Đô la Úc mạnh lên khi Đô la Mỹ giảm do kỳ vọng cắt giảm lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang

Phân tích kỹ thuật: AUD/USD Tăng động lực dựa trên dữ liệu kinh tế và sự thay đổi chính sách tiền tệ

• Đô la Úc tăng giá so với USD khi thị trường xử lý các diễn biến dữ liệu thị trường lao động của Mỹ

• Dự kiến, việc làm phi nông nghiệp của Mỹ chỉ tăng thêm 75.000 việc làm trong tháng 8, với tỷ lệ thất nghiệp dự đoán là 4,3%

• Thặng dư thương mại mạnh trong tháng 7 và số liệu GDP quý 2 giảm khả năng cắt giảm lãi suất RBA thêm, hỗ trợ AUD

Đô la Úc (AUD) đang có những bước tăng đáng kể so với Đô la Mỹ (USD) vào thứ Sáu, phục hồi từ những khoản lỗ đã ghi nhận trong phiên trước. Sự tăng giá của cặp AUD/USD diễn ra khi USD chịu áp lực sau dữ liệu việc làm của Hoa Kỳ yếu hơn dự kiến, làm thay đổi tâm lý thị trường hướng tới khả năng điều chỉnh chính sách tiền tệ.

Các nhà tham gia thị trường đang theo dõi chặt chẽ các báo cáo thị trường lao động quan trọng vào thứ Sáu có thể ảnh hưởng đáng kể đến quyết định chính sách của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ trong tháng Chín. Dự báo kinh tế cho thấy Số liệu Việc làm phi nông nghiệp của Mỹ sẽ cho thấy khoảng 75.000 việc làm mới được bổ sung trong tháng Tám, trong khi Tỷ lệ Thất nghiệp dự kiến sẽ giữ ở mức 4,3%. Bất kỳ số liệu nào yếu hơn mong đợi sẽ càng củng cố niềm tin của thị trường về việc Cục Dự trữ Liên bang sẽ giảm lãi suất vào tháng tới.

Chỉ số Đô la Mỹ (DXY), theo dõi đồng đô la so với một rổ sáu loại tiền tệ lớn, đã giảm từ mức tăng gần đây và hiện giao dịch gần 98.10. Theo công cụ CME FedWatch, thị trường hiện đang định giá xác suất trên 99% cho việc cắt giảm lãi suất 25 điểm cơ bản (bps) trong cuộc họp tháng 9 của Fed, tăng mạnh từ 87% chỉ một tuần trước.

Các chỉ số kinh tế chỉ ra sự thay đổi trong bối cảnh chính sách tiền tệ

Các chỉ số kinh tế gần đây của Mỹ đã củng cố kỳ vọng về việc nới lỏng tiền tệ. Số đơn xin trợ cấp thất nghiệp lần đầu của Mỹ đã tăng lên 237K trong tuần kết thúc vào ngày 30 tháng 8, vượt qua cả mức đọc trước đó là 229K và sự đồng thuận của thị trường là 230K. Thêm vào đó, thay đổi việc làm của ADP cho thấy việc làm trong khu vực tư nhân chỉ tăng 54.000 trong tháng 8, không đạt được mức tăng 65K dự kiến và thấp hơn nhiều so với mức tăng điều chỉnh 106K của tháng 7.

Sức mạnh của Đô la Úc cũng được hỗ trợ bởi dữ liệu kinh tế trong nước đã làm giảm kỳ vọng về việc cắt giảm lãi suất bổ sung của Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA). Các thị trường hoán đổi hiện gán gần 90% xác suất rằng ngân hàng trung ương sẽ duy trì các thiết lập chính sách hiện tại tại cuộc họp vào cuối tháng Chín.

Cục Thống kê Úc báo cáo rằng Cán cân thương mại của Úc đã cải thiện lên 7.310 triệu so với tháng trước trong tháng Bảy, vượt xa kỳ vọng 4.920 triệu và 5.366 triệu trước đó ( đã được điều chỉnh ). Kết quả mạnh mẽ này được thúc đẩy bởi mức tăng 3,3% theo tháng trong xuất khẩu, trong khi nhập khẩu giảm 1,3%.

Dữ liệu GDP quý 2 của Australia đã củng cố thêm giá trị AUD, cho thấy mức tăng trưởng 0,6% so với quý trước, vượt qua mức tăng 0,3% trong quý 1 và kỳ vọng của thị trường là 0,5%. Tỷ lệ tăng trưởng GDP hàng năm đạt 1,8%, vượt qua mức 1,4% trước đó và dự báo đồng thuận là 1,6%.

Chỉ số giá tiêu dùng hàng tháng đã tăng 2,8% so với cùng kỳ năm ngoái vào tháng 7, vượt qua mức tăng 1,9% trước đó và dự báo 2,3%. Đọc số liệu lạm phát cao hơn dự kiến này đã giảm đáng kể khả năng cắt giảm lãi suất của RBA trong thời gian tới, tiếp tục hỗ trợ cho Đô la Úc.

Sự phục hồi kinh tế của Trung Quốc cung cấp thêm hỗ trợ

Các chỉ số kinh tế gần đây của Trung Quốc đã mang lại thêm động lực cho AUD, xét đến mối quan hệ thương mại gần gũi giữa hai nền kinh tế. Chỉ số PMI Dịch vụ Caixin đã tăng bất ngờ lên 53.0 trong tháng 8 từ 52.6 trong tháng 7, vượt qua dự đoán của thị trường là 52.5. Tương tự, chỉ số PMI Sản xuất Caixin đã nhảy vọt lên 50.5 trong tháng 8 từ 49.5 trong tháng 7, quay trở lại vùng mở rộng.

Trong khi đó, điều kiện thị trường lao động của Mỹ tiếp tục cho thấy dấu hiệu suy yếu. Dữ liệu JOLTS cho thấy số lượng việc làm mở trong tháng 7 giảm xuống còn 7,18 triệu từ 7,35 triệu, đánh dấu mức thấp nhất kể từ tháng 9 năm 2024 và không đạt dự báo 7,4 triệu.

Các quan chức của Cục Dự trữ Liên bang đã đưa ra những tín hiệu khá trái ngược về chính sách tiền tệ. Chủ tịch Fed Minneapolis, Neel Kashkari, cảnh báo rằng thuế quan đang làm tăng chi phí đối với người tiêu dùng, góp phần vào các con số lạm phát cao. Chủ tịch Fed Atlanta, Raphael Bostic, thừa nhận rằng lạm phát cao vẫn là mối quan tâm chính của Fed nhưng lưu ý rằng các dấu hiệu của sự yếu kém trên thị trường lao động chỉ ra rằng sẽ có một lần cắt giảm lãi suất 0,25 điểm trong năm nay.

Bộ trưởng Tài chính Hoa Kỳ Scott Bessent đã chỉ ra rằng có kỳ vọng Tòa án Tối cao sẽ phê duyệt việc sử dụng luật quyền khẩn cấp năm 1977 của chính quyền để áp dụng thuế quan đối với các đối tác thương mại, với các kế hoạch dự phòng nếu không được phê duyệt.

Phân tích kỹ thuật: AUD/USD tại điểm hỗ trợ-kháng cự quan trọng

Cặp AUD/USD đang giao dịch quanh mức 0.6530 vào thứ Sáu, với phân tích kỹ thuật tiết lộ vị trí ở ranh giới thấp hơn của một mẫu hình kênh tăng. Vị trí của cặp tiền này ngay trên Đường trung bình động hàm mũ chín ngày (EMA) cho thấy động lực tăng giá ngắn hạn vẫn được giữ vững bất chấp sự biến động gần đây.

Xem xét các mục tiêu tiềm năng, cặp AUD/USD có thể thách thức mức cao nhất trong năm tuần là 0.6568 đạt được vào ngày 14 tháng 8. Một sự chuyển động bền vững trên mức này có thể mở ra con đường hướng tới ranh giới phía trên của kênh tăng dần gần 0.6600. Phá vỡ trên mô hình kỹ thuật này sẽ củng cố đáng kể tâm lý tăng giá và có thể đẩy cặp này hướng tới việc kiểm tra mức cao nhất trong chín tháng là 0.6625 ghi nhận vào ngày 24 tháng 7.

Các mức hỗ trợ cần theo dõi bao gồm EMA chín ngày ngay lập tức ở mức 0.6521, phù hợp với ranh giới dưới của kênh tăng. Tiếp theo là EMA 50 ngày quan trọng hơn ở mức 0.6503. Sự suy giảm dưới khu vực hỗ trợ quan trọng này sẽ báo hiệu một sự chuyển hướng tiềm năng sang động lực giảm và có thể đưa cặp AUD/USD vào việc kiểm tra lại mức thấp trong ba tháng là 0.6414 được thiết lập vào ngày 21 tháng 8.

Khối lượng giao dịch và dữ liệu vị trí cho thấy các nhà tham gia thị trường vẫn thận trọng trước báo cáo việc làm quan trọng của Mỹ, với khả năng gia tăng biến động trên các cặp tiền tệ chính sau khi công bố dữ liệu.