Quỹ tương hỗ vàng là gì và cách chọn một quỹ

Vàng, một tài sản cổ điển cho các nhà đầu tư, đã thu hút sự chú ý đáng kể trong những thời kỳ lạm phát tăng cao. Nổi tiếng với danh tiếng lâu dài của nó như một tài sản an toàn, vàng được sử dụng rộng rãi như một lưu trữ giá trị. Trong số các phương pháp phổ biến nhất để đầu tư vào vàng là mua vàng thỏi vật lý và đầu tư vào quỹ tương hỗ vàng. Trong khi phương pháp đầu tiên là đơn giản và quen thuộc, việc đầu tư vào quỹ tương hỗ vàng đòi hỏi sự cân nhắc thêm từ các nhà đầu tư.

Đối với những người quan tâm và tò mò về quỹ tương hỗ vàng - chúng là gì, cách chọn chúng, và các loại nào có sẵn - chúng tôi đã biên soạn một số thông tin thú vị cho bạn.

Hiểu biết về Quỹ tương hỗ vàng: Một Giới thiệu

Quỹ đầu tư chung huy động vốn từ các nhà đầu tư cá nhân, cho phép các công ty quản lý tài sản đầu tư theo nhiều chính sách quỹ khác nhau, chẳng hạn như đầu tư vào chỉ số, cổ phiếu vốn hóa lớn, dầu hoặc vàng. Do đó, quỹ đầu tư vàng là một chương trình đầu tư tập thể mà thu tiền từ các nhà đầu tư bán lẻ để đầu tư vào tài sản vàng theo chính sách đã được xác định trước của quỹ.

Quỹ tương hỗ vàng là quỹ thụ động, có nghĩa là lợi nhuận của chúng phản ánh giá vàng toàn cầu. Do đó, chúng phải thiết lập một mức giá tài sản tham chiếu. Hầu hết các quỹ tương hỗ vàng sử dụng tiêu chuẩn giá của SPDR Gold Trust, là quỹ ETF lớn nhất với chính sách đầu tư vào vàng thỏi. Một số quỹ cũng đầu tư trực tiếp vào vàng miếng. Do đó, giá quỹ vàng thường dao động theo giá vàng toàn cầu.

Cách Chọn Quỹ Đầu Tư Vàng

Trong khi hầu hết các quỹ trên thị trường có chính sách tương tự tập trung chủ yếu vào đầu tư vàng, chúng thường khác nhau về chi tiết chiến lược đầu tư của mình. Những điều này có thể bao gồm các chính sách phòng ngừa rủi ro tiền tệ, chính sách cổ tức và địa điểm giao dịch. Một số yếu tố này ảnh hưởng trực tiếp đến lợi nhuận của quỹ, điều mà các nhà đầu tư nên xem xét trước khi thực hiện giao dịch.

◆ Chính sách hedging rủi ro tiền tệ ◆

Một số quỹ tương hỗ vàng trên thị trường có thể không theo dõi hoàn hảo giá vàng toàn cầu do sự khác biệt trong các chính sách phòng ngừa rủi ro tiền tệ.

Giao dịch vàng trên thị trường toàn cầu dựa trên đồng đô la Mỹ. Khi chuyển đổi trở lại giá trị quỹ bằng tiền tệ địa phương, cần điều chỉnh giá trị theo tỷ giá hối đoái. Ví dụ, nếu tiền tệ địa phương yếu đi, giá trị của quỹ tương hỗ vàng điều chỉnh sang tiền tệ địa phương sẽ tăng lên. Ngược lại, nếu tiền tệ địa phương mạnh lên, giá trị của quỹ tương hỗ vàng bằng tiền tệ địa phương sẽ giảm xuống. Rủi ro tỷ giá hối đoái này là một yếu tố chính ảnh hưởng đến lợi nhuận của nhà đầu tư bên cạnh sự biến động giá cả. Do đó, chính sách phòng ngừa rủi ro là một yếu tố mà nhà đầu tư phải xem xét trước khi chọn quỹ.

Nếu các nhà đầu tư có thể chấp nhận rủi ro cao hơn, việc chọn một quỹ tương hỗ vàng không được bảo hiểm có thể là một lựa chọn tốt để có khả năng nâng cao lợi suất đầu tư. Điều này đặc biệt đúng khi giá vàng đang tăng và đồng nội tệ đang yếu đi, điều này có thể dẫn đến hiệu suất quỹ tốt hơn bình thường. Ngược lại, nếu giá vàng đang giảm trong khi đồng nội tệ đang mạnh lên, các nhà đầu tư trong những quỹ này có thể phải chịu thiệt hại lớn hơn bình thường.

Để giảm thiểu rủi ro biến động tiền tệ, một số nhà đầu tư có tính thận trọng hơn thích các quỹ tương hỗ vàng có bảo hiểm tiền tệ. Điều này đảm bảo rằng lợi nhuận thực sự theo dõi giá vàng toàn cầu.

◆ Chính sách cổ tức ◆

Nếu bạn nhận thấy rằng một số quỹ tương hỗ vàng có lợi suất thấp hơn những quỹ khác mặc dù có chính sách bảo hiểm rủi ro tiền tệ tương tự, có thể là do chính sách chia cổ tức của quỹ. Những quỹ này phân phối dần dòng tiền từ lợi nhuận của quỹ, điều này tự nhiên làm giảm lợi suất dài hạn nhưng cung cấp cho nhà đầu tư dòng tiền hiện tại.

◆ Sàn giao dịch ◆

Một câu hỏi khác có thể nảy sinh là liệu các quỹ tương hỗ vàng chọn đầu tư vào các sàn giao dịch khác nhau (ví dụ, New York so với Singapore) sẽ mang lại kết quả hiệu suất khác nhau hay không.

Dữ liệu cho thấy không có sự khác biệt đáng kể. Sự khác biệt chính giữa việc đầu tư vào hai thị trường này nằm ở tính thanh khoản, với Sở Giao dịch Chứng khoán New York thường cung cấp tính thanh khoản cao hơn Sở Giao dịch Chứng khoán Singapore. Tuy nhiên, do sự chênh lệch thời gian giữa Sở Giao dịch Chứng khoán New York và các thị trường địa phương, thông báo giá có thể bị trì hoãn so với các thông báo từ Sở Giao dịch Chứng khoán Singapore. Điều này có nghĩa là các nhà đầu tư vào quỹ giao dịch trên thị trường chứng khoán New York có thể nhận được thông tin giá muộn một ngày (T+1).

Ví dụ về các quỹ tương hỗ vàng đáng chú ý

★ GOLD-AAAAA ★

Đây là một quỹ tương hỗ vàng từ gia đình quỹ của Gate, được quản lý như một quỹ thụ động, đầu tư vào các đơn vị của các quỹ ETF vàng được giao dịch trên các sàn giao dịch toàn cầu lớn. Quỹ nhằm mục đích tạo ra lợi nhuận theo dõi sát các biến động giá vàng, cung cấp cho các nhà đầu tư cơ hội để tiếp cận các biến động giá vàng mà không cần phải sở hữu vàng vật chất.