Đồng Tân Đài vượt qua ngưỡng 30! Tỷ giá USD so với Tân Đài (USDTWD) phân tích xu hướng tương lai và dự đoán thị trường mới nhất năm 2025

Gần đây, tỷ giá của New Taiwan Dollar đã xuất hiện những biến động mạnh mẽ hiếm thấy trong nhiều thập kỷ, chỉ trong hai ngày giao dịch mà đã tăng gần 10%. Mặc dù đồng tiền châu Á nói chung đều mạnh lên, nhưng mức tăng giá của New Taiwan Dollar có thể nói là chưa từng có. Liệu đợt tăng giá này của New Taiwan Dollar chỉ là một tia sáng ngắn ngủi, hay là khởi đầu cho một xu hướng dài hạn? Các nhà đầu tư nên làm thế nào để nắm bắt cơ hội mà đợt tăng giá này mang lại?

Bài viết này sẽ phân tích sâu sắc các yếu tố chính ảnh hưởng đến tỷ giá của New Taiwan Dollar, khám phá xu hướng tương lai của đồng đô la Mỹ so với New Taiwan Dollar, và cung cấp một số gợi ý về chiến lược giao dịch ngoại hối.

Đô la Đài Loan tăng vọt qua mốc 30: Từ lo ngại về việc mất giá đến việc tăng 5% trong một ngày

Nhìn lại một tháng trước, thị trường vẫn lo ngại về việc chỉ số chứng khoán Đài Loan giảm và đồng New Taiwan Dollar có thể mất giá xuống 34 thậm chí 35 đồng. Tuy nhiên, chỉ sau 30 ngày, tâm lý thị trường đã có sự chuyển biến kịch tính.

Bị ảnh hưởng bởi chính sách thương mại của Mỹ, đồng New Taiwan gần đây đã có màn trình diễn ấn tượng. Vào ngày 2 tháng 5, tỷ giá đồng New Taiwan so với đô la Mỹ đã tăng vọt 5% trong một ngày, lập kỷ lục tăng mạnh nhất trong 40 năm qua, đóng cửa ở mức 31.064 đồng, đạt mức cao nhất trong 15 tháng. Sau khi nghỉ cuối tuần, vào ngày 5 tháng 5, đồng New Taiwan tiếp tục tăng 4.92%, trong phiên giao dịch còn vượt qua mốc tâm lý quan trọng 30 đồng, đạt mức cao nhất 29.59 đồng, khiến thị trường bất ngờ.

Trong vòng chưa đầy hai ngày giao dịch, Đài Tệ đã tăng gần 10%, không chỉ thiết lập nhiều kỷ lục lịch sử mà còn gây ra khối lượng giao dịch lớn thứ ba trong lịch sử thị trường ngoại hối. Đáng chú ý là, từ đầu năm đến ngày 2 tháng 4, trước khi Tổng thống Mỹ công bố chính sách thương mại, Đài Tệ vẫn trong trạng thái giảm giá 1%.

【Phân tích sự tăng vọt của New Taiwan Dollar】Ba yếu tố chính đứng sau sự gia tăng tỷ giá

Yếu tố một, chính sách thương mại của Hoa Kỳ kích hoạt thị trường

Ngành công nghiệp cho rằng, nguyên nhân chính dẫn đến sự tăng vọt của đồng New Taiwan Dollar lần này là chính sách thương mại của chính phủ Mỹ. Khi Mỹ công bố hoãn thực hiện chính sách mới thêm 90 ngày, thị trường ngay lập tức hình thành hai kỳ vọng lớn:

• Toàn cầu có thể bùng nổ cơn sốt mua sắm, xuất khẩu của Đài Loan có khả năng hưởng lợi trong thời gian ngắn, dự kiến này cung cấp hỗ trợ mạnh mẽ cho tỷ giá 新台幣.

• Quỹ Tiền tệ Quốc tế bất ngờ nâng dự đoán tăng trưởng kinh tế của Đài Loan, cộng với sự thể hiện nổi bật của thị trường chứng khoán Đài Loan.

Những tin tốt này đã thu hút dòng vốn nước ngoài đổ vào mạnh mẽ, trở thành động lực đầu tiên thúc đẩy đồng New Taiwan Dollar tăng giá.

Yếu tố hai, ngân hàng trung ương đang đối mặt với tình huống tiến thoái lưỡng nan

Vào ngày 2 tháng 5, khi đồng New Taiwan Dollar tăng mạnh, ngân hàng trung ương đã phát hành một tuyên bố khẩn cấp, nhưng đã lẩn tránh vấn đề then chốt:

• Gán biến động tỷ giá cho "tâm lý kỳ vọng của thị trường về việc Mỹ có thể yêu cầu các đối tác thương mại tăng giá trị tiền tệ"

• Đối với việc thị trường quan tâm đến việc liệu các cuộc đàm phán thương mại Mỹ - Đài có liên quan đến các điều khoản tỷ giá hay không, thì không có phản hồi trực tiếp.

Yếu tố ba, "Hành động hoảng loạn" của ngành tài chính làm tăng Biến động

Một ngân hàng đầu tư nổi tiếng mới đây đã chỉ ra rằng, vào ngày 2 tháng 5, tỷ giá giữa đồng Đài Tệ và đô la Mỹ đã tăng vọt 5% trong một ngày, sự biến động bất thường này đã vượt quá những chỉ số kinh tế truyền thống có thể giải thích.

Báo cáo phân tích, ngoài các yếu tố tâm lý thị trường, các nhà bảo hiểm Đài Loan và các doanh nghiệp thực hiện các giao dịch phòng ngừa tỷ giá quy mô lớn, cùng với việc thanh lý tập trung các giao dịch chênh lệch lãi suất đồng Tân Đài Tệ, đã cùng nhau dẫn đến sự biến động tỷ giá lần này.

Dự đoán xu hướng tương lai của đô la Mỹ so với New Taiwan Dollar

Đồng New Taiwan có tiếp tục tăng giá không? Còn bao nhiêu không gian tăng giá? Dưới đây là phân tích xu hướng thị trường trong tương lai:

Một, mức 28 đồng khó vượt qua: Hiện tại, thị trường đang mong đợi chính phủ Mỹ sẽ gây áp lực để đồng Đài Tệ tiếp tục tăng giá, nhưng mức tăng cụ thể vẫn khó xác định. Tuy nhiên, phần lớn những người trong ngành cho rằng khả năng đồng Đài Tệ tăng lên 28 đồng đổi 1 đô la Mỹ là rất thấp.

Hai, chú ý đến các chỉ số quan trọng:

Một trong những chỉ số quan trọng để đánh giá tính hợp lý của tỷ giá là chỉ số tỷ giá thực hiệu lực REER do Ngân hàng Thanh toán Quốc tế (BIS) biên soạn. Chỉ số này có giá trị cân bằng là 100, cao hơn 100 cho thấy đồng tiền có thể bị định giá quá cao, thấp hơn 100 thì cho thấy có rủi ro bị định giá thấp.

Đến hết tháng 3, tỷ giá thực tế hiệu quả (REER) cho thấy:

• Chỉ số đô la Mỹ khoảng 113 → Thể hiện trạng thái "bị đánh giá quá cao" rõ rệt

• Chỉ số New Taiwan Dollar duy trì ở khoảng 96 → Trạng thái "hợp lý hơi thấp"

Ba, so sánh tiền tệ khu vực: Nếu kéo dài thời gian quan sát từ sự biến động bất thường trong một tháng gần đây đến đầu năm đến nay, có thể nhận thấy rằng mức tăng giá tích lũy của New Taiwan Dollar so với USD về cơ bản nằm trong cùng một khoảng với Yen Nhật và Won Hàn Quốc, sự khác biệt không đáng kể.

• Tân Đài tệ tăng 8.74%

• Yên Nhật tăng 8.47%

• Won Hàn Quốc tăng 7.17%

Trên thực tế, các loại tiền tệ khu vực đang mạnh lên, mặc dù gần đây Đài Tệ đã tăng giá nhanh chóng, nhưng từ góc độ dài hạn hơn, xu hướng của nó vẫn đồng nhất với hiệu suất tổng thể của các loại tiền tệ khu vực.

Bốn, điểm nhấn trong báo cáo mới nhất của một ngân hàng đầu tư nổi tiếng:

Mặc dù đồng mới Đài Loan gần đây đã tăng giá mạnh mẽ, nhưng từ nhiều khía cạnh, xu hướng tăng giá của nó có thể sẽ tiếp tục!

Đầu tiên, mô hình định giá cho thấy Đài tệ đã chuyển từ mức định giá thấp vừa phải sang cao hơn 2,7 độ lệch chuẩn so với giá trị hợp lý.

Thứ hai, thị trường sản phẩm phái sinh ngoại hối cho thấy "kỳ vọng tăng giá mạnh nhất trong 5 năm";

Hơn nữa, kinh nghiệm lịch sử cho thấy rằng sau những đợt tăng mạnh trong một ngày tương tự thường sẽ không ngay lập tức điều chỉnh.

Ngân hàng đầu tư này khuyên các nhà đầu tư không nên thực hiện các thao tác ngược lại quá sớm, nhưng dự đoán rằng khi chỉ số tỷ giá thương mại của Đài Loan tăng thêm 3% (gần mức trần mà ngân hàng trung ương chấp nhận), chính phủ có thể tăng cường can thiệp để làm dịu biến động tỷ giá.

Làm thế nào để nắm bắt cơ hội đầu tư từ sự tăng giá của Đài Tệ?

Đối với các nhà đầu tư ngoại hối có kinh nghiệm: Đầu tiên, có thể thực hiện giao dịch ngắn hạn USD/TWD hoặc các cặp tiền tệ liên quan trực tiếp trên nền tảng giao dịch ngoại hối, nắm bắt biến động trong vài ngày hoặc thậm chí trong ngày; thứ hai, nếu nắm giữ tài sản bằng đô la Mỹ, có thể xem xét sử dụng hợp đồng kỳ hạn và các sản phẩm phái sinh khác để phòng ngừa, khóa lợi nhuận từ việc đồng Tân Đài tệ tăng giá.

Đối với những người mới bắt đầu muốn nắm bắt cơ hội biến động gần đây để thực hiện giao dịch ngắn hạn, hãy nhớ kỹ các nguyên tắc sau: trước tiên sử dụng vốn nhỏ để thử nghiệm, không nên vội vàng gia tăng đầu tư, để tránh gây ra tổn thất nghiêm trọng do tâm lý không ổn định. Các nền tảng như Gate rất phù hợp cho người mới thực hiện giao dịch ngắn hạn với số vốn nhỏ, có thể luyện tập giao dịch các cặp tiền tệ phổ biến.

Trong đầu tư dài hạn, nền tảng kinh tế Đài Loan vững chắc, xuất khẩu bán dẫn mạnh mẽ, tỷ giá New Taiwan Dollar có thể dao động trong khoảng 30 đến 30.5 đồng, về lâu dài vẫn tương đối mạnh. Tuy nhiên, trong đầu tư dài hạn, nên kiểm soát tỷ lệ ngoại hối ở mức 5%-10% tổng tài sản, phần còn lại nên được phân tán đầu tư vào tài sản toàn cầu để giảm thiểu rủi ro tổng thể.

Nếu muốn kiếm lợi ổn định, nên thực hiện giao dịch USD/TWD với đòn bẩy thấp và đặt điểm dừng lỗ để bảo vệ vốn của bản thân. Hầu hết các nền tảng giao dịch ngoại hối đều cung cấp chức năng giao dịch mô phỏng, có thể mở tài khoản mô phỏng để thực hành và kiểm tra tính khả thi của chiến lược giao dịch. Đồng thời, cần theo dõi sát sao động thái của Ngân hàng Trung ương Đài Loan và những tiến triển mới nhất trong thương mại Mỹ - Đài, các yếu tố này sẽ ảnh hưởng trực tiếp đến diễn biến tỷ giá.

Ngoài ra, nên tránh việc tập trung tất cả vốn vào một thị trường duy nhất, có thể xem xét kết hợp đầu tư vào cổ phiếu Đài Loan hoặc trái phiếu, ngay cả khi tỷ giá biến động lớn, rủi ro tổng thể của danh mục đầu tư cũng có thể được kiểm soát tốt hơn.

Phụ: Tổng quan diễn biến tỷ giá USD sang Tân Đài Tệ trong mười năm qua

Trong mười năm qua (từ tháng 10 năm 2014 đến tháng 10 năm 2024), tỷ giá của New Taiwan Dollar so với USD biến động trong khoảng từ 27 đến 34, với biên độ đạt 23%, so với các loại tiền tệ toàn cầu, thuộc loại tiền tệ có biến động tỷ giá nhỏ.

So với đó, đồng yên Nhật Bản được coi là một đồng tiền trú ẩn với biến động lên tới 50% (tỷ giá yên Nhật so với đô la Mỹ nằm trong khoảng 99~161), gấp đôi đồng Đài tệ!

Lãi suất của Đài Tệ bản thân có sự biến động nhỏ, do đó sự tăng giảm chủ yếu chịu ảnh hưởng từ việc Cục Dự trữ Liên bang Mỹ tăng hoặc giảm lãi suất. Ví dụ, trong giai đoạn từ năm 2015 đến năm 2018, khi thị trường chứng khoán Trung Quốc biến động và khủng hoảng nợ châu Âu bùng nổ, Mỹ đã làm chậm tốc độ giảm bảng cân đối kế toán và tiếp tục thực hiện chính sách nới lỏng định lượng, sau đó Đài Tệ bắt đầu mạnh lên. Sau năm 2018, Mỹ cho rằng kinh tế cải thiện và bắt đầu tăng lãi suất, dự định duy trì lãi suất cao trong một thời gian và thu hẹp bảng cân đối kế toán, nhưng vào năm 2020 khi đại dịch bùng phát, Cục Dự trữ Liên bang đã trực tiếp mở rộng bảng cân đối kế toán gấp đôi trong thời gian ngắn.

Từ năm 2020 đến năm 2022, bảng cân đối kế toán của Mỹ đã tăng từ 4,5 nghìn tỷ đô la lên 9 nghìn tỷ đô la; lãi suất giảm trực tiếp xuống 0, do đó, đồng đô la giảm giá, và đồng New Taiwan Dollar cũng tăng vọt, đạt mức cao nhất là 27 New Taiwan Dollar đổi 1 đô la.

Nhưng sau năm 2022, do lạm phát không kiểm soát ở Mỹ, Cục Dự trữ Liên bang bắt đầu tăng lãi suất nhanh chóng và mạnh mẽ, đồng đô la bắt đầu tăng vọt, đồng New Taiwan từ 27 quay trở lại, sau đó chủ yếu duy trì trong một khoảng hẹp để biến động.

Cục Dự trữ Liên bang Mỹ đã khởi động 3 đợt nới lỏng định lượng (QE) sau cuộc khủng hoảng tài chính năm 2008. Vào tháng 12 năm 2013, Cục Dự trữ Liên bang Mỹ thông báo giảm quy mô đợt QE thứ 3, sau đó mức lãi suất trên thị trường Mỹ đã tăng lên, vốn đã quay trở lại Mỹ từ các thị trường mới nổi, tỷ giá USD sang Tân Đài Tệ vì vậy đã tăng từ mức thấp điểm năm 2013 lên đến 33, cho đến tháng 9 năm 2024, khi Cục Dự trữ Liên bang Mỹ kết thúc chu kỳ lãi suất cao này và bắt đầu giảm lãi suất, tỷ giá mới quay trở lại 32.

Xem xét trong suốt mười năm qua, tỷ giá USD so với Tân Đài Tệ đã trải qua nhiều lần biến động.

Tỷ giá của Đài tệ so với đô la Mỹ chủ yếu được quyết định bởi Cục Dự trữ Liên bang Mỹ, chứ không phải Ngân hàng Trung ương Đài Loan. Nhưng có một "một tia sáng ngắn ngủi trong tâm trí đa số" đó là 30 đồng.

Người ta thường cho rằng nếu tỷ giá USD dưới 1:30 thì có thể cân nhắc mua vào, còn trên 32 thì có thể cần bán ra. Nếu muốn thực hiện đầu tư ngoại hối lâu dài, có thể lấy đây làm điểm tham khảo.