Hướng dẫn đầu tư nhỏ: Chiến lược giao dịch cổ phiếu lẻ và so sánh đầu tư vi mô trên nền tảng CEX

Kiến thức cơ bản về cổ phiếu lẻ

Cổ phiếu lẻ là đơn vị cổ phiếu nhỏ hơn 1000 cổ phiếu (một tờ), tối thiểu là 1 cổ phiếu. Cổ phiếu lẻ thường phát sinh do giao dịch cổ phiếu chưa hoàn tất hoặc trong quá trình phân phối cổ phiếu.

Nguyên nhân hình thành cổ phiếu lẻ:

• Giao dịch ủy thác chưa hoàn tất
• Giá cổ phiếu biến động quá nhanh
• Khối lượng giao dịch không đạt giá mục tiêu
• Cổ phiếu lẻ phát sinh trong quá trình phân phối cổ phiếu

Giao dịch lẻ là giao dịch không vượt quá 999 cổ phiếu, loại giao dịch này đặc biệt phù hợp với những nhà đầu tư nhỏ có vốn hạn chế nhưng muốn tham gia vào thị trường chứng khoán. So sánh, điều này tương tự với giao dịch phân đoạn trong thị trường tài sản kỹ thuật số, tạo ra khả năng giảm ngưỡng tham gia.

Thời gian và quy tắc giao dịch lẻ cổ phiếu

Bắt đầu từ ngày 26 tháng 10 năm 2020, các nhà đầu tư Đài Loan có thể mua bán cổ phiếu lẻ trong thời gian giao dịch bình thường, điều này đã nâng cao đáng kể tiện ích giao dịch:

Thời gian giao dịch cổ phiếu lẻ

| Thời gian | Phương thức ủy thác | Phương thức giao dịch | Thứ tự giao dịch | |--------|---------|---------|----------| | Giao dịch trong ngày
9:00-13:30 | Ủy thác điện tử | Lần khớp đầu tiên lúc 9:10, sau đó khớp giao dịch theo cách đấu giá tập trung mỗi 1 phút | Ưu tiên giá, trong trường hợp cùng giá thì thời gian gửi đơn hàng sẽ được ưu tiên | | Giao dịch sau giờ | 13:40-14:30 | Không giới hạn phương thức ủy thác điện tử, điện thoại | Thực hiện một lần bằng phương thức đấu giá tập trung vào lúc 14:30 | Ưu tiên giá cả, trong trường hợp cùng giá, thứ tự được sắp xếp ngẫu nhiên bởi máy tính |

Quy tắc giao dịch quan trọng:

• Lệnh chưa thực hiện trong phiên giao dịch sẽ không tự động chuyển sang phiên giao dịch sau, cần phải gửi lại.
• Lệnh chưa khớp sau giờ giao dịch sẽ không được giữ lại đến ngày hôm sau, hệ thống sẽ tự động hủy.
• Người nắm giữ cổ phần lẻ có thể nhận cổ tức và lĩnh cổ tức
• Đơn vị giao dịch tối thiểu là 1 cổ phiếu
• Đề nghị số tiền giao dịch một lần đạt một vạn nhân dân tệ trở lên để giảm tỷ lệ phí giao dịch.

Cơ chế giao dịch theo thời gian này khác biệt rõ rệt so với cơ chế khớp lệnh liên tục của các nền tảng giao dịch tài sản số, đòi hỏi yêu cầu cao hơn về việc nắm bắt thời điểm đầu tư.

Quy trình giao dịch cổ phiếu lẻ và phân tích chi phí

Cách giao dịch cổ phiếu lẻ giống như cổ phiếu nguyên, chỉ cần chuyển sang chế độ "giao dịch cổ phiếu lẻ" trong ứng dụng của công ty chứng khoán, thay đổi đơn vị đặt hàng từ "chục" sang số lượng cụ thể (0~999).

Cách tính phí giao dịch

Cách tính phí giao dịch cổ phiếu lẻ giống như cổ phiếu đầy đủ: 0,1425% của số tiền giao dịch

Ví dụ tính toán: Mua 200 cổ phiếu TSMC (giá đóng cửa 1065 đồng)

• Phí giao dịch cơ bản: 200 × 1065 × 0.1425% = 303.53元
• Nếu công ty chứng khoán cung cấp ưu đãi 50%: 303.53 × 50% = 151.77元

So sánh phí dịch vụ của các công ty chứng khoán

| Công ty chứng khoán | Yêu cầu mở tài khoản | Phí giao dịch tối thiểu cho giao dịch lẻ | Giảm giá đặt hàng điện tử | |------|---------|-----------------|-------------| | Chứng khoán Fubon | Chứng minh nhân dân, giấy tờ thứ hai và tài khoản ngân hàng | 1 đồng | 1.8 phần trăm | | Chứng khoán Yongfeng Kim | Chứng minh nhân dân, giấy tờ thứ hai và tài khoản ngân hàng | 1 đồng | 20% | | Chứng khoán KGI | Chứng minh nhân dân, giấy tờ thứ hai, tài khoản ngân hàng và chứng minh tài chính | 1 đồng | 60% | | Chứng khoán Tân Quang | Chứng minh nhân dân, giấy tờ thứ hai và số tài khoản ngân hàng | 1 đồng | 1 phần trăm | | Chứng khoán thống nhất | Chứng minh thư, giấy tờ thứ hai và số tài khoản ngân hàng | 1 đồng | 1.68% |

So với giao dịch tài sản số, cấu trúc phí giao dịch của giao dịch cổ phiếu truyền thống tương đối cố định, nhưng mức ưu đãi giữa các công ty chứng khoán khác nhau rõ rệt. So với đó, các nền tảng giao dịch tài sản số chủ yếu thường áp dụng mô hình tỷ lệ phí thống nhất, độ sâu giao dịch và tính thanh khoản tổng thể tốt hơn thị trường cổ phiếu.

Mẹo hữu ích cho giao dịch cổ phiếu lẻ

Kỹ thuật hóa nhỏ thành lớn

Đối với cổ phiếu không phổ biến, giao dịch cổ phiếu lẻ có thể gặp vấn đề về thanh khoản. Lấy ví dụ về việc nắm giữ 700 cổ phiếu Tín Kim (1582.TW), có thể xem xét mua vào 300 cổ phiếu để ghép thành 1 lô (1000 cổ phiếu ), sau đó thông qua giao dịch cổ phiếu trọn bán ra, tăng cường hiệu quả giao dịch.

chiến lược giá và mẹo

Giao dịch cổ phiếu lẻ sau giờ giao dịch chỉ diễn ra một lần vào lúc 14:30 thông qua đấu giá tập trung, do đó:

• Khi muốn mua gấp, có thể xem xét đặt lệnh ở giá trần, để tăng khả năng giao dịch.
• Khi cần bán gấp, có thể xem xét đặt lệnh theo giá sàn, đảm bảo giao dịch diễn ra suôn sẻ.

Chiến lược giá này tương tự như khái niệm lệnh giới hạn trong thị trường tài sản số, nhưng do sự khác biệt về tần suất khớp lệnh, hiệu quả thực hiện giao dịch có sự khác biệt đáng kể.

Phân tích ưu nhược điểm của việc đầu tư vào cổ phiếu lẻ

Lợi thế của việc đầu tư cổ phiếu lẻ

Ngưỡng đầu tư thấp: Giao dịch cổ phiếu lẻ cho phép nhà đầu tư tham gia thị trường chứng khoán với số vốn nhỏ, phù hợp với những nhà đầu tư có nguồn lực tài chính hạn chế, giữ lại nhiều vốn lưu động hơn.

Thử nghiệm tính chất: Có thể được sử dụng như một công cụ "thử nghiệm" đầu tư, giảm thiểu rủi ro ban đầu, phù hợp với chiến lược đầu tư định kỳ.

Nhược điểm của việc đầu tư lẻ

Vấn đề thanh khoản: So với giao dịch cổ phiếu toàn phần, khối lượng giao dịch cổ phiếu lẻ thường ít hơn, thời gian khớp lệnh có thể dài hơn.

Nhược điểm chi phí:

• Giới hạn phí giao dịch tối thiểu có thể dẫn đến tỷ lệ chi phí giao dịch nhỏ cao.
• Có thể phát sinh phí dịch vụ bổ sung
• Sự không kinh tế của giao dịch nhỏ về phí giao dịch

Hạn chế giao dịch：

• Quy trình ủy thác cổ phiếu lẻ có quy tắc cụ thể
• Ảnh hưởng của tồn kho môi giới có thể hạn chế giao dịch
• Số lượng hạn chế có thể không đạt được mục tiêu đầu tư

Các lựa chọn khác cho đầu tư nhỏ

Đối với các nhà đầu tư lo lắng về phí giao dịch cao của cổ phiếu lẻ và vấn đề thanh khoản, hợp đồng chênh lệch giá (CFD) cung cấp một lựa chọn giao dịch nhỏ khác.

Lợi thế của hợp đồng chênh lệch:

• Chỉ cần trả một phần nhỏ tiền đặt cọc làm ngưỡng vào cửa
• Hầu hết các nền tảng không thu phí hoa hồng bổ sung, chỉ thu phí chênh lệch.
• Chi phí minh bạch, không cần lo lắng về vấn đề thanh khoản

So sánh ví dụ: Mua 5 cổ phiếu Google với giá 400 đô la

• Phương pháp truyền thống: 400 đô la × 5 = 2000 đô la
• Hợp đồng chênh lệch giá ( giả định ký quỹ 5% ): Tổng chi tiêu chỉ 100 đô la

So sánh đặc điểm đầu tư:

• Cổ phiếu lẻ phù hợp với nhà đầu tư có xu hướng nắm giữ lâu dài
• Hợp đồng chênh lệch phù hợp với các nhà giao dịch ngắn hạn, giữ vị thế qua đêm cần phải trả lãi qua đêm.

Trong thị trường tài sản số, các nền tảng giao dịch chính thống cung cấp chức năng giao dịch nhỏ lẻ, như hợp đồng U định giá và hợp đồng đồng định giá, có những lợi thế tương tự trong việc giảm bớt rào cản gia nhập, mang đến nhiều khả năng hơn cho các nhà đầu tư nhỏ tham gia thị trường.

So sánh và suy nghĩ về chiến lược đầu tư

Dù là giao dịch cổ phiếu lẻ truyền thống hay đầu tư nhỏ vào tài sản số, các chiến lược đầu tư nhỏ thành công đều có điểm chung:

Nguyên tắc đầu tư phân tán: Cần xem xét phân bổ đa dạng ngay cả với số vốn nhỏ, việc phân bổ giữa các loại tài sản khác nhau có thể giảm thiểu rủi ro một cách hiệu quả.

Quan điểm đầu tư dài hạn: Đầu tư nhỏ phù hợp với chiến lược đầu tư dài hạn, thông qua lãi kép theo thời gian để đạt được sự tăng trưởng tài sản.

Ý thức chi phí: Giao dịch nhỏ cần đặc biệt chú ý đến chi phí giao dịch, lựa chọn nền tảng và thời điểm giao dịch phù hợp.

Lợi thế thông tin: Theo dõi động thái thị trường và phân tích cơ bản, ngay cả khi đầu tư nhỏ cũng cần kiên trì quyết định hợp lý.

Nhà đầu tư khi lựa chọn công cụ đầu tư nên dựa trên mục tiêu đầu tư, khả năng chịu rủi ro và thời gian của bản thân để lựa chọn một cách hợp lý con đường đầu tư phù hợp nhất, cho dù đó là cổ phiếu truyền thống hay thị trường tài sản số mới nổi.