Hiểu về Ngân hàng Dự trữ Phân đoạn: Tài chính Truyền thống so với Mô hình Tiền điện tử

Ngân hàng Dự trữ Phân đoạn là gì?

Ngân hàng dự trữ từng phần là một hệ thống tài chính cho phép các ngân hàng thương mại tạo ra lợi nhuận bằng cách cho vay một phần lớn tiền gửi của khách hàng, trong khi chỉ duy trì một tỷ lệ nhỏ trong số đó như là dự trữ thực tế có sẵn để rút. Cơ chế ngân hàng này hiệu quả tạo ra tiền “từ không khí” bằng cách sử dụng một tỷ lệ của tiền gửi ngân hàng của khách hàng làm nền tảng cho các khoản vay mới.

Trong hệ thống này, các ngân hàng chỉ cần duy trì một tỷ lệ tối thiểu ( một phần) của tiền gửi trong các tài khoản tài chính của họ như là dự trữ, cho phép họ cho vay phần còn lại. Khi một ngân hàng phát hành một khoản vay, cả tổ chức và người vay đều tính những khoản tiền này là tài sản, hiệu quả là làm gấp đôi số tiền ban đầu về mặt kinh tế. Số tiền này sau đó được sử dụng lại, đầu tư lại và liên tục được cho vay, tạo ra hiệu ứng nhân trong cung tiền. Đây chính xác là cách mà ngân hàng dự trữ phân đoạn “tạo ra tiền mới” trong hệ thống kinh tế.

Các khoản vay và nợ là những thành phần không thể thiếu của ngân hàng dự trữ phân đoạn và thường yêu cầu các ngân hàng trung ương đưa các quỹ mới vào lưu thông để các ngân hàng thương mại có thể phục vụ việc rút tiền. Hầu hết các ngân hàng trung ương cũng hoạt động như những cơ quan quản lý xác định, bên cạnh những vấn đề khác, các yêu cầu về dự trữ tối thiểu. Hệ thống ngân hàng này là mô hình chủ yếu được các tổ chức tài chính quốc gia trên toàn thế giới sử dụng, đặc biệt là ở Hoa Kỳ và nhiều nền kinh tế thị trường tự do khác.

Sự Phát Triển Lịch Sử Của Ngân Hàng Dự Trữ Phân Đoạn

Ngân hàng dự trữ phân đoạn xuất hiện vào khoảng năm 1668 khi Ngân hàng Riksbank của Thụy Điển (Sveriges) trở thành ngân hàng trung ương đầu tiên trên thế giới, mặc dù những hình thức ngân hàng dự trữ phân đoạn thô sơ hơn đã được thực hành từ trước. Khái niệm rằng các khoản tiền gửi bằng bạc có thể được khuếch đại và phát triển, từ đó kích thích nền kinh tế thông qua việc cho vay, đã nhanh chóng trở nên phổ biến. Người ta cho rằng hợp lý khi sử dụng các nguồn lực có sẵn để khuyến khích chi tiêu thay vì giữ chúng an toàn trong kho.

Khi Thụy Điển tiến hành các bước để chính thức hóa thực tiễn này, cấu trúc dự trữ phân đoạn đã nhanh chóng được thiết lập và mở rộng. Hai ngân hàng trung ương sau đó được thành lập ở Hoa Kỳ, ngân hàng đầu tiên vào năm 1791 và ngân hàng thứ hai vào năm 1816, mặc dù không ngân hàng nào tồn tại lâu. Vào năm 1913, Đạo luật Dự trữ Liên bang đã thành lập Ngân hàng Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ (FED), hiện nay phục vụ như một ngân hàng trung ương của Hoa Kỳ. Tổ chức tài chính này nhằm ổn định, tối đa hóa và giám sát nền kinh tế liên quan đến giá cả, việc làm và lãi suất.

Cách Ngân Hàng Dự Trữ Phân Đoạn Hoạt Động

Khi một khách hàng gửi tiền vào tài khoản ngân hàng của họ, số tiền đó không còn thuộc sở hữu trực tiếp của người gửi tiền. Ngân hàng trở thành chủ sở hữu và, đổi lại, cung cấp cho khách hàng một tài khoản gửi tiền mà họ có thể truy cập. Thỏa thuận này yêu cầu các ngân hàng đảm bảo rằng khách hàng có thể truy cập toàn bộ số tiền gửi của họ khi có yêu cầu, theo các quy định và quy trình ngân hàng hiện hành.

Tuy nhiên, khi ngân hàng nắm giữ số tiền đã gửi, nó thực sự không giữ toàn bộ số tiền trong tài khoản của khách hàng. Thay vào đó, nó chỉ giữ lại một tỷ lệ nhỏ của khoản tiền gửi (dự trữ phân đoạn). Số tiền dự trữ này thường dao động từ 3% đến 10%, với số tiền còn lại được sử dụng để cấp phát các khoản vay cho khách hàng khác.

Các ví dụ đơn giản sau đây minh họa cách mà các khoản vay có thể tạo ra tiền thông qua hiệu ứng nhân.

1. Khách hàng A gửi 50.000 đô la vào Ngân hàng 1. Ngân hàng 1 cho Khách hàng B vay 45.000 đô la
2. Khách hàng B gửi $45,000 vào Ngân hàng 2. Ngân hàng 2 cho Khách hàng C vay $40,500
3. Khách hàng C gửi 40,500 đô la vào Ngân hàng 3. Ngân hàng 3 cho Khách hàng D vay 36,450 đô la.
4. Khách hàng D gửi 36,450 đô la vào Ngân hàng 4. Ngân hàng 4 cho Khách hàng E vay 32,805 đô la.
5. Khách hàng E gửi 32,805 đô la vào Ngân hàng 5. Ngân hàng 5 cho Khách hàng F vay 29,525 đô la.

Với một tỷ lệ dự trữ phân đoạn yêu cầu là 10%, khoản tiền gửi ban đầu là 50,000 đô la đã mở rộng lên 234,280 đô la trong tổng số tiền khả dụng, điều này đại diện cho tổng số tiền gửi của tất cả khách hàng tại các tổ chức tương ứng. Mặc dù đây là một ví dụ rất đơn giản về cách các ngân hàng dự trữ phân đoạn tạo ra tiền thông qua hiệu ứng nhân, nhưng nó minh họa nguyên tắc cơ bản bằng các điều khoản cụ thể.

Lưu ý rằng quá trình này dựa trên số tiền nợ gốc (, số tiền mà lãi suất vay được tính toán ). Tài khoản tiền gửi đại diện cho số tiền mà ngân hàng nợ khách hàng của họ (, trong khi các khoản vay có lãi tạo ra thêm tiền cho ngân hàng vì chúng cấu thành tài sản. Nói một cách đơn giản, ngân hàng kiếm lợi bằng cách tạo ra nhiều tài sản hơn trong các tài khoản cho vay của họ so với các khoản nợ trong tài khoản tiền gửi ).

Rủi ro của việc rút tiền hàng loạt

Điều gì xảy ra nếu tất cả các người giữ quỹ tại một ngân hàng cụ thể quyết định xuất hiện đồng thời và rút toàn bộ tiền của họ? Tình huống này được gọi là “khủng hoảng ngân hàng” vì ngân hàng chỉ yêu cầu giữ lại một phần nhỏ trong số tiền gửi của khách hàng trong dự trữ, họ sẽ có khả năng sụp đổ do không thể đáp ứng các nghĩa vụ tài chính.

Để hệ thống ngân hàng dự trữ phân đoạn hoạt động đúng cách, điều quan trọng là không phải tất cả các người gửi tiền đều vội vàng đến ngân hàng cùng một lúc để rút hoặc truy cập tất cả các khoản tiền của họ. Mặc dù các cuộc rút tiền đã xảy ra trong lịch sử, nhưng điều này thường không phải là hành vi bình thường của khách hàng. Thật vậy, người dùng thường chỉ cố gắng rút tất cả tiền của họ nếu họ tin rằng ngân hàng đang gặp vấn đề nghiêm trọng.

Tại Hoa Kỳ, Cuộc Đại Khủng Hoảng được coi là một ví dụ nổi tiếng về thảm họa có thể xảy ra do sự rút tiền hàng loạt. Ngày nay, các quỹ dự trữ mà các ngân hàng duy trì là một trong những cơ chế được sử dụng để giảm thiểu khả năng sự kiện như vậy tái diễn. Một số ngân hàng duy trì quỹ dự trữ cao hơn mức tối thiểu yêu cầu cho mục đích này, nhằm đáp ứng tốt hơn nhu cầu của khách hàng và đảm bảo quyền truy cập vào các quỹ trong các tài khoản gửi tiền.

Ưu điểm và Nhược điểm của Ngân hàng Dự trữ Phân đoạn

Trong khi các ngân hàng hưởng hầu hết các lợi ích của hệ thống cực kỳ sinh lợi này, một phần nhỏ trong số những lợi ích của hệ thống cũng đến tay khách hàng ngân hàng, những người kiếm lãi từ tài khoản tiền gửi của họ. Chính phủ cũng là một phần của cơ chế này và thường lập luận rằng các hệ thống ngân hàng dự trữ phân đoạn khuyến khích chi tiêu và đảm bảo sự ổn định và tăng trưởng kinh tế.

Tuy nhiên, nhiều nhà kinh tế học tin rằng hệ thống dự trữ phân đoạn là không bền vững và thậm chí khá rủi ro, đặc biệt là khi xem xét rằng hệ thống tiền tệ hiện tại mà hầu hết các quốc gia áp dụng thực chất dựa trên tín dụng/ nợ thay vì tiền thật. Hệ thống kinh tế của chúng ta được xây dựng trên nguyên tắc rằng mọi người tin tưởng vào cả ngân hàng và tiền pháp định, được xác lập là tiền tệ hợp pháp bởi các chính phủ.

Ngân hàng dự trữ phân đoạn so với Hệ thống Tiền điện tử

Khác với hệ thống tiền tệ fiat truyền thống, Bitcoin được tạo ra như một loại tiền tệ kỹ thuật số phi tập trung, mang lại một khung kinh tế thay thế hoạt động theo cách hoàn toàn khác.

Giống như hầu hết các loại tiền điện tử, Bitcoin được quản lý thông qua một mạng lưới phân tán các nút. Tất cả dữ liệu được bảo vệ bằng các chứng minh mật mã và được ghi lại trong một sổ cái công khai phân tán gọi là blockchain. Điều này có nghĩa là không cần thiết phải có ngân hàng trung ương và không có cơ quan nào đứng ra quản lý hệ thống.

Ngoài ra, việc phát hành Bitcoin là có giới hạn, có nghĩa là sẽ không có thêm đơn vị nào được tạo ra khi đạt đến tổng cung tối đa là 21 triệu đơn vị. Do đó, bối cảnh hoàn toàn khác biệt, và ngân hàng dự trữ phân đoạn như chúng ta biết không tồn tại trong thế giới của Bitcoin và các loại tiền điện tử.