Triển vọng Kỹ thuật Vàng: XAU/USD Báo hiệu Tiềm năng Điều chỉnh Sau Khi Phá Vỡ $3,650

Giá vàng tiếp tục đợt tăng giá ấn tượng vào thứ Ba, đạt mức cao nhất mọi thời đại mới trên $3,650. Sự bứt phá này diễn ra trong bối cảnh USD suy yếu đáng kể, với kim loại quý hiện đang cho thấy các dấu hiệu kỹ thuật bị kéo dài quá mức sau đợt tăng giá 10% đáng kinh ngạc kể từ ngày 20 tháng 8.

Các phát triển chính của thị trường:

• Vàng đạt kỷ lục mới trên 3,650 USD do sự yếu kém rộng rãi của USD
• Thị trường dự đoán sự điều chỉnh giảm đáng kể trong số liệu việc làm của Mỹ
• Các chỉ báo kỹ thuật cho thấy khả năng điều chỉnh sau đợt tăng giá 10% trong ba tuần

Bối cảnh thị trường và các yếu tố tác động giá

Động lực tăng giá của kim loại vàng chủ yếu được thúc đẩy bởi những kỳ vọng của thị trường xung quanh việc điều chỉnh Bảng lương phi nông nghiệp BLS hôm nay. Các bàn giao dịch đang dự đoán một điều chỉnh giảm tiềm năng khoảng 800.000 việc làm trong dữ liệu việc làm của Mỹ, điều này có thể ảnh hưởng đáng kể đến các quyết định chính sách của Cục Dự trữ Liên bang.

Việc đánh giá lại dữ liệu việc làm này đã làm gia tăng suy đoán trên thị trường rằng Fed có thể thực hiện một đợt cắt giảm lãi suất mạnh mẽ hơn 50 điểm cơ bản tại cuộc họp tuần tới, tạo ra một môi trường hỗ trợ cao cho các tài sản không sinh lời như vàng. Theo dữ liệu thị trường gần đây, giá vàng hiện tại là 3,864.77 USD mỗi ounce, tương đương với mức tăng 45.27% trong năm qua.

Phân Tích Kỹ Thuật: Tình Trạng Mua Quá Nhiều Báo Hiệu Sự Cẩn Trọng

Việc xem xét khung thời gian 4 giờ cho thấy các dấu hiệu kỹ thuật cảnh báo điển hình cho những người mua hiện tại. Chỉ số sức mạnh tương đối tiếp cận ngưỡng 80 cho thấy điều kiện quá mua rõ ràng, với một mẫu phân kỳ giảm giá hình thành giữa hành động giá và các chỉ báo động lực.

Các mức kỹ thuật chính cần theo dõi:

Khu vực kháng cự:

• Ngay lập tức: $3,658 (cao nhất trong ngày)
• Mục tiêu ngắn hạn: $3,690 (268.2% mức hồi phục Fibonacci của sự đảo chiều ngày 3-4 tháng 9 )
• Rào cản tâm lý: $3,700 ( mức kháng cự số tròn )

Cấu trúc hỗ trợ:

• Ban đầu: $3,630 (thấp trong ngày)
• Thứ hai: $3,580 (Thấp nhất vào ngày 8 tháng 9 )
• Quan trọng: $3,515 (thấp nhất ngày 4 tháng 9 )

Cấu trúc kỹ thuật hiện tại gợi ý rằng các nhà giao dịch nên theo dõi các tín hiệu suy yếu tiềm năng và các mô hình từ chối giá ở những mức cao này. Bất kỳ sự đảo chiều giảm giá nào cũng có khả năng tìm thấy hỗ trợ ban đầu tại mức thấp trong ngày, với các vùng hỗ trợ tiếp theo được thiết lập tại các mức thấp gần đây.

Đánh giá rủi ro cho các vị thế vàng

Hồ sơ rủi ro-phần thưởng cho các vị trí dài mới có vẻ ngày càng không thuận lợi ở mức giá hiện tại. Với các chỉ báo kỹ thuật phát tín hiệu mua quá mức trên nhiều khung thời gian, các nhà giao dịch chuyên nghiệp có thể xem xét:

1. Siết chặt các tham số cắt lỗ cho các vị thế dài hiện có
2. Chờ đợi sự hợp nhất giá tiềm năng hoặc điều chỉnh trước khi vào lệnh mới
3. Giám sát các chỉ báo sức mạnh của đô la để phát hiện tín hiệu đảo chiều sớm

Đối với các nhà giao dịch xem xét các vị thế ngược xu hướng, cần có sự xác nhận kỹ thuật chính trước khi thiết lập vị thế bán, với sức mạnh động lực cơ bản của vàng và các yếu tố vĩ mô hỗ trợ.

Câu hỏi thường gặp về Thị trường Vàng

Tại sao mọi người đầu tư vào vàng?

Vàng đã duy trì tầm quan trọng lịch sử của nó như một nơi lưu trữ giá trị và phương tiện trao đổi. Ngoài các ứng dụng vật lý của nó trong trang sức, kim loại quý này còn được coi là một tài sản an toàn nổi tiếng trong các thời kỳ thị trường bất ổn. Các nhà đầu tư thường sử dụng vàng như một hàng rào chống lạm phát và bảo vệ chống lại sự mất giá của tiền tệ, vì giá trị của nó không phụ thuộc vào bất kỳ chính phủ hay phát hành cụ thể nào.

Ai mua nhiều vàng nhất?

Các ngân hàng trung ương đại diện cho những người mua vàng lớn nhất trên toàn cầu. Những tổ chức này đa dạng hóa dự trữ bằng vàng để củng cố sự ổn định kinh tế và khả năng chống chịu của đồng tiền trong các thời kỳ biến động. Dự trữ vàng cao thường báo hiệu sức mạnh thanh toán quốc gia. Vào năm 2022, các ngân hàng trung ương đã mua 1.136 tấn vàng ( khoảng $70 tỷ ) – khối lượng mua hàng năm cao nhất được ghi nhận. Các ngân hàng trung ương ở thị trường mới nổi, đặc biệt từ Trung Quốc, Ấn Độ và Thổ Nhĩ Kỳ, đang nhanh chóng mở rộng dự trữ vàng của họ.

Vàng có mối tương quan như thế nào với các tài sản khác?

Vàng thường thể hiện mối tương quan ngược với Đô la Mỹ và trái phiếu kho bạc, cả hai đều là tài sản dự trữ và an toàn chính. Khi Đô la mất giá xảy ra, giá vàng có xu hướng tăng cường, cho phép các nhà đầu tư và ngân hàng trung ương đa dạng hóa trong những thời kỳ không chắc chắn. Vàng cũng cho thấy mối quan hệ ngược với các tài sản rủi ro – các đợt tăng giá trên thị trường chứng khoán thường trùng hợp với sự yếu kém của vàng, trong khi việc bán tháo trên thị trường chứng khoán thường mang lại lợi ích cho kim loại quý.

Giá vàng phụ thuộc vào những yếu tố nào?

Giá vàng phản ứng với nhiều yếu tố khác nhau, bao gồm bất ổn địa chính trị và lo ngại về suy thoái, điều này có thể nhanh chóng đẩy giá lên cao do vị thế an toàn của vàng. Là một tài sản không sinh lãi, vàng thường được hưởng lợi từ môi trường lãi suất thấp, trong khi lãi suất cao thường gây áp lực giảm giá. Tuy nhiên, hầu hết các biến động giá có mối tương quan với hành vi của Đô la Mỹ, vì vàng được định giá bằng USD (XAU/USD). Một đồng đô la mạnh thường kiềm chế giá vàng, trong khi sự yếu kém của đô la có xu hướng hỗ trợ định giá vàng cao hơn.