Quy định của SEC sẽ ảnh hưởng như thế nào đến sự tuân thủ tiền điện tử vào năm 2025?

Sự giám sát chặt chẽ hơn của SEC dự kiến sẽ định hình lại bối cảnh tuân thủ crypto vào năm 2025

Môi trường quy định cho tiền điện tử đang trải qua một sự chuyển mình đáng kể khi APEX SEC tăng cường cách tiếp cận giám sát của mình vào năm 2025. Sự chuyển đổi này đánh dấu một sự rời xa các chiến lược thực thi hình phạt trước đây hướng tới một khuôn khổ quy định có cấu trúc hơn, như được chứng minh bởi sự thành lập của Đội tác chiến Crypto chuyên trách thay thế cho các đơn vị thực thi trước đây.

Các chuyên gia trong ngành đang chứng kiến một cách tiếp cận kép đối với quy định, cân bằng đổi mới với bảo vệ người tiêu dùng. Theo Deb Geister, Chuyên gia AML và Quy định tại Socure, "Chìa khóa là định hướng đổi mới cùng với bảo vệ người tiêu dùng và tuân thủ. Bằng cách đi trước các xu hướng tuân thủ quy định và thúc đẩy các thực hành có trách nhiệm, các tổ chức tiền điện tử có thể điều hướng 2025 một cách tự tin."

Những thay đổi quy định gần đây cho thấy bức tranh đang thay đổi này:

| Phương pháp trước | Phương pháp 2025 | |-------------------|---------------| | Các biện pháp thi hành hình sự | Lập quy tắc có cấu trúc | | Đơn vị thực thi tiền điện tử | Lực lượng tác chiến tiền điện tử chuyên dụng | | Quyết định từng trường hợp | Phát triển khung toàn diện |

Khoản phạt 6,8 triệu đô la của Griffis là một ví dụ cụ thể về sự giám sát chặt chẽ hơn mà các công ty có thể mong đợi. Để đáp ứng, các tổ chức tài chính cần phải chủ động đánh giá lại các rủi ro liên quan đến tiền điện tử, củng cố các quy trình quản trị và nâng cao các thực tiễn tài liệu để phù hợp với các yêu cầu đang phát triển. Các công ty thực hiện các chương trình tuân thủ mạnh mẽ, bao gồm các công cụ giám sát hỗ trợ AI, sẽ ở vị trí tốt hơn để thích ứng với khuôn khổ quy định mới này trong khi vẫn duy trì lợi thế cạnh tranh trong thị trường tài sản kỹ thuật số đang phát triển nhanh chóng.

Thị trường stablecoin tuân thủ toàn cầu dự kiến sẽ đạt 3,5 nghìn tỷ USD vào năm 2028

Thị trường stablecoin đang trải qua những dự báo tăng trưởng chưa từng có, với những biến động đáng kể trong các dự báo của các chuyên gia. Trong khi JPMorgan đưa ra một cái nhìn thận trọng hơn, các nhà phân tích khác lại vẽ nên bức tranh lạc quan hơn cho lĩnh vực đang phát triển nhanh chóng này.

| Nguồn | Dự đoán Vốn hóa Thị trường (bởi 2028) | |--------|--------------------------------| | JPMorgan | $500 tỷ | | Dự đoán khác | $1-2 trillion | | Dự đoán cao nhất | Lên tới $3 nghìn tỷ |

Dữ liệu hiện tại cho thấy khoảng 88% nhu cầu về stablecoin đến từ các hoạt động gốc crypto, bao gồm giao dịch, tài sản thế chấp DeFi và quỹ nhàn rỗi do các công ty crypto nắm giữ. Ứng dụng thanh toán chỉ chiếm 6% mức sử dụng, cho thấy có nhiều không gian để phát triển trong các ứng dụng tài chính chính thống. Phân bố này cho thấy khi các khung pháp lý phát triển và việc chấp nhận của các tổ chức tăng lên, stablecoin có thể mở rộng đáng kể ra ngoài các trường hợp sử dụng hiện tại.

Sự chuyển dịch tiềm năng của vốn từ các hệ thống ngân hàng truyền thống sang dự trữ stablecoin mang đến cả cơ hội và thách thức cho các thị trường tài chính. Đối với mỗi đô la bổ sung vào stablecoin, lượng nắm giữ của Bộ Tài chính có thể tăng khoảng 0,50 đô la, có khả năng định hình lại các mô hình nhu cầu trên các kỳ hạn trái phiếu khác nhau và ảnh hưởng đến động lực thị trường rộng lớn hơn. Sự xuất hiện của các khuôn khổ quy định như Đạo luật GENIUS và các nỗ lực tích hợp với các hệ thống ngân hàng quốc gia càng củng cố sự mở rộng thị trường dự kiến hướng tới cột mốc một nghìn tỷ đô la vào năm 2028.

sàn giao dịch tiền điện tử tăng cường các khung tuân thủ và bổ nhiệm các cán bộ tuân thủ cấp cao

Để đáp ứng với môi trường quy định ngày càng nghiêm ngặt, các sàn giao dịch tiền điện tử đã tăng cường đáng kể khung tuân thủ của họ trong năm 2024. Dữ liệu gần đây cho thấy 74% các sàn giao dịch tiền điện tử đã cải thiện các quy trình tuân thủ của họ để đáp ứng các quy định nghiêm ngặt hơn được giới thiệu trong năm nay. Cách tiếp cận chủ động này thể hiện cam kết của ngành đối với việc tuân thủ quy định và quản lý rủi ro.

Các sàn giao dịch hàng đầu hiện đang ưu tiên tuân thủ thông qua việc bổ nhiệm nhân sự chiến lược. Nhiều nền tảng đã tuyển dụng các chuyên gia có kinh nghiệm làm cán bộ tuân thủ cấp cao để điều hướng bối cảnh quy định phức tạp. Các cán bộ này đang triển khai các quy trình mạnh mẽ để đảm bảo tuân thủ các tiêu chuẩn quốc tế trong khi vẫn duy trì hiệu quả hoạt động.

| Tăng cường tuân thủ | Phản hồi của ngành | |------------------------|------------------| | Cải tiến giao thức | 74% các sàn giao dịch | | Đầu tư vào tuân thủ | $2.8 triệu (trung bình) | | Chứng nhận quy định | Xu hướng ngày càng tăng giữa các sàn giao dịch hàng đầu |

Việc bổ nhiệm các chuyên gia tuân thủ cấp cao mang lại chuyên môn chuyên biệt trong các quy định tài chính, các quy trình chống rửa tiền và đánh giá rủi ro. Chẳng hạn, các cơ quan quản lý APEX hiện cung cấp giấy phép giao dịch tiền điện tử chính thức cho cả nhà giao dịch cá nhân và tổ chức, với các sàn giao dịch tích cực theo đuổi các chứng nhận này để thể hiện cam kết của họ đối với việc tuân thủ. Sự tiến triển này đánh dấu sự trưởng thành đáng kể của lĩnh vực tiền điện tử khi nó tiếp tục tích hợp với các hệ thống tài chính truyền thống trong khi làm việc để kiếm được sự tin tưởng từ các cơ quan quản lý trên toàn cầu.