Gần đây, khả năng chính phủ Mỹ đối mặt với tình trạng ngừng hoạt động đã thu hút sự chú ý rộng rãi từ thị trường. Nếu tình trạng ngừng hoạt động của chính phủ dẫn đến việc dữ liệu kinh tế không được công bố kịp thời, Cục Dự trữ Liên bang (FED) có thể sẽ tiếp tục con đường giảm lãi suất hiện tại. Tuy nhiên, nếu vào tháng 10, Cục Dự trữ Liên bang (FED) tuyên bố rõ ràng rằng sẽ không giảm lãi suất, thị trường có thể sẽ có phản ứng phân hóa trong ngắn hạn.

Trong lĩnh vực thị trường chứng khoán, việc duy trì môi trường lãi suất cao có thể gây áp lực lên các lĩnh vực nhạy cảm với lãi suất, đặc biệt là cổ phiếu công nghệ và cổ phiếu tăng trưởng. Điều này là do lãi suất cao sẽ làm tăng chi phí huy động vốn của doanh nghiệp, đồng thời làm suy yếu định giá cổ phiếu, có thể dẫn đến những lĩnh vực này bị áp lực trong ngắn hạn.

Thị trường trái phiếu có thể sẽ nhạy cảm hơn với kỳ vọng về việc giảm lãi suất trong tương lai. Trong trường hợp này, đường cong lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ có thể trở nên dốc hơn, và khoảng cách giữa lợi suất ngắn hạn và dài hạn có thể sẽ mở rộng.

Là một tài sản trú ẩn truyền thống, vàng có thể hưởng lợi trong bối cảnh gia tăng sự không chắc chắn về chính sách. Các nhà đầu tư có thể chuyển tiền vào vàng, đẩy giá vàng tăng lên trong một khoảng thời gian nhất định.

Nếu chính phủ ngừng hoạt động kéo dài một tháng, và vào tháng 10 Cục Dự trữ Liên bang (FED) quyết định không giảm lãi suất, nhà đầu tư có thể xem xét các chiến lược sau:

Đầu tiên, điều chỉnh tỷ lệ phân bổ tài sản. Có thể tăng cường việc phân bổ tài sản an toàn như vàng ở mức vừa phải, chẳng hạn như phân bổ từ 5% đến 10% vị thế trong danh mục đầu tư cho loại tài sản này. Đồng thời, giảm tỷ trọng nắm giữ cổ phiếu tăng trưởng nhạy cảm với lãi suất, chuyển sang tập trung vào các lĩnh vực hưởng lợi từ lạm phát hoặc các tài sản phòng thủ, như cổ phiếu tiện ích.

Thứ hai, theo dõi các nguồn dữ liệu tư nhân. Trong bối cảnh dữ liệu của chính phủ bị tạm ngừng công bố, các nhà đầu tư có thể chú ý đến các dữ liệu bên thứ ba như báo cáo việc làm tư nhân ADP, báo cáo doanh số bán nhà đã qua sử dụng của Hiệp hội Các nhà môi giới bất động sản Hoa Kỳ, v.v. Những dữ liệu này có thể thay thế một phần dữ liệu chính thức, giúp các nhà đầu tư đánh giá tình hình kinh tế.

Cuối cùng, việc duy trì tính thanh khoản đầy đủ là rất quan trọng. Việc nắm giữ một lượng tiền mặt hoặc stablecoin hợp lý không chỉ giúp đối phó với rủi ro do biến động thị trường mà còn cho phép nhà đầu tư nhanh chóng thực hiện mua vào ở mức giá thấp khi có cơ hội giảm giá mạnh.

Trong môi trường thị trường phức tạp này, các nhà đầu tư cần giữ cảnh giác, theo dõi sự thay đổi chính sách và xu hướng thị trường, linh hoạt điều chỉnh chiến lược đầu tư để đối phó với những rủi ro tiềm ẩn và nắm bắt những cơ hội đầu tư có thể xuất hiện.