Giá dầu WTI và dầu Brent so sánh như thế nào? Các cách giao dịch dầu quốc tế cho người đầu tư nhỏ là gì?

Question

Gần đây tôi đã nhìn qua thị trường dầu thô, giá dầu WTI đã giảm xuống 63,88 USD/thùng, trong khi giá dầu Brent dao động quanh 67,39 USD/thùng, và giá dầu Dubai khoảng 67,81 USD/thùng. Là "máu của ngành công nghiệp", sự biến động giá dầu thực sự tác động đến thần kinh của nền kinh tế toàn cầu. Tôi ngày càng quan tâm đến thị trường này, dù sao thì có biến động thì có cơ hội kiếm tiền mà!

Mối quan hệ giữa giá dầu WTI và dầu Brent

Nhìn lại xu hướng giá dầu thô trong 50 năm qua, giá dầu WTI và giá dầu Brent thường có mối tương quan dương, nhưng luôn có sự chênh lệch giá giữa hai loại. Thú vị là, trước năm 2010, dầu WTI thường đắt hơn dầu Brent, vì WTI có chất lượng tốt hơn. Nhưng với sự bùng nổ cách mạng dầu đá phiến ở Mỹ, sự tắc nghẽn trong vận chuyển qua đường ống đã khiến giá WTI rẻ hơn so với Brent.

Xét về lịch sử gần đây, vào đầu năm 2022, xung đột Nga - Ukraine bùng nổ, giá dầu thô đã từng tăng vọt lên gần 120 USD mỗi thùng. Nhưng ngay sau đó, nền kinh tế toàn cầu suy yếu, đồng đô la mạnh lên, cộng với nguồn cung dầu thô của Nga mạnh mẽ ngoài dự kiến, giá cả bắt đầu giảm dần. Quả thật là biến động!

Nói về điểm cực trị lịch sử, vào năm 2008, WTI đã từng đạt đỉnh 147,27 đô la/thùng, trong khi vào năm 2020, vào ngày điên rồ đó, lại giảm xuống dưới 0, có lúc giảm tới -40,32 đô la! Điều này thật sự là biến động sử thi!

Sự khác biệt chính giữa dầu WTI và dầu Brent

Mặc dù có hơn 160 loại dầu thô, nhưng thị trường chủ yếu chú ý đến hai loại dầu chuẩn WTI và Brent. Chúng có nhiều sự khác biệt:

Dầu WTI được sản xuất từ nội địa Hoa Kỳ, có hàm lượng lưu huỳnh thấp hơn (khoảng 0,24%), chất lượng rất tốt, dễ tinh chế thành các sản phẩm có giá trị cao, nhưng chi phí vận chuyển khá cao; trong khi dầu Brent đến từ Biển Bắc, có hàm lượng lưu huỳnh khoảng 0,37%, vận chuyển thuận tiện, là tiêu chuẩn thường được sử dụng hơn trên thị trường quốc tế.

Giá WTI bị ảnh hưởng nhiều hơn bởi các yếu tố trong nước của Mỹ, chẳng hạn như dữ liệu tồn kho, sự thay đổi về sản lượng dầu đá phiến; trong khi giá Brent nhạy cảm hơn với tình hình quốc tế, đặc biệt là rủi ro địa chính trị ở Trung Đông, chính sách sản lượng của OPEC+.

Tôi, một người có nguồn lực hạn chế, làm thế nào để tham gia vào thị trường dầu mỏ?

Là một người có thu nhập thấp, tôi nhận thấy rằng có một vài cách để tham gia vào thị trường dầu thô:

ETF dầu thô: Đơn giản như mua bán cổ phiếu, ngưỡng thấp, nhưng có thể có sai lệch theo dõi, nắm giữ lâu dài còn có thể do chi phí hao hụt lợi nhuận.
Cổ phiếu công ty dầu mỏ: Tham gia gián tiếp vào thị trường dầu thô, còn có thể hưởng lợi từ cổ tức, nhưng giá cổ phiếu không chỉ chịu ảnh hưởng từ giá dầu mà tình trạng kinh doanh của công ty cũng rất quan trọng.
Hợp đồng tương lai dầu thô: Chiến trường cấp một của thị trường dầu thô, hợp đồng tiêu chuẩn 1000 thùng, yêu cầu vốn lớn, có hợp đồng mini để lựa chọn, nhưng đến hạn cần phải giao hàng.
Hợp đồng chênh lệch dầu thô (CFD): Gần đây tôi đã biết rằng tùy chọn này rất phù hợp cho vốn nhỏ, ngưỡng thấp đến vài chục đô la, còn có thể mua lên và bán xuống, không cần giao hàng thực tế. Một số nền tảng giao dịch thậm chí cung cấp quy mô giao dịch bắt đầu từ 0.01 lô, thật thân thiện!
Quỹ đầu tư dầu thô: Sản phẩm đầu tư do đội ngũ chuyên nghiệp vận hành, ổn định nhưng có ngưỡng đầu vào cao, tính thanh khoản kém.

Thực sự mà nói, khi thấy những nhà đầu tư chuyên nghiệp thao túng thị trường tương lai, tôi cảm thấy điều đó thật xa vời. Nhưng hợp đồng chênh lệch có vẻ là một lựa chọn không tồi, vì tôi không cần phải tiêu tốn nhiều vốn để tham gia vào thị trường.

Làm thế nào để phân tích xu hướng thị trường dầu thô?

Muốn hiểu rõ về biến động giá dầu, cần chú ý đến một số yếu tố sau:

Quyết định của OPEC và IEA: Các hạn ngạch sản xuất và việc giải phóng dự trữ chiến lược đều ảnh hưởng trực tiếp đến sự cân bằng cung cầu.
Thay đổi tồn kho dầu: Dữ liệu tồn kho hàng tuần được Mỹ công bố thường gây ra biến động mạnh trên thị trường.
Yếu tố địa chính trị: Tình hình Trung Đông đặc biệt quan trọng, mặc dù ảnh hưởng này đã giảm bớt sau sự trỗi dậy của dầu khí phi truyền thống tại Mỹ.
Tâm lý đầu cơ thị trường: Đừng coi thường sức mạnh của các nhà đầu cơ trên Phố Wall, biến động ngắn hạn thường liên quan đến họ.
Tỷ lệ Biến động: Khi đồng đô la Mỹ mạnh lên, giá dầu thường giảm, và ngược lại.
Khí hậu cực đoan: Mùa đông lạnh hoặc mùa hè khắc nghiệt đều sẽ làm tăng nhu cầu năng lượng

Đầu tư vào dầu mỏ cần nhớ một số điều: phải dự trữ đủ vốn, đặt lệnh dừng lỗ cho mỗi giao dịch (kiểm soát rủi ro trong tài khoản 1-2%), phân tích sâu nguyên nhân biến động giá, và lựa chọn nền tảng giao dịch đáng tin cậy.

Giá dầu biến động dữ dội, có lúc thật khiến tôi vừa yêu vừa ghét. Nhưng nói đi cũng phải nói lại, không có biến động thì lấy đâu ra cơ hội? Đối với những người có tài chính hạn chế, có lẽ hợp đồng chênh lệch giá thực sự là một lựa chọn kết hợp giữa ngưỡng thấp và tính linh hoạt cao. Quan trọng nhất là, dù chọn cách nào, cũng phải quản lý rủi ro một cách cẩn thận!

Xem bản gốc