Tri thức giao dịch: Những sự thật thô sơ quyết định thành bại của danh mục đầu tư của bạn

Tôi đã dành nhiều năm theo dõi số dư tài khoản của mình dao động dữ dội trong khi tìm kiếm lợi thế giao dịch huyền thoại. Hãy để tôi nói cho bạn điều này - những ý kiến "chuyên gia" được tô hồng đó không xứng đáng với những pixel mà chúng được viết lên. Những gì tôi tìm thấy thực sự hiệu quả là những sự thật tàn nhẫn từ những người đã bị thị trường làm tổn thương và sống sót để kể về nó.

Warren Buffett không chỉ là một ông già giàu có đang nói những lời sáo rỗng. Khi ông nói "Đầu tư thành công cần thời gian, kỷ luật và kiên nhẫn," ông đang chỉ trích sự thiếu kiên nhẫn của bạn. Tôi đã mất tài khoản trong khi cố gắng làm giàu nhanh chóng, và có lẽ bạn cũng vậy. Lời khuyên của ông là "hãy tham lam khi người khác đang sợ hãi" không chỉ thông minh - mà gần như là không thể thực hiện khi bạn thấy danh mục đầu tư của mình sụp đổ trong khi mọi người khác đang hoảng loạn bán tháo.

Những câu trích dẫn về tâm lý giao dịch tác động mạnh mẽ nhất. Jim Cramer nói đúng: "Hy vọng là một cảm xúc giả tạo chỉ khiến bạn mất tiền." Bạn đã bao nhiêu lần giữ lại một giao dịch thua lỗ và cầu nguyện cho sự phục hồi? Tôi đã làm điều đó vô số lần. Và sự khôn ngoan của Randy McKay thật sâu sắc: "Khi tôi bị tổn thương trên thị trường, tôi sẽ rời khỏi đó ngay lập tức." Sự phán đoán của bạn trở nên tồi tệ khi bạn đang thua lỗ - một bài học mà tôi đã học được theo cách rất đắt giá.

Thành công thực sự đến từ việc quản lý rủi ro tàn bạo. Jack Schwager diễn đạt điều này rất hoàn hảo: "Người nghiệp dư nghĩ về số tiền họ có thể kiếm được. Chuyên nghiệp nghĩ về số tiền họ có thể mất." Mỗi nhà giao dịch thành công mà tôi biết đều ám ảnh về việc bảo vệ vốn trước tiên. Tỷ lệ thưởng-rủi ro 5:1 của Paul Tudor Jones có nghĩa là ông có thể sai 80% thời gian và vẫn có lợi. Trong khi đó, hầu hết chúng ta không thể chịu đựng việc sai 20% thời gian.

Kỷ luật phân tách những người thắng cuộc và thất bại. "Nếu bạn không thể chấp nhận một khoản lỗ nhỏ, sớm hay muộn bạn sẽ phải chịu khoản lỗ lớn nhất," Ed Seykota cảnh báo. Không có lời nào đúng hơn thế. Thị trường không quan tâm đến cảm xúc hoặc nhu cầu tài chính của bạn.

Câu nói hài hước nhất có thể là nhận xét của Templeton rằng "Thị trường bò được sinh ra từ sự bi quan, phát triển từ sự hoài nghi, trưởng thành từ sự lạc quan và chết vì sự hưng phấn." Tôi đã chứng kiến điều này diễn ra một cách hoàn hảo trong cơn sốt và suy thoái tiền điện tử.

Không có bất kỳ câu trích dẫn nào trong số này cung cấp cho bạn hệ thống giao dịch thánh. Nhưng chúng có thể cứu bạn khỏi việc trở thành một nạn nhân khác của thị trường. Thị trường rất tàn nhẫn, không công bằng, và sẽ vui vẻ lấy tiền của bạn nếu bạn không tôn trọng sức mạnh của nó.

Câu trích dẫn yêu thích của bạn là gì? Tôi cá rằng đó là câu đã khiến bạn tốn kém nhất để học.