Khoản vay nhanh: Miền Tây hoang dã của DeFi

Vay chớp nhoáng là cú sốc adrenaline tài chính của DeFi - được vay và hoàn trả trong một giao dịch duy nhất mà không cần tài sản đảm bảo. Tôi đã chứng kiến những điều kỳ lạ trong crypto này phát triển từ sự đổi mới thông minh đến vector khai thác nổi tiếng, và cho phép tôi nói với bạn, chúng vừa tuyệt vời vừa đáng sợ.

Điều khiến tôi say mê về các khoản vay chớp nhoáng là hiệu suất vốn hoàn hảo của chúng. Mọi thứ diễn ra đồng bộ - bạn vay, thực hiện công việc của mình và trả lại, tất cả trong một giao dịch nguyên tử. Không cần chờ đợi, không cần tài sản thế chấp. Loại đòn bẩy này là điều không thể có trong tài chính truyền thống, nơi những ngân hàng khổng lồ yêu cầu bạn phải hy sinh đứa con đầu lòng của mình làm tài sản đảm bảo.

Tôi đã vay 50.000 đô la bằng ETH một lần chỉ để xem nó hoạt động như thế nào. Giao thức cho vay đã chuyển tiền ngay lập tức, nhưng nó thực sự không phải là "của tôi" - tôi đã phải thực hiện chiến lược của mình và trả lại ngay lập tức hoặc blockchain sẽ đảo ngược mọi thứ. Việc thực thi lạnh lùng, công bằng của blockchain loại bỏ rủi ro đối tác, làm cho những khoản vay này trở nên khả thi.

Nhưng các khoản vay chớp nhoáng có một mặt tối. Các kẻ tấn công đã biến đổi đổi mới này thành một vũ khí, khai thác các oracle giá và các giao thức dễ bị tổn thương. Năm 2021 đặc biệt tàn bạo - hàng trăm triệu đã biến mất trong các cuộc tấn công tinh vi chống lại các giao thức như PancakeBunny và Alpha Homora.

Các cuộc tấn công thường thành công vì các dự án dựa vào các nguồn giá đơn lẻ. Một số dự án hiện nay sử dụng oracle như Chainlink để ngăn chặn việc thao túng, nhưng nhiều dự án thì không. Thời gian phản ứng chậm từ các đội ngũ dự án làm trầm trọng thêm vấn đề - trong khi các nhà phát triển đang ngủ, kẻ tấn công đang rút hàng triệu.

Các công cụ như OpenZeppelin Defender giúp xác định các lỗ hổng, nhưng trò chơi mèo-và-chuột vẫn tiếp diễn. Tự do của DeFi đi kèm với rủi ro, và các khoản vay chớp nhoáng hoàn toàn minh họa cho thanh kiếm hai lưỡi này - hiệu quả vốn cách mạng kết hợp với khả năng khai thác tàn phá.

Khi công nghệ vay flash tiếp tục phát triển, tôi vừa hào hứng vừa sợ hãi khi thấy điều gì sẽ đến tiếp theo trong biên giới tài chính thử nghiệm này.