/USD). Một Đô la mạnh thường hạn chế giá vàng, trong khi một Đô la yếu hơn có xu hướng thúc đẩy giá.