Cảm hứng của người nông dân già: Lý thuyết nhịp điệu thị trường của Benner

Gần đây tôi đang ám ảnh về gã Benner này. Hãy hình dung: một người nông dân ở Ohio mất hết tiền trong một cú sụp đổ thị trường, và thay vì than vãn như hầu hết mọi người, anh ta trở nên cuồng nhiệt. Bắt đầu vẽ biểu đồ giá heo và chi phí sắt như một kẻ điên. Nói về việc biến chanh thành nước chanh!

Điều làm tôi thích thú nhất là những phương pháp của ông ấy thật thô sơ - chỉ là bút và giấy, nhìn chằm chằm vào những con số cho đến khi những mô hình xuất hiện. Không có thuật toán phức tạp, không có các đầu mối giao dịch, không có mô hình dự đoán AI. Chỉ là một trực giác bướng bỉnh của một người nông dân rằng thị trường có nhịp đập.

Nhìn vào lý thuyết chu kỳ của ông ấy qua kinh nghiệm giao dịch của riêng tôi, tôi phải thừa nhận - ông già đó đã đi đúng hướng. Các chu kỳ bùng nổ 8-9 năm và các mẫu suy thoái 16-18 năm thực sự khớp với một số sự kiện thị trường lớn mà tôi đã trải qua. Vụ sụp đổ năm 2008 đó? Vẫn khiến tôi ám ảnh về danh mục đầu tư của mình. Đáng lẽ tôi nên lắng nghe bóng ma của Benner.

Các chuyên gia tài chính trong giới establishment thích bác bỏ những lý thuyết chu kỳ này như là giả khoa học. Tất nhiên họ làm vậy! Nếu những người bình thường có thể dự đoán thị trường bằng một biểu đồ 150 năm tuổi, thì chúng ta cần gì đến dịch vụ tư vấn đắt đỏ của họ? Những mô hình thị trường này không hoàn hảo, nhưng chúng nhất quán đến mức không thể chỉ là sự trùng hợp ngẫu nhiên.

Khi tôi kiểm tra lịch sử giao dịch của mình so với các dự đoán của Benner, có một sự tương đồng kỳ lạ. Những lúc tôi lẽ ra nên bán nhưng lại tham lam? Biểu đồ của Benner đã nói "đỉnh." Những khoảnh khắc tôi bán tháo ở đáy? Benner sẽ nói với tôi đó là một "đáy." Khiến tôi tự hỏi tôi đã để lại bao nhiêu tiền trên bàn bằng cách phớt lờ những chu kỳ này.

Điều làm tôi khó chịu là cách các nhà đầu tư hiện đại coi thường các mẫu lịch sử trong khi nhảy vào từng chỉ báo kỹ thuật mới nổi bật. Chúng ta đã làm mọi thứ trở nên phức tạp hơn. Thị trường vẫn được tạo ra từ con người - những con người tham lam, sợ hãi - hoạt động trong các chu kỳ dự đoán được của sự hưng phấn và hoảng loạn, giống như trong thời của Benner.

Tôi có nên căn thời gian cho các giao dịch tiếp theo của mình dựa trên biểu đồ của một người nông dân đã chết không? Có thể không hoàn toàn. Nhưng tôi chắc chắn sẽ ghi nhớ các chu kỳ của ông ấy khi thị trường bắt đầu có dấu hiệu sôi động trở lại. Đôi khi, trí tuệ cổ xưa nhất lại là đáng tin cậy nhất - ngay cả khi nó đến từ một người biết nhiều hơn về cánh đồng ngô hơn là tiền điện tử.