Hiểu PNL trong Giao dịch Tiền điện tử: Khái niệm Quan trọng cho Trader

Lợi nhuận và Lỗ (PNL) là một trong những khái niệm cơ bản trong thế giới giao dịch tiền điện tử. Hiểu biết đúng đắn về PNL có thể giúp các nhà giao dịch phân tích hiệu suất đầu tư của họ và đưa ra quyết định giao dịch tốt hơn.

PNL là gì?

PNL là viết tắt của "Profit and Loss" hay "Lợi nhuận và Thua lỗ" trong tiếng Việt. Khái niệm này trở thành cơ sở cho các nhà giao dịch để đánh giá kết quả từ các vị thế giao dịch của họ. Trong giao dịch tiền điện tử, PNL được chia thành hai loại chính:

Các loại PNL

1. PNL chưa hiện thực hóa (Unrealized PNL)

• Là lợi nhuận hoặc thua lỗ tiềm năng từ vị trí vẫn còn mở
• Giá trị của nó được tính dựa trên giá thị trường hiện tại so với giá vào.
• Chưa trở thành lợi nhuận hoặc thua lỗ thực sự vì vị trí chưa được đóng lại
• Có thể dao động theo sự biến động của giá thị trường

Ví dụ: Bạn mua Bitcoin với giá $10.000, và bây giờ giá của nó là $15.000. PNL chưa được thực hiện của bạn là $5.000, nhưng bạn vẫn chưa thực sự kiếm được lợi nhuận này vì chưa bán Bitcoin đó.

2. PNL đã thực hiện (Realized PNL)

• Là lợi nhuận hoặc thua lỗ thực tế sau khi đóng vị trí giao dịch
• Được tính là chênh lệch giữa giá vào và giá ra trừ đi phí giao dịch
• Trở thành lợi nhuận hoặc thua lỗ thực tế được ghi nhận trong tài khoản giao dịch của bạn
• Không còn thay đổi nữa vì giao dịch đã hoàn tất

Ví dụ: Nếu bạn bán Bitcoin đã mua với giá $10.000 ở giá $15.000, thì PNL thực hiện của bạn là $5.000 ( không bao gồm phí giao dịch ).

Tính toán PNL trong Giao dịch Tiền điện tử

Công thức PNL chưa thực hiện:

• Đối với vị thế dài: (Giá Thị Trường Hiện Tại – Giá Vào) × Kích Thước Vị Thế
• Đối với vị thế bán: (Giá Vào - Giá Thị Trường Hiện Tại) × Kích Thước Vị Thế

Công thức PNL đã thực hiện:

• Đối với vị trí long: (Giá Ra – Giá Vào) × Kích Thước Vị Trí – Phí Giao Dịch
• Đối với vị trí short: (Giá Vào – Giá Ra) × Kích Thước Vị Trí – Phí Giao Dịch

Tầm Quan Trọng Của Việc Hiểu PNL Trong Giao Dịch Tiền Điện Tử

Hiểu biết tốt về PNL rất quan trọng vì:

• Giúp các trader đánh giá hiệu suất giao dịch của họ
• Giúp phân tích chiến lược giao dịch hiệu quả
• Cung cấp cái nhìn rõ ràng về khả năng sinh lời của danh mục đầu tư
• Giúp trong việc đưa ra quyết định để đóng vị trí hoặc giữ nó

Tóm lại, PNL chưa được hiện thực hóa cho thấy "có thể thế nào" nếu bạn đóng vị thế ngay bây giờ, trong khi PNL đã được hiện thực hóa là kết quả thực tế sau khi giao dịch hoàn tất. Cả hai khái niệm này đều quan trọng để hiểu nhằm trở thành một trader crypto thành công.