Hướng dẫn hoàn chỉnh về tiền điện tử: Kiến thức cơ bản cần đọc cho người mới

Định nghĩa và bản chất của tiền tệ kỹ thuật số

Tiền tệ số là một loại tài sản ảo dựa trên mạng lưới nút phân tán và thuật toán mã hóa số, với ba đặc điểm chính được thể hiện ở ba khía cạnh quan trọng:

1. Cơ chế phát hành phi tập trung - Tiền điện tử dựa trên thuật toán mở, không có chủ thể phát hành trung ương, do đó không bị kiểm soát bởi bất kỳ tổ chức hoặc cá nhân nào.
2. Cung ứng tổng cố định - Do thiết kế thuật toán giới hạn số lượng phát hành tiền tệ, tổng số lượng tiền kỹ thuật số thường là cố định, từ đó về cơ bản tránh được khả năng lạm phát.
3. Bảo đảm an toàn giao dịch - Quá trình giao dịch cần có sự xác nhận và xác thực từ nhiều nút trong mạng, đảm bảo an toàn và tính không thể thay đổi của giao dịch.

Sự xuất hiện của Bitcoin đã mang lại những thách thức lớn cho hệ thống tiền tệ truyền thống. Mặc dù nó thuộc vào lĩnh vực tiền tệ ảo theo nghĩa rộng, nhưng có sự khác biệt cơ bản so với các loại tiền ảo do các công ty mạng phát hành, do đó được phân loại là tiền tệ kỹ thuật số. Xét từ nhiều khía cạnh như chủ thể phát hành, phạm vi áp dụng, số lượng phát hành, hình thức lưu trữ, cách thức lưu thông, bảo đảm tín dụng, chi phí giao dịch và tính an toàn, tiền tệ kỹ thuật số đều có những đặc điểm độc đáo.

Những đặc điểm chính của tiền tệ kỹ thuật số

1. Ưu điểm chi phí giao dịch thấp

So với việc chuyển khoản và gửi tiền qua ngân hàng truyền thống, giao dịch tiền tệ số không cần phải trả phí trung gian cho bên thứ ba, từ đó giảm đáng kể chi phí giao dịch. Ưu điểm này đặc biệt rõ ràng trong lĩnh vực thanh toán xuyên biên giới, nơi mà thanh toán xuyên biên giới truyền thống thường phải trả phí dịch vụ cao cho nhà cung cấp dịch vụ thanh toán.

2. Xử lý giao dịch nhanh chóng

Công nghệ blockchain được sử dụng trong tiền tệ số có đặc tính phi tập trung, không cần các tổ chức trung ương như trung tâm thanh toán truyền thống để xử lý dữ liệu, giúp tăng tốc độ xử lý giao dịch một cách hiệu quả hơn. Khi giao dịch được xác nhận bởi mạng blockchain, tiền sẽ được chuyển vào tài khoản một cách nhanh chóng.

3. Bảo vệ quyền riêng tư được tăng cường

Ngoài tiền tệ vật chất, tiền tệ kỹ thuật số là một trong số ít hình thức thanh toán có thể thực hiện giao dịch từ xa điểm-điểm mà không cần sự tham gia của bên trung gian. Hai bên giao dịch không cần phải tin tưởng hay biết nhau để hoàn thành giao dịch, mang lại tính ẩn danh cao hơn, bảo vệ hiệu quả quyền riêng tư của người giao dịch. Tuy nhiên, đặc điểm này cũng có thể bị kẻ xấu lợi dụng cho việc rửa tiền và các hoạt động bất hợp pháp khác.

Ảnh hưởng của tiền tệ kỹ thuật số đối với hệ thống tài chính

Tiền tệ kỹ thuật số là một con dao hai lưỡi. Một mặt, công nghệ blockchain nền tảng của nó đạt được sự phi tập trung, có thể được áp dụng rộng rãi trong các lĩnh vực ngoài tiền tệ kỹ thuật số; mặt khác, nếu tiền tệ kỹ thuật số được chấp nhận và sử dụng rộng rãi, sẽ có ảnh hưởng sâu sắc đến hệ thống tài chính hiện tại.

1. Thách thức của chính sách tiền tệ

Khi tiền tệ kỹ thuật số có thể phát huy chức năng của tiền tệ một cách rộng rãi, điều này có thể làm suy yếu tính hiệu quả của chính sách tiền tệ truyền thống và gây khó khăn cho việc xây dựng chính sách. Nguyên nhân chính bao gồm:

• Tiền điện tử thường được phát hành bởi bên thứ ba không được quản lý.
• Sự tạo ra tiền tệ xảy ra bên ngoài hệ thống ngân hàng
• Số lượng phát hành phụ thuộc vào ý muốn của nhà phát hành chứ không phải nhu cầu kinh tế.
• Các cơ quan quản lý khó khăn trong việc giám sát việc phát hành và lưu thông của đồng tiền kỹ thuật số.
• Cơ chế truyền đạt và thực hiện chính sách có thể bị ảnh hưởng

2. Sự chuyển đổi của cơ sở hạ tầng tài chính

Cơ chế trao đổi tiền tệ kỹ thuật số dựa trên công nghệ sổ cái phân tán đang thay đổi cấu trúc cơ bản của cơ sở hạ tầng thị trường tài chính. Công nghệ mới này mang lại thách thức cho các giai đoạn giao dịch, thanh toán và quyết toán, thúc đẩy các nhà cung cấp dịch vụ truyền thống chuyển mình hoặc đối mặt với việc không có trung gian. Những biến đổi này không chỉ ảnh hưởng đến hệ thống thanh toán bán lẻ, mà còn có thể mở rộng đến hệ thống thanh toán lớn, hệ thống quyết toán chứng khoán và cơ sở dữ liệu giao dịch.

3. Tác động đến các tổ chức trung gian tài chính

Việc áp dụng rộng rãi tiền tệ kỹ thuật số và công nghệ sổ cái phân tán sẽ thách thức vai trò truyền thống của các tổ chức trung gian tài chính hiện có (đặc biệt là ngân hàng). Ngân hàng như một tổ chức trung gian tài chính chủ yếu thực hiện chức năng giám sát đại lý và chuyển đổi thanh khoản, trong khi đặc tính phi trung gian của tiền tệ kỹ thuật số có thể ảnh hưởng đáng kể đến cơ chế tiết kiệm và đánh giá tín dụng.

4. Rủi ro an toàn và ổn định tài chính

Nếu tiền điện tử được công nhận rộng rãi và một phần thay thế cho tiền pháp định, thì các sự kiện an ninh mạng liên quan đến tiền điện tử (như bị tấn công vào thiết bị đầu cuối) có thể gây ra biến động giá trị đồng tiền, từ đó ảnh hưởng đến trật tự tài chính và nền kinh tế thực. Hơn nữa, một số loại tiền ảo dựa trên công nghệ blockchain ban đầu thường được nắm giữ bởi một số ít người, sự biến động giá có thể cực kỳ lớn, chẳng hạn như giá Bitcoin từ giá trị cực thấp vào năm 2010 đến mức cao tới 20,000 USD vào năm 2017-2018.

Ứng dụng thực tế của tiền điện tử

1. Hệ thống thanh toán và quyết toán hiệu quả

Thanh toán xuyên biên giới là một trong những ứng dụng có tiềm năng lớn nhất của tiền kỹ thuật số. Theo dữ liệu cho thấy, vào năm 2018, khối lượng thanh toán và quyết toán xuyên biên giới của các khoản mục thường xuyên trên toàn quốc khoảng 8 triệu tỷ nhân dân tệ. Nghiên cứu của McKinsey chỉ ra rằng việc áp dụng công nghệ blockchain trong lĩnh vực thanh toán và quyết toán xuyên biên giới B2B có thể giảm chi phí giao dịch từ khoảng 26 USD xuống còn 15 USD, tiết kiệm khoảng 40% chi phí giao dịch, trong đó khoảng 30% là chi phí duy trì mạng lưới thanh toán của ngân hàng trung gian, 10% là chi phí tuân thủ, điều tra sai sót và chi phí chuyển đổi ngoại tệ.

Hệ thống thanh toán ngang hàng được tạo ra bởi tiền tệ kỹ thuật số và công nghệ blockchain có thể đạt được:

• Thanh toán và nhận tiền theo thời gian thực trong 24 giờ
• Loại bỏ chi phí ẩn
• Giảm thiểu rủi ro về vốn trong thương mại điện tử xuyên biên giới
• Nâng cao tính kịp thời và tiện lợi của dịch vụ thanh toán và quyết toán

2. Quản lý tài sản thế chấp số hóa

Hiện tại, quy trình cho vay điện tử của ngân hàng vẫn tồn tại nhiều công việc thủ công lặp đi lặp lại, tài sản thế chấp thường gặp phải vấn đề định giá không chính xác hoặc bị thế chấp nhiều lần. Công nghệ tiền tệ kỹ thuật số có thể:

• Định giá chính xác và theo dõi giao dịch toàn bộ đối với tài sản thế chấp ngân hàng
• Thực hiện tự động thông qua hợp đồng thông minh, loại bỏ rủi ro tài sản thế chấp bị thế chấp nhiều lần
• Thiết lập quy trình số hóa, tiết kiệm chi phí, tăng cường hiệu quả kinh doanh ngân hàng
• Triển khai xử lý tự động hóa đám mây cho đơn xin vay thế chấp

3. Sáng tạo tài chính hóa đơn và tài chính chuỗi cung ứng

Trong những năm gần đây, các dịch vụ liên quan đến hối phiếu thương mại tăng trưởng nhanh chóng, sản phẩm quản lý tài chính hối phiếu trở thành lĩnh vực tài chính trực tuyến phổ biến, nhưng khoảng 70% giao dịch hối phiếu trong nước vẫn sử dụng giao dịch bằng giấy, và tài chính chuỗi cung ứng cũng phụ thuộc nhiều vào thao tác thủ công. Công nghệ tiền tệ kỹ thuật số có thể:

• Hiện thực hóa số hóa chứng từ và áp dụng giao dịch blockchain
• Tăng cường tính minh bạch của thông tin về chứng từ, quỹ và kế hoạch tài chính.
• Thông qua hợp đồng thông minh tạo ra hợp đồng điện tử không thể làm giả, công khai duy nhất.
• Thực hiện việc chuyển giao giá trị điểm đến điểm, không cần hóa đơn thực hoặc hệ thống trung tâm
• Ngăn chặn việc bán nhiều vé, theo dõi dòng tiền theo thời gian thực, bảo vệ quyền lợi của nhà đầu tư

Chính quyền Thâm Quyến đã thành công trong việc kết hợp công nghệ blockchain với hóa đơn truyền thống, phát triển và quảng bá hệ thống hóa đơn điện tử hoàn toàn mới, thể hiện giá trị ứng dụng thực tiễn của loại công nghệ này.

Các loại tiền tệ kỹ thuật số chính

Theo mối quan hệ giữa tiền tệ kỹ thuật số với nền kinh tế thực và tiền tệ thực, tiền tệ kỹ thuật số có thể được chia thành ba loại lớn:

1. Tiền điện tử hoàn toàn khép kín: Hoàn toàn tách biệt với nền kinh tế thực, chỉ có thể sử dụng trong các cộng đồng ảo cụ thể, như tiền ảo trong trò chơi trực tuyến.

2. Loại tiền tệ kỹ thuật số một chiều: có thể mua bằng tiền thật nhưng không thể đổi lại thành tiền thật, chủ yếu được sử dụng để mua hàng hóa và dịch vụ ảo, như điểm ảo trên một số nền tảng mạng xã hội.

3. Tiền điện tử có thể hoán đổi hai chiều: Có thể hoán đổi hai chiều với tiền thật theo một tỷ lệ nhất định, vừa có thể mua dịch vụ hàng hóa ảo, vừa có thể mua dịch vụ hàng hóa thực, chẳng hạn như các loại tiền điện tử chính như Bitcoin.

Hệ sinh thái giao dịch của tiền kỹ thuật số

Ở giai đoạn hiện tại, tiền kỹ thuật số giống như một sản phẩm đầu tư hơn là một công cụ thanh toán hàng ngày, lý do chính là thiếu sự đảm bảo mạnh mẽ từ các tổ chức để giá của nó ổn định, khó có thể trở thành thước đo giá trị và phương tiện thanh toán.

Là một sản phẩm đầu tư, sự phát triển của tiền số không thể tách rời khỏi sự tham gia của ba chủ thể chính: nền tảng giao dịch, công ty vận hành và nhà đầu tư.

• Nền tảng giao dịch: đảm nhận chức năng đại lý giao dịch, một số nền tảng còn đóng vai trò là nhà tạo lập thị trường.
• Mô hình lợi nhuận của nền tảng: Chủ yếu đến từ phí giao dịch hoặc rút tiền của nhà đầu tư, cũng như lợi nhuận tăng giá từ việc nắm giữ tiền điện tử.
• Nhà đầu tư: Tham gia vào thị trường tiền tệ số thông qua nền tảng giao dịch, cần thận trọng đánh giá rủi ro và lợi nhuận.

Hướng dẫn cho người mới bắt đầu đầu tư vào tiền điện tử

Đối với những nhà đầu tư lần đầu tiếp xúc với tiền tệ kỹ thuật số, nên thực hiện các bước sau:

1. Học sâu kiến thức cơ bản: Hiểu nguyên lý công nghệ blockchain và đặc điểm của các đồng tiền kỹ thuật số chính.
2. Chọn nền tảng giao dịch tuân thủ quy định: Ưu tiên xem xét các nền tảng giao dịch chính thống có cơ chế bảo mật hoàn chỉnh và danh tiếng tốt.
3. Bắt đầu từ đầu tư nhỏ: Số tiền đầu tư ban đầu được kiểm soát trong phạm vi có thể chịu tổn thất.
4. Phân tán rủi ro đầu tư: Không đặt vốn vào một loại tiền điện tử duy nhất
5. Theo dõi động thái quản lý: Liên tục cập nhật sự thay đổi chính sách về tiền tệ số của các quốc gia và khu vực chính trên toàn cầu.

Thị trường tiền tệ số có đặc điểm biến động cao, nhà đầu tư nên nhận thức đầy đủ về rủi ro trước khi tham gia, đầu tư một cách lý trí và phù hợp với khả năng. Với sự phát triển của công nghệ và sự hoàn thiện của quy định, tiền tệ số sẽ đóng vai trò ngày càng quan trọng trong đổi mới tài chính và đa dạng hóa tài sản.