Rupee Ấn Độ mở cửa gần mức thấp lịch sử so với Đô la

• Rupia Ấn Độ giảm xuống mức thấp kỷ lục khoảng 88.45 so với Đô la Mỹ vào đầu phiên giao dịch thứ Hai.
• GDP của Ấn Độ trong quý thứ hai đã tăng trưởng một cách đáng ngạc nhiên với tốc độ vững chắc là 7,8%.
• Đô la Mỹ yếu đi trước sự không chắc chắn trước dữ liệu thị trường lao động của Hoa Kỳ.

Rupee Ấn Độ (INR) mở cửa với tâm lý tích cực gần mức thấp lịch sử so với Đô la Mỹ (USD) vào đầu tuần. Cặp USD/INR giao dịch ổn định gần 88.45 trong khi việc áp đặt mức thuế cao hơn của Hoa Kỳ (EE.UU.) đối với Ấn Độ, và dòng vốn nước ngoài rút khỏi các thị trường chứng khoán Ấn Độ, đã ảnh hưởng tiêu cực đến đồng rupee.

Vào tháng Tám, Washington đã nâng thuế quan đối với hàng nhập khẩu từ New Delhi lên 50% từ 25% vì việc mua dầu từ Nga, với lý do rằng tiền Ấn Độ đang tài trợ cho cuộc chiến của Moscow ở Ukraine. Việc Mỹ áp đặt thuế quan cao hơn đối với Ấn Độ đã làm suy yếu khả năng cạnh tranh của các sản phẩm do các ngành công nghiệp Ấn Độ hướng đến xuất khẩu.

Vào thứ Sáu, các Nhà đầu tư tổ chức nước ngoài (FIIs) đã bán một số lượng lớn cổ phiếu trị giá 8,312.66 crores Rs. trên thị trường chứng khoán Ấn Độ. Tổng cộng, các FIIs đã giảm bớt cổ phần trị giá 94,569.6 crores Rs. trong tháng Bảy và tháng Tám, sau khi mua 24,011.43 crores Rs. cổ phiếu Ấn Độ trong giai đoạn từ tháng Ba đến tháng Sáu.

Trong khi đó, dữ liệu GDP trong quý hai của Ấn Độ đã kết quả mạnh mẽ một cách đáng ngạc nhiên. Dữ liệu cho thấy vào thứ Sáu rằng nền kinh tế đã tăng trưởng với tỷ lệ hàng năm là 7.8%, nhanh hơn mức tăng 7.4% được thấy trong quý đầu tiên của năm. Các nhà kinh tế dự đoán rằng tăng trưởng GDP sẽ là 6.6%.

Trên bình diện toàn cầu, những bình luận của Thủ tướng Ấn Độ Narendra Modi và Chủ tịch Trung Quốc Tập Cận Bình sau cuộc họp tại hội nghị thượng đỉnh Tổ chức Hợp tác Thượng Hải (OCS) vào cuối tuần qua cho thấy dấu hiệu cải thiện trong quan hệ giữa hai quốc gia. "Chúng tôi cam kết thúc đẩy quan hệ của mình dựa trên sự tôn trọng lẫn nhau, lòng tin và những nhạy cảm", Modi nói, theo thông tin từ Reuters.

Các yếu tố thị trường: USD/INR tăng mặc dù Đô la yếu

• Cặp USD/INR tiếp tục giao dịch tăng mặc dù Chỉ số Đô la Mỹ (DXY), theo dõi giá trị của đồng bạc xanh so với sáu loại tiền tệ chính, kéo dài chuỗi thua lỗ của mình trong năm ngày liên tiếp giữa một ngày lễ ở Mỹ vào thứ Hai nhân Ngày Lao động. Tại thời điểm viết, Chỉ số Đô la giao dịch gần mức thấp hàng tháng của khoảng 97.70.
• Đô la gặp áp lực bán khi các nhà đầu tư trở nên thận trọng, với một loạt các chỉ số liên quan đến thị trường lao động Hoa Kỳ dự kiến sẽ được công bố trong tuần này. Các nhà đầu tư sẽ chú ý đặc biệt đến các dữ liệu liên quan đến việc làm, vì chúng đã ảnh hưởng đáng kể đến kỳ vọng của thị trường về triển vọng chính sách tiền tệ của Cục Dự trữ Liên bang (Fed) vào đầu tháng 8.
• Sự đầu cơ về việc cắt giảm lãi suất của Fed trong cuộc họp chính sách tháng 9 đã gia tăng sau khi báo cáo về Biên chế phi nông nghiệp (NFP) của tháng 7 cho thấy sự điều chỉnh giảm trong các số liệu việc làm của tháng 5 và tháng 6.
• Hiện tại, công cụ CME FedWatch cho thấy có 87,6% khả năng Fed sẽ cắt giảm lãi suất trong cuộc họp chính sách tháng này.
• Trong khi đó, một số thành viên của Ủy ban Thị trường Mở Liên bang (FOMC), bao gồm cả Chủ tịch Jerome Powell, cũng đã bày tỏ lo ngại về sự gia tăng trong các rủi ro giảm đối với thị trường lao động.
• Một lý do khác đằng sau sự yếu kém của Đô la Mỹ là những lo ngại ngày càng tăng về độ tin cậy của các chính sách kinh tế của tổng thống Mỹ Donald Trump và một mối đe dọa đối với sự độc lập của Fed.
• Vào thứ Sáu, một hội đồng thẩm phán ở Washington đã đưa ra phán quyết chống lại chương trình thuế quan của Trump, gọi nó là "bất hợp pháp" và buộc tội ông lạm dụng luật khẩn cấp. Sự kiện này đã gây ra lo ngại về tương lai của các chính sách quốc tế của Trump. Tuy nhiên, các chuyên gia thị trường tin rằng Trump sẽ tìm ra cách để duy trì các mức thuế quan có hiệu lực. "Tôi nghi ngờ rằng điều này sẽ làm thị trường biến động nếu các mức thuế quan vẫn còn hiệu lực, và ngay cả khi được xác định là bất hợp pháp, tôi nghĩ rằng Trump sẽ tìm ra một con đường pháp lý khác để thực hiện chúng," các nhà phân tích từ Commonwealth Bank of Australia đã chỉ ra.
• Tuần trước, đơn kiện của thống đốc Fed, Lisa Cook, chống lại việc bị tổng thống Mỹ Trump sa thải vì các cáo buộc liên quan đến thế chấp cũng đã đến tòa án. Các chuyên gia thị trường coi sự kiện này là một thiệt hại nghiêm trọng đối với sự độc lập của Fed.

Phân tích Kỹ thuật: USD/INR duy trì trên mức EMA 20 ngày

USD/INR phục hồi các mức cao kỷ lục khoảng 88.45 vào thứ Hai. Xu hướng ngắn hạn của cặp tiền vẫn là tăng giá khi nó giữ trên Đường Trung Bình Động Bình Phương (EMA) 20 ngày, hiện giao dịch gần 87.60.

Chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI) trong 14 ngày ổn định trên 60.00, điều này cho thấy một động lực tăng giá mới đã bắt đầu có hiệu lực.

Nhìn xuống, EMA 20 ngày sẽ hoạt động như hỗ trợ chính cho cặp lớn. Ở phía trên, cặp đã vào lãnh thổ chưa được khám phá. Con số tròn 89.00 sẽ là rào cản chính cho cặp.

Câu hỏi thường gặp về Rupee Ấn Độ

Những yếu tố chính nào thúc đẩy đồng Rupee Ấn Độ?

Rupia Ấn Độ (INR) là một trong những đồng tiền nhạy cảm nhất với các yếu tố bên ngoài. Giá dầu thô (của quốc gia phụ thuộc phần lớn vào dầu nhập khẩu), giá trị của Đô la Mỹ – hầu hết giao dịch được thực hiện bằng USD – và mức đầu tư nước ngoài, đều có ảnh hưởng. Sự can thiệp trực tiếp của Ngân hàng Dự trữ Ấn Độ (RBI) vào thị trường ngoại hối để duy trì ổn định tỷ giá, cũng như mức lãi suất do RBI thiết lập, là những yếu tố quan trọng khác ảnh hưởng đến Rupia.

Quyết định của Ngân hàng Dự trữ Ấn Độ ảnh hưởng đến Đồng rupee Ấn Độ như thế nào?

Ngân hàng Dự trữ Ấn Độ (RBI) can thiệp tích cực vào thị trường ngoại hối để duy trì tỷ giá ổn định, nhằm tạo điều kiện cho thương mại. Hơn nữa, RBI cố gắng giữ tỷ lệ lạm phát ở mức mục tiêu 4% bằng cách điều chỉnh lãi suất. Lãi suất cao hơn thường củng cố đồng Rupee. Điều này là do vai trò của "carry trade" trong đó các nhà đầu tư vay tiền ở các nước có lãi suất thấp hơn để đầu tư vào các nước cung cấp lãi suất tương đối cao hơn và hưởng lợi từ sự chênh lệch.

Những yếu tố vĩ mô nào ảnh hưởng đến giá trị của Rupee Ấn Độ?

Các yếu tố vĩ mô ảnh hưởng đến giá trị của Rupee bao gồm lạm phát, lãi suất, tỷ lệ tăng trưởng kinh tế (GDP), cán cân thương mại và dòng vốn đầu tư nước ngoài. Tỷ lệ tăng trưởng cao hơn có thể dẫn đến nhiều đầu tư nước ngoài hơn, làm tăng nhu cầu đối với Rupee. Một cán cân thương mại ít âm hơn cuối cùng sẽ dẫn đến một Rupee mạnh hơn. Lãi suất cao hơn, đặc biệt là lãi suất thực (lãi suất ít lạm phát), cũng có lợi cho Rupee. Một môi trường có sự thèm khát rủi ro cao hơn có thể dẫn đến nhiều dòng vốn Đầu tư Nước ngoài Trực tiếp và Gián tiếp (IED và IEI), điều này cũng có lợi cho Rupee.

Lạm phát ảnh hưởng như thế nào đến Đồng Rupee Ấn Độ?

Lạm phát cao hơn, đặc biệt nếu cao hơn so với các đồng nghiệp của Ấn Độ, thường có tác động tiêu cực đến đồng tiền, vì nó phản ánh sự mất giá do cung vượt quá cầu. Lạm phát cũng làm tăng chi phí xuất khẩu, dẫn đến việc bán nhiều Rupee hơn để mua hàng nhập khẩu nước ngoài, điều này là tiêu cực cho Rupee. Đồng thời, lạm phát cao hơn thường dẫn đến việc Ngân hàng Dự trữ Ấn Độ (RBI) tăng lãi suất, và điều này có thể mang lại tác động tích cực cho Rupee, nhờ vào nhu cầu cao hơn từ các nhà đầu tư quốc tế. Hiệu ứng ngược lại là đúng cho lạm phát thấp hơn.