Cổ phiếu ICE bị ảnh hưởng: Một cái nhìn từ bên trong về sự sụt giảm gần đây của Intercontinental Exchange

Chết tiệt, tôi đã theo dõi cổ phiếu ICE một cách chặt chẽ, và hôm nay nó đang bị giảm giá khá mạnh. Giảm 2.49% xuống còn $163.89 - đó là một sự Thả $4.19 đang ảnh hưởng đến danh mục đầu tư của tôi nhiều hơn tôi muốn thừa nhận.

Tôi đã đầu tư vào Intercontinental Exchange trong nhiều năm nay, và hiệu suất gần đây thật sự làm tôi thất vọng. Mặc dù họ đã duy trì mức tăng 9.79% từ đầu năm đến nay, nhưng bức tranh tháng này trông thật tồi tệ với việc Thả 6.21% trong 30 ngày qua. Chuyện quái gì đang diễn ra ở đây?

Thị trường dường như đang trở nên không mấy khả quan với ICE mặc dù có những nền tảng mạnh mẽ. Từ góc nhìn của tôi, Phố Wall thường quá thiển cận để đánh giá đúng vị trí chiến lược của công ty. Chắc chắn, họ sở hữu NYSE, nhưng đó chỉ là vật sáng lấp lánh mà mọi người nhận ra - sàn giao dịch phái sinh của họ mới là nơi có tiền thật, và ít nhà phân tích nào đánh giá đúng giá trị của nó.

Nhìn vào các chỉ báo kỹ thuật, chúng đang phát ra chủ yếu tín hiệu bán trên nhiều khung thời gian. Mười một trong số mười hai chỉ báo chỉ ra tín hiệu bán, chỉ có một tín hiệu trung lập. Điều đó đáng lo ngại ngay cả đối với một người lạc quan về triển vọng dài hạn như tôi.

Cổ phiếu của họ hiện đang giao dịch thấp hơn nhiều so với mức cao gần đây, đã giảm từ mức đỉnh 52 tuần là $189.09 xuống mức hiện tại. Thị trường có thể đang bỏ qua mô hình kinh doanh bền vững của ICE - khoảng một nửa doanh thu của họ là định kỳ, điều này nên cung cấp sự ổn định ngay cả khi giao dịch cổ phiếu đối mặt với áp lực cạnh tranh.

Bối cảnh thị trường rộng lớn hơn cũng không giúp ích gì. Với việc chính phủ Mỹ đang đối mặt với tình trạng đóng cửa và giá vàng đạt mức kỷ lục mới gần $3,900 khi các nhà đầu tư tìm kiếm nơi trú ẩn an toàn, các cổ phiếu dịch vụ tài chính như ICE đang gặp khó khăn.

Trong khi các nhà phân tích duy trì mục tiêu giá giữa $187 và $227, tôi nghi ngờ rằng họ sẽ đạt được ngay cả mức thấp hơn trong khoảng đó trong điều kiện hiện tại. Công ty đã công bố doanh thu hàng quý là 2.54 tỷ USD, phù hợp với ước tính, nhưng rõ ràng điều đó không đủ để gây ấn tượng với các nhà đầu tư chỉ tập trung vào hiệu suất ngay lập tức hơn là giá trị dài hạn.

Tôi vẫn giữ vị trí của mình, nhưng tôi đang theo dõi chặt chẽ. Nếu xu hướng giảm này tiếp tục, ban quản lý cần phải đưa ra một câu chuyện thuyết phục hơn về chiến lược tăng trưởng của họ - hoặc tôi có thể phải xem xét lại khoản đầu tư của mình.