Có gì mới với giao dịch cơ bản? 🚀

Điểm Chính

• Giao dịch cơ sở kiếm tiền từ sự chênh lệch giá giữa giá hiện tại của một thứ và giá của nó trong tương lai 📊

• Nông dân, nhà đầu tư, những người trong lĩnh vực crypto? Họ đều sử dụng mẹo này để bảo vệ bản thân hoặc kiếm thêm tiền 💰

• Kể từ năm 2025, phong cách giao dịch này đã trở nên khá tinh vi trong hàng hóa, trái phiếu và crypto 🔥

Vậy Giao Dịch Căn Cứ Là Gì?

Hãy nghĩ về táo. $1.50 hôm nay, nhưng có người hứa sẽ bán chúng với giá $1.30 vào tháng sau. Cái $0.20 đó? Đó là cơ sở của bạn. Trong thị trường, đó chỉ là sự khác biệt giữa giá giao ngay ( ngay bây giờ ) và giá hợp đồng tương lai ( sau này ).

Những người giao dịch cơ sở cố gắng kiếm lợi từ cách mà khoảng cách này thay đổi. Khoảng cách mở rộng? "Mua dài cơ sở." Khoảng cách thu hẹp? "Bán khống." Ý tưởng đơn giản. Thực hiện phức tạp.

Nó giống như chơi cờ với tiền. Có vẻ khó. Khó thật. 🎲

Cách nó thực sự hoạt động

Giá hiện tại so với giá sau

Giá giao ngay là ngay lập tức. Giá hợp đồng tương lai là hứa hẹn cho sau này. Chúng khác nhau bởi vì... ừm, mọi thứ tốn tiền để lưu trữ. Lãi suất có ý nghĩa. Cung và cầu thay đổi.

Nhìn vào ngô. $5 hôm nay nhưng $5.50 trong hợp đồng tương lai? Đó là một mức chênh lệch -$0.50. Nếu bạn nghĩ rằng giá giao ngay sẽ tăng nhanh hơn hợp đồng tương lai, bạn sẽ đặt cược vào việc thu hẹp khoảng cách đó.

Các Kiểu Đặt Cược

Bạn có thể đi dài hoặc ngắn. Các nhà giao dịch thường kết hợp các mô hình lịch sử với cảm giác bản năng.

• Dài: Cược rằng giá giao ngay tăng nhanh hơn hợp đồng tương lai 📈

• Ngắn: Giá cược giảm hoặc hợp đồng tương lai tăng vọt 📉

Tại sao ai cũng nên quan tâm?

Dành cho những người lo lắng

Giao dịch cơ sở giúp những người không thể chịu đựng được những bất ngờ. Một người nông dân trồng lúa mì với 10.000 giạ sẽ thu hoạch trong ba tháng tới? Thật đáng sợ khi phải chờ xem giá cả sẽ ra sao.

Bán hợp đồng tương lai bây giờ khóa chặt một điều gì đó có thể dự đoán được. Không phải lúc nào cũng là giá tốt nhất, nhưng ít nhất thì nó cũng đã được biết đến.

Các tiệm bánh làm điều ngược lại. Cả hai bên đều ngủ ngon hơn vào ban đêm.

Dành cho người chơi cá cược

Một số người chỉ muốn kiếm lợi nhuận. Họ nghiên cứu biểu đồ, đọc tin tức, có thể tham khảo bánh quy may mắn. Nếu họ nghĩ rằng nhu cầu dầu sẽ bùng nổ vào tháng tới, họ sẽ điều chỉnh vị trí của mình và cầu nguyện rằng họ đúng.

Điều này xảy ra ở đâu?

1. Hàng hóa

Đây là căn cứ cho giao dịch cơ sở. Nông dân bảo hiểm giá cây trồng. Thợ mỏ bảo vệ chống lại sự giảm giá kim loại. Các nhà sản xuất năng lượng khóa lợi nhuận.

Ngô, lúa mì, dầu, vàng - nếu bạn có thể lưu trữ và bán chúng sau này, có lẽ đang có giao dịch cơ sở xảy ra.

2. Trái phiếu

Các nhà giao dịch trái phiếu xem xét trái phiếu tiền mặt so với các công cụ phái sinh như hoán đổi tín dụng. Đôi khi các chênh lệch không khớp nhau. Tiền thông minh nhanh chóng nắm bắt.

3. Thế Giới Crypto 🌕

Giao dịch cơ sở tiền điện tử trở nên sôi nổi sau khi các quỹ ETF Bitcoin được phát hành vào đầu năm 2024. Bây giờ, các nhà giao dịch theo dõi sự chênh lệch giá giữa các quỹ ETF và thị trường hợp đồng tương lai.

Ví dụ Bitcoin

Giả sử Bitcoin đang giao dịch ở mức 80.000 đô la ngay bây giờ. Nhưng hợp đồng tương lai ba tháng tới nói là 82.000 đô la. Alice nhận thấy cơ hội.

Cô ấy mua Bitcoin thực tế với giá 80.000 đô la. Đồng thời bán hợp đồng tương lai Bitcoin với giá 82.000 đô la.

• Cơ sở: $2,000
• Cảm giác của Alice: Khoảng cách này có vẻ quá mức và có lẽ sẽ thu hẹp lại.
• Động thái của cô ấy: Mua giao ngay, bán hợp đồng tương lai, chờ đợi
• Nếu cô ấy đúng: Khi hợp đồng hết hạn, cô ấy chuyển giao Bitcoin của mình và bỏ túi khoảng $2,000 lợi nhuận mỗi đồng.

Không hoàn toàn không có rủi ro. Đôi khi mọi thứ trở nên kỳ quặc.

Cơn Đau Đầu

1. Khi Dự Đoán Thất Bại

Đôi khi cơ sở di chuyển theo cách ngược lại với những gì bạn mong đợi. Người nông dân đã phòng ngừa ngô? Một đợt hạn hán bất ngờ có thể có nghĩa là giá giao ngay sẽ bùng nổ trong khi giá hợp đồng tương lai không theo kịp.

2. Vị trí bị kẹt

Không đủ người mua hoặc người bán? Bạn có thể bị kẹt trong một vị trí. Không vui trong những lúc thị trường sụp đổ.

3. Căng thẳng não

Đây không phải là những thứ dành cho người mới bắt đầu. Toán học trở nên phức tạp. Các mối quan hệ trên thị trường rối rắm. Sai lầm sẽ tốn tiền thật.

Kết thúc

Giao dịch cơ sở nghe có vẻ sang trọng nhưng thực chất chỉ là đặt cược vào các khoảng cách. Có thể là hàng hóa, trái phiếu, hoặc tiền điện tử – nguyên tắc vẫn giữ nguyên như vậy 🚀

Nếu bạn đầu tư, đây có thể là bước đi tiếp theo của bạn. Nếu bạn sản xuất hàng hóa, điều này có thể cứu doanh nghiệp của bạn khỏi sự hỗn loạn giá cả. Nếu bạn chỉ thích đánh bạc thông minh, giao dịch cơ bản có thể là sở thích của bạn - giả sử bạn biết mình đang thực sự làm gì.