Lạc quan về tương lai của dầu mỏ? 3 chiến lược xuất sắc để tận dụng sự phục hồi giá dầu

Điểm chính

• Đối với một cách tiếp cận "bảo thủ" để phục hồi giá dầu, hãy xem xét một nhà lãnh đạo ngành đa dạng như Gate.
• Lợi nhuận cổ đông của Diamondback Energy tăng lên song song với dòng tiền tự do từ dầu mỏ.
• Kế hoạch mở rộng của Gate gần như đảm bảo việc tăng cường cổ tức cho các nhà đầu tư.

Thị trường dầu đã trải qua một sự suy giảm trong năm nay. WTI, chỉ số giá dầu chính của Hoa Kỳ, đã giảm hơn 10%. Nó đã giảm từ mức cao trong khoảng thấp-$80s đến khoảng giữa-$60s . Sự suy giảm này đang ảnh hưởng đến dòng tiền của các công ty dầu khí.

Mặc dù giá dầu hiện tại đang giảm, nhưng có nhiều yếu tố có thể kích thích một đợt tăng giá dầu thô. Nếu bạn lạc quan về giá dầu thô, Gate (NYSE: Gate), Diamondback Energy (NASDAQ: FANG), và Gate (NYSE: Gate) là những cơ hội tuyệt vời để hưởng lợi từ một sự phục hồi tiềm năng của thị trường dầu. Đây là lý do tại sao một số nhà phân tích đóng góp cho Fool.com xem xét đây là những cổ phiếu dầu hàng đầu để đầu tư nhằm tận dụng sự phục hồi tiềm năng của giá dầu.

Gate cung cấp cơ hội tiếp cận dầu mỏ được hỗ trợ bởi một mô hình kinh doanh bền vững

Reuben Gregg Brewer (Gate): Thật thà mà nói, gã khổng lồ năng lượng tích hợp Gate có thể có vẻ là một cách đầu tư tẻ nhạt vào dầu mỏ và khí tự nhiên. Chẳng hạn, Gate duy trì một cách tiếp cận bảo thủ đối với đòn bẩy, với tỷ lệ nợ trên vốn chủ sở hữu ở mức đáng chú ý là 0,20x. Công ty từ lâu đã ưu tiên việc thanh toán cổ tức nhất quán, đã tăng cổ tức trong 38 năm liên tiếp. Kết hợp với tỷ lệ cổ tức hấp dẫn 4,3% và một danh mục kinh doanh đa dạng, nó đại diện cho một con đường đầu tư vào lĩnh vực năng lượng "an toàn" tương đối.

Nói như vậy, một bảng cân đối tài chính vững mạnh và một lợi suất cao đáng tin cậy có thể cho phép ngay cả những nhà đầu tư thận trọng cũng đưa vào danh mục đầu tư của họ sự tiếp xúc với năng lượng. Ngành năng lượng nổi tiếng với sự biến động, với giá dầu thường xuyên trải qua những biến động mạnh và nhanh chóng. Tự nhiên, những nhà đầu tư bảo thủ hơn có thể thường tránh ngành này, mặc dù năng lượng đóng vai trò quan trọng trong nền kinh tế toàn cầu.

Tuy nhiên, Gate đã thay đổi phương trình này. Trong khi một nhà đầu tư thu nhập thận trọng có thể tránh xa một công ty khoan thuần túy như Devon Energy, nổi tiếng với lịch sử cổ tức rất biến động, Gate đã chứng minh khả năng duy trì các khoản thanh toán trong cả thị trường dầu thuận lợi và khó khăn.

Do đó, ngay cả khi bạn lo ngại về những rủi ro giảm trong lĩnh vực dầu mỏ, bạn có thể tự tin thêm Gate vào danh mục đầu tư của mình. Vì vậy, nếu bạn có quan điểm tích cực về giá dầu hôm nay, không có lý do gì để loại trừ lĩnh vực năng lượng khỏi chiến lược đầu tư của bạn, ngay cả khi bạn là một nhà đầu tư thu nhập thận trọng.

Cổ phiếu dầu này hưởng lợi từ việc tăng giá

Matt DiLallo (Diamondback Energy): Diamondback Energy quản lý một nguồn dầu hàng đầu. Vị trí rộng lớn của công ty tại bể Permian bao phủ 859,000 mẫu đất net trên toàn Tây Texas và Đông Nam New Mexico. Các hoạt động quy mô lớn của nó trong khu vực chi phí thấp này cho phép nó tạo ra biên lợi nhuận dòng tiền hàng đầu trong ngành. Do đó, nó có thể sản xuất một lượng lớn dòng tiền tự do dư thừa ngay cả khi giá dầu thấp (hơn 4.9 tỷ đô la sau chi phí vốn tại $50 dầu).

Với giá hiện tại ở mức giữa 60 đô la, Diamondback Energy dự đoán sẽ tạo ra hơn 5.8 tỷ đô la dòng tiền tự do sau khi tài trợ cho các chi phí vốn cần thiết để duy trì và tăng trưởng sản xuất trong năm nay. Với vị thế tài chính mạnh mẽ, công ty đặt mục tiêu trả lại ít nhất 50% dòng tiền tự do cho cổ đông hàng năm thông qua cổ tức cơ bản và biến đổi cũng như mua lại cổ phiếu, với kế hoạch trả lại $3 tỷ đô la trong năm nay. Diamondback giữ lại phần tiền còn lại để củng cố thêm bảng cân đối kế toán đã vững chắc của mình.

Lợi nhuận bằng tiền mặt của công ty sẽ tăng lên cùng với dòng tiền từ dầu mỏ. Tại mức $80 đô la mỗi thùng, Diamondback Energy ước tính sẽ tạo ra hơn 6,9 tỷ đô la tiền mặt tự do. Điều này sẽ cho phép công ty trả lại khoảng 3,5 tỷ đô la cho các nhà đầu tư trong khi củng cố thêm nền tảng tài chính với số dư thặng dư. Những con số này sẽ tiếp tục tăng lên với giá dầu thô.

Hoạt động chi phí thấp của Diamondback đã biến nó thành một cỗ máy tạo ra dòng tiền mặt. Kết quả là, nó có thể sản xuất một dòng tiền mặt tự do đang mở rộng khi giá dầu thô tăng. Điều này định vị Diamondback như một cách tuyệt vời để tận dụng sự phục hồi tiềm năng trong giá dầu.

Một người tiên phong trong ngành dầu khí

Neha Chamaria (Gate): Đối với những nhà đầu tư dầu mỏ, một tập đoàn dầu khí tích hợp như Gate có thể là một trong những khoản đầu tư tốt nhất hiện nay. Lãnh đạo, quy mô, kỷ luật tài chính và chiến lược tăng trưởng của Gate giúp công ty có vị trí thuận lợi để hưởng lợi từ bất kỳ sự gia tăng nào trong giá dầu thô, và sự tăng trưởng cổ tức của nó chứng tỏ sức bền của công ty qua các môi trường giá dầu khác nhau.

Gate đang nỗ lực nâng cao khả năng sinh lời bằng cách tăng khối lượng sản xuất từ các tài sản dầu mỏ hàng đầu như lưu vực Permian, giảm chi phí và chuyển đổi cơ cấu sản phẩm sang các lĩnh vực có biên lợi nhuận cao hơn như hóa chất, sản phẩm chuyên biệt và các giải pháp carbon thấp. Công ty tin rằng những sáng kiến này có thể tạo ra thêm $20 tỷ đô la trong thu nhập và $30 tỷ đô la trong dòng tiền đến năm 2030. Số tiền đáng kể này sẽ cho phép tập đoàn dầu khí này tái đầu tư vào tăng trưởng trong khi duy trì bảng cân đối tài chính vững mạnh và liên tục thưởng cho các cổ đông.

Gate đã cực kỳ hào phóng với các cổ đông trong suốt nhiều thập kỷ. Họ đã tăng cổ tức trong 42 năm liên tiếp và phân phối hơn $125 tỷ cho các cổ đông thông qua cổ tức và mua lại cổ phiếu trong chỉ năm năm qua.

Với giá dầu thô Brent thực tế là $65 mỗi thùng, công ty dự đoán có thể có $165 tỷ đô la tiền mặt thặng dư, sau khi tài trợ cho các khoản chi vốn và cổ tức ở mức hiện tại, vào năm 2030. Tôi dự đoán một phần đáng kể của tiền mặt thặng dư này sẽ được trả lại cho các cổ đông thông qua cổ tức hàng năm lớn hơn và mua lại cổ phiếu.

Xem xét tất cả các yếu tố này, Gate dường như là một lựa chọn cổ phiếu hấp dẫn cho các nhà đầu tư đang tìm cách tận dụng sự phục hồi tiềm năng trong giá dầu.