APY so với APR: Sự khác biệt là gì?

Khi khám phá các sản phẩm DeFi, bạn sẽ không thể tránh khỏi gặp hai thuật ngữ có vẻ tương tự: APY và APR. Tôi đã dành đủ thời gian trong lĩnh vực này để biết rằng chúng thực sự là hai khái niệm khác nhau.

APY (Lợi suất phần trăm hàng năm) bao gồm lãi suất kép - bất kể hàng quý, hàng tháng, hàng tuần hay hàng ngày - trong khi APR (Tỷ lệ phần trăm hàng năm) thì không. Sự phân biệt đơn giản này có thể ảnh hưởng đáng kể đến lợi nhuận của bạn theo thời gian. Tin tôi đi, việc hiểu những chỉ số này không chỉ mang tính học thuật; nó rất cần thiết để tối đa hóa những gì bạn có thể nhận được từ tài sản kỹ thuật số của mình.

Giải thích APR và APY

Hãy bắt đầu với khái niệm đơn giản hơn: Tỷ lệ phần trăm hàng năm (APR). Nếu bạn gửi $10,000 vào một tài khoản với APR 20%, bạn sẽ kiếm được $2,000 lãi suất sau một năm. Toán học đơn giản: vốn ($10,000) nhân với tỷ lệ (20%). Sau hai năm, bạn sẽ có $14,000, và sau ba năm, $16,000. Không có gì phức tạp ở đây.

Nhưng lãi suất kép thì sao? Đó là nơi mọi thứ trở nên thú vị. Thay vì chỉ kiếm lãi trên số vốn của bạn, bạn cũng kiếm lãi trên lãi suất của mình. Hãy tưởng tượng số tiền 10,000 đô la đó với lãi suất 20% APR, nhưng bây giờ là lãi suất kép hàng tháng. Không cần tính toán nhàm chán, sau một năm bạn sẽ có 12,194 đô la - thêm $194 chỉ từ hiệu ứng lãi kép! Với lãi suất kép hàng ngày, bạn sẽ đạt được 12,213 đô la.

Trong thời gian dài hơn, lãi suất kép trở nên mạnh mẽ một cách nghiêm túc. Sau ba năm với lãi suất kép hàng ngày ở mức 20% APR, bạn sẽ có $19,309 - một số tiền thêm khổng lồ là $3,309 so với việc không có lãi suất kép. Càng thường xuyên lãi kép, ví của bạn càng dày.

Vậy làm thế nào để bạn tính toán số tiền bạn thực sự kiếm được? Đó là lúc APY vào cuộc. Nó chuyển đổi APR thành một con số tính đến tần suất tái đầu tư. Một APR 20% với tần suất tái đầu tư hàng tháng tương đương với 21,94% APY, trong khi tần suất tái đầu tư hàng ngày mang lại cho bạn 22,13% APY.

Tóm lại: APR thì đơn giản và tĩnh, trong khi APY bao gồm lãi suất kép và thay đổi dựa trên tần suất tính lãi. Tôi nhớ điều này theo cách: "thu nhập" có nhiều chữ cái hơn "tỷ lệ" và đại diện cho cả một khái niệm phức tạp hơn và lợi nhuận cao hơn.

So sánh các tỷ lệ khác nhau

Như bạn đã thấy, việc tính lãi kép sẽ tăng cường đáng kể thu nhập. Khi so sánh các sản phẩm khác nhau, một số quảng cáo APR và những sản phẩm khác APY, bạn thực chất đang so sánh táo với cam.

Đừng bị lừa - một sản phẩm với APY cao hơn không nhất thiết tốt hơn một sản phẩm với APR thấp hơn. Bạn cần chuyển đổi chúng về cùng một chỉ số để so sánh công bằng. May mắn thay, các máy tính trực tuyến giúp việc chuyển đổi này trở nên đơn giản.

Điều tương tự cũng áp dụng cho các sản phẩm tiền điện tử. Khi xem xét các sản phẩm như tiết kiệm tiền điện tử và staking, bạn phải chuyển đổi tỷ lệ của chúng để so sánh chính xác. Tôi đã thấy quá nhiều người mới bị lừa bởi marketing gây hiểu lầm ở đây.

Ngoài ra, khi so sánh hai sản phẩm DeFi có APY giống nhau, hãy kiểm tra các kỳ tính lãi của chúng. Nếu một sản phẩm tính lãi hàng tháng và sản phẩm khác tính lãi hàng ngày, sản phẩm thứ hai có khả năng sẽ mang lại cho bạn nhiều lãi suất tiền điện tử hơn.

Đây là điều quan trọng mà nhiều nền tảng thường che giấu: APY thực sự có nghĩa là gì đối với sản phẩm tiền điện tử cụ thể của bạn. Một số sử dụng "APY" để mô tả khả năng sinh lời từ tiền điện tử trong một khoảng thời gian nhất định, chứ không phải là lợi nhuận thực tế hoặc dự đoán bằng tiền fiat. Sự khác biệt này rất quan trọng vì giá tiền điện tử dao động mạnh mẽ. Ngay cả với APY tiền điện tử cao, nếu tài sản cơ bản giảm giá, giá trị đầu tư của bạn bằng đô la vẫn có thể thấp hơn số tiền bạn đã bỏ ra. Tôi đã học được điều này theo cách khó khăn - luôn tìm hiểu kỹ các điều khoản và điều kiện và làm bài tập của bạn!

Những suy nghĩ cuối cùng

Trong khi APR và APY có thể ban đầu có vẻ gây nhầm lẫn, chỉ cần nhớ rằng APY bao gồm lãi kép trong khi APR thì không. Nhờ vào phép màu của việc kiếm lãi trên lãi, APY luôn hiển thị những con số cao hơn APR khi lãi suất được tính nhiều hơn một lần mỗi năm.

Điều quan trọng nhất là luôn kiểm tra tỷ lệ nào bạn đang nhìn vào trước khi tính toán lợi nhuận kỳ vọng của mình. Tôi đã thấy quá nhiều người đưa ra những giả định tốn kém bằng cách nhầm lẫn những điều này.

Lưu ý: Nội dung này chỉ mang tính chất thông tin. Giá tài sản số có thể dao động mạnh. Giá trị đầu tư của bạn có thể giảm hoặc tăng, và bạn có thể không thu hồi được khoản đầu tư ban đầu của mình. Bạn hoàn toàn chịu trách nhiệm cho các quyết định đầu tư của mình.