Giao dịch bán non là gì?

Giới thiệu

Bán khống, một chiêu thức giao dịch cho phép bạn kiếm tiền khi giá tài sản giảm. Nhiều nhà đầu tư sử dụng nó để quản lý rủi ro, phòng ngừa vị thế, hoặc đơn giản là cảm thấy thị trường sắp giảm.

Nhưng việc bán khống thì khá nguy hiểm. Giá tài sản tăng lên, lý thuyết là không có đỉnh, những người bán khống có thể thua lỗ nặng. Điều này liên quan đến việc siết khống. Siết khống là gì? Đó là khi giá đột ngột tăng vọt, những người bán khống bị "kẹt" và gấp gáp mua vào để đóng vị thế, kết quả là giá lại tăng hơn nữa. Vòng lặp xấu.

Muốn hiểu về việc bán khống, trước tiên bạn cần biết làm thế nào để bán khống. Nếu không quen thuộc, tôi khuyên bạn nên học thêm.

Tiếp theo, chúng ta hãy nói về việc giao dịch khống là gì, nó xảy ra như thế nào, và cách mà những người đầu cơ giá lên có thể kiếm lời trong tình huống này.

Giao dịch bán khống là gì?

Gạt không, là hiện tượng đặc biệt khi một số lượng lớn những người bán khống bị buộc phải đóng vị thế, dẫn đến giá tài sản tăng mạnh.

Những người bán khống thường đặt cược rằng giá sẽ giảm. Nhưng thị trường không nghe lời, giá lại tăng, và vị thế bán khống bắt đầu thua lỗ. Giá càng tăng, thua lỗ càng nhiều. Áp lực thật lớn. Cuối cùng họ buộc phải đóng vị thế, có thể là do lệnh cắt lỗ tự động kích hoạt, có thể là do không đủ tiền ký quỹ bị thanh lý cưỡng chế, hoặc có thể là tự họ hoảng sợ và đóng vị thế thủ công.

Nhà đầu cơ bán khống thanh lý như thế nào? Mua tài sản thôi. Mọi người cùng mua, giá sẽ tự nhiên tăng vọt. Giống như đạp ga vậy. Khối lượng giao dịch cũng sẽ đột ngột tăng lên.

Số vốn bán khống bị kẹt trên thị trường càng nhiều, khi gỡ kẹt giá càng tăng phi lý. Cảm giác giống như nhu cầu đột ngột bùng nổ, trong khi cung lại tương đối giảm.

Nhân tiện, cũng có chuyện "gáo đa" này. Mặc dù không phổ biến lắm, nhưng khi những nhà đầu tư tăng giá bị buộc phải bán ra hàng loạt, giá cũng sẽ giảm mạnh.

Xảy ra tình trạng bán khống như thế nào?

Giao dịch bán khống thường bắt đầu khi áp lực mua đột ngột gia tăng. Việc bán khống vốn đã mạo hiểm, và khi một lượng lớn vị thế bán phải mua để đóng, thị trường bắt đầu mất kiểm soát. Một lượng lớn lệnh dừng lỗ được kích hoạt, những người bán khống hoảng loạn đóng vị thế. Mọi thứ trở nên hỗn loạn.

Bất kỳ thị trường tài chính nào có thể bán khống đều có khả năng xảy ra tình trạng siết vị thế. Thú vị là, nếu thị trường hoàn toàn không cho phép bán khống, giá tài sản có thể tăng dài hạn, tạo ra bong bóng. Thật mâu thuẫn phải không?

Hiện tượng bóp ngắn thường xảy ra khi có quá nhiều vị thế bán trong thị trường. Càng nhiều vị thế bán, nhu cầu mua tiềm ẩn càng lớn. Khi giá bắt đầu tăng, hiệu ứng bóp ngắn càng rõ ràng hơn. Do đó, tỷ lệ mua bán rất có thể giải thích vấn đề.

Một số tay chơi lão luyện chuyên tìm kiếm cơ hội bán khống. Họ thiết lập các vị thế mua trước, chờ đợi để xem diễn biến. Khi giá tăng vọt, họ bán ra với giá cao, thu về lợi nhuận khổng lồ.

Ví dụ về giao dịch bán khống

Thị trường chứng khoán có hiện tượng bùng nổ ngắn hạn rất phổ biến, đặc biệt là đối với những công ty bị thị trường đánh giá thấp và có nhiều vị thế bán khống. Khi bất ngờ xuất hiện tin tốt, các nhà đầu tư bán khống bị buộc phải đóng vị thế, giá cổ phiếu sẽ tăng vọt. Tuy nhiên, hiện tượng bùng nổ ngắn hạn chủ yếu là sự kiện mang tính kỹ thuật, không nhất thiết có mối quan hệ trực tiếp với các yếu tố cơ bản.

Tesla ( TSLA ) có lẽ là một trong những cổ phiếu bị bán khống nhiều nhất trong lịch sử. Dù vậy, giá cổ phiếu của nó vẫn nhiều lần tăng vọt, khiến những người bán khống phải đau khổ.

Thị trường tiền điện tử, đặc biệt là Bitcoin, hiện tượng siết khống chế thực sự là chuyện thường gặp. Thị trường sản phẩm phái sinh tiền điện tử có đòn bẩy cực cao, chỉ cần giá nhúc nhích một chút, có thể gây ra việc thanh lý hàng loạt. Siết khống chế Bitcoin và siết khống chế dài hạn đều rất phổ biến. Muốn sống sót? Ít sử dụng đòn bẩy, quản lý tốt rủi ro.

Xem một ví dụ về Bitcoin: Sau khi giảm mạnh, giá có thể dao động trong một khoảng thời gian nào đó. Lúc này, nhiều người thực hiện giao dịch bán khống, nghĩ rằng xu hướng giảm sẽ tiếp tục, tâm lý thị trường rất bi quan. Nhưng một khi giá phá vỡ lên trên, việc bắt đáy bắt đầu, giá tăng vọt trong thời gian ngắn. Khu vực dao động đó có thể sẽ không được kiểm tra lại trong một thời gian dài.

Tóm tắt

Tóm lại, hiện tượng đẩy giá lên là khi một số lượng lớn nhà đầu tư bán khống bị buộc phải đóng vị thế, dẫn đến giá tăng mạnh.

Thị trường đòn bẩy cao, việc ép bán thường mạnh mẽ hơn. Mọi người đều sử dụng đòn bẩy cao, hiệu ứng thanh lý chuỗi khiến biến động giá trở nên dữ dội hơn. Như điên vậy.

Trước khi quyết định bán khống, bạn nhất định phải hiểu rõ rủi ro của việc bị ép giá. Nếu không, thiệt hại tài chính có thể rất nghiêm trọng. Khuyên các nhà đầu tư nên hiểu rõ chiến lược giao dịch và quản lý rủi ro, như vậy mới có thể bảo vệ tốt tiền mồ hôi nước mắt của mình trong thị trường biến động nhanh chóng.